ANALISIS TINGKAT PROFITABILITAS DENGAN METODE … file(HR Abu Daud) v PERSEMBAHAN Karya ... Allah...

15
ANALISIS TINGKAT PROFITABILITAS DENGAN METODE ANALISIS SENSITIVITAS LABA PADA BANK GO PUBLIK DI BEI (Studi Kasus Pada Bank Central Asia dan Bank Rakyat Indonesia) PERIODE 2008-2010 SKRIPSI Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Studi Manajemen Pada Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta Disusun oleh : SRI WAHYUDI B 100 070 152 FAKULTAS EKONOMI MANAJEMEN UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA 2013

Transcript of ANALISIS TINGKAT PROFITABILITAS DENGAN METODE … file(HR Abu Daud) v PERSEMBAHAN Karya ... Allah...

ANALISIS TINGKAT PROFITABILITAS DENGAN METODE ANALISIS

SENSITIVITAS LABA PADA BANK GO PUBLIK DI BEI (Studi Kasus Pada Bank

Central Asia dan Bank Rakyat Indonesia) PERIODE 2008-2010

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan

Studi Manajemen Pada Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta

Disusun oleh :

SRI WAHYUDI

B 100 070 152

FAKULTAS EKONOMI MANAJEMEN

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

2013

ii

iii

SRI WAHYUDI

B. 100 070 152

EKONOMI MANAJEMEN

ANALISIS TINGKAT PROFITABILITAS

DENGAN METODE ANALISIS SENSITIVITAS

LABA PADA BANK GO PUBLIK DI BEI (Studi

Kasus Pada Bank Central Asia dan Bank Rakyat

Indonesia) PERIODE 2008-2010

Surakarta,……Juni 2013

SRI WAHYUDI

iv

MOTTO

Sabar adalah cara utama menangani kesulitan agar mampu menuju

kemenangan gemilang. Sabar bukan berarti pasrah terhadap keadaan tetapi

tenang namun pasti dalam mencari penyelesaian. (Syech Abdul Kadir AL

Jaelani).

Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, maka apabila telah

selesai (segala urusan), maka kerjakanlah (urusan yang lain) dendan

sungguh-sungguh. (Q.S AL Insyiirah : 67)

Dengan nama Allah aku bertawakal kepada-Nya, dan tiada daya dan

kekuatan kecuali karena pertolongan Allah. (HR Abu Daud)

v

PERSEMBAHAN

Karya sederhana ini saya persembahkan kepada Bapak

dan Ibu tersayang yang mungkin tidak sebanding

dengan seluruh cinta yang telah Bapak dan Ibu berikan

tapi semoga dapat membahagiakan Bapak dan Ibu.

Teruntuk calon istriku tercinta yang kelak akan

menemaniku selamanya.

Serta untuk saudara, sahabat, teman dan Almamaterku.

vi

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb.

Puji syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT, atas limpahan rahmat dan

hidayahnya sehingga skripsi ini dapat diselesaikan dengan baik.

Penyusunan skripsi yang berjudul ” ANALISIS TINGKAT PROFITABILITAS

DENGAN METODE ANALISIS SENSITIVITAS LABA PADA BANK GO PUBLIK

DI BEI (Studi Kasus Pada Bank Central Asia dan Bank Rakyat Indonesia) PERIODE

2008-2010”.

Ini merupakan tugas akhir penulis dalam menyelesaikan studi dan memenuhi salah

satu syarat untuk mendapatkan gelar sarjana ekonomi manajemen di Universitas

Muhammadiyah Surakarta.

Dalam proses penulisan dan penyusunan skripsi ini penulis banyak mendapatkan

bantuan dari berbagai pihak dengan segala kerendahan hati, penulis mengucapkan banyak

terima kasih kepada:

1. Allah SWT yang Maha Besar dan Maha segalanya dan Nabi Muhammad SAW, serta

umatnya yang telah berjuang menegakkan kebenaran dijalan islam.

2. Bapak Dr. Triyono, SE,MSi selaku Dekan Ekonomi Universitas Muhammadiyah

Surakarta.

3. Bapak Drs. Agus Muqorobin, SE.MM selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas

Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.

vii

4. Bapak Drs. M. Nasir, MM selaku Pembimbing utama yang banyak memberikan

bimbimbingan, pengarahan, dan saran dalam penyusunan skripsi ini.

5. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta, yang

telah memberikan bekal baik ilmu maupun budi pekerti kepada penulis.

6. Bapak dan Simbok tercinta terima kasih atas segala dukungan, dorongan, pengorbanan,

bimbingan, nasehat dan kasih sayang kalian yang tak pernah Saya lupakan.

7. Denok dan mas Nono tersayang terima kasih dukungannya.

8. Buat sahabat-sahabatku Tyan, Ican, Samson, Ari, terima kasih atas kritik, saran dan

doanya.

9. Buat kakak-kakak (Kust, Eko, Ade) terima kasih atas kehebohan yang selalu menghibur

hati, dukungan dan bantuannya.

10. Teman-teman JBS group (mas Joko, mas Iwan, mas Ican, mas Kuntoro, Tyan)

terimakasih atas bantuan dan kecrohannya selama ini.

11. Teman-teman kelas F Manajemen, terima kasih telah memberi banyak kenangan dan

memberi pengalaman baik yang tidak pernah ada sebelumnya.

12. AD 4091 DM kuda hitamku yang membawa aku awal kuliah ke Solo, AD 3376 QM si

hitam yang setia. Terima kasih kalian telah menemani dan pengalaman-pengalamanku

ada bersama kalian.

13. Dan buat semuanya yang telah membatu pembuatan kisah-kisah perkuliahan dan

waktunya demi terselesainya skripsi ini yang tidak bisa saya tuliskan satu persatu.

viii

Sebagai penutup, penulis menyadari bahwa karya ini masih jauh dari sempurna, dan dengan

adanya banyak keterbatasan mudah-mudahan skripsi yang sederhana ini dapat bermanfaat

bagi semua pihak yang membutuhkan.

Akhirnya penulis hanya dapat berdoa semoga Allah Swt senantiasa melimpahkan

rahmat dan hidayah-Nya kepada kita semua. Amien.

Wassalamu’alaikum wr. Wb.

Surakarta, Juni 2013

Penulis

ix

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL..................................................................................... i

HALAMAN PENGESAHAN ....................................................................... ii

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI .................................. iii

HALAMAN MOTTO ................................................................................... iv

HALAMAN PERSEMBAHAN .................................................................... v

KATA PENGANTAR................................................................................... vi

DAFTAR ISI ................................................................................................ ix

DAFTAR TABEL......................................................................................... xii

DAFTAR GAMBAR .................................................................................... xiv

ABSTRAK.................................................................................................... xv

BAB I PANDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah................................................................ 1

B. Perumusan Masalah ...................................................................... 3

C. Pembatasan Masalah ..................................................................... 3

D. Tujuan Penelitian........................................................................... 4

E. Manfaat Penelitian......................................................................... 4

F. Sistematika Penulisan .................................................................... 4

BAB II LANDASAN TEORI

A. Manajemen Keuangan dan Pasar uang........................................... 6

Halaman

x

1. Manajemen Keuangan .............................................................. 6

2. Pasar Uang ............................................................................... 7

B. Bank Umun dan Bank Go Public ................................................... 9

C. Sistem Akuntasi Perbankan............................................................ 11

1. Karakteristik Usaha Perbankan ................................................. 11

2. Dasar – dasar Akuntasi Perbankan ............................................ 14

3. Laporan Keuangan bank – bank Indonesia ................................ 16

D. Metode Analisis Prifitabilitas......................................................... 29

1. Pengertian Profitabilitas............................................................ 29

2. Analisis Rasio Profitabilitas...................................................... 29

E. Analisis Sensitivitas Laba .............................................................. 33

1. Spread Analysis ........................................................................ 34

2. Rate / Level Analysis................................................................ 36

3. Retur On Equity Analysis ......................................................... 37

BAB III METODELOGI PENELITIAN

A. Kerangka Penelitian...................................................................... 38

B. Populasi dan Sample..................................................................... 39

C. Data dan Sumber Data ................................................................... 39

D. Metode Pengumpulan Data ............................................................ 40

E. Metode Analisis data ..................................................................... 40

1. Spread Analysis ........................................................................ 40

2. Rate / Level Analysis................................................................ 42

3. Retur On Equity Analysis ......................................................... 43

BAB IV ANALISA DATA DAN PEMBAHASAN

A. Sejarah Singkat Perusahaan .......................................................... 48

xi

1. Bank Central Asia..................................................................... 48

2. Bank Rakyat Indonesia ............................................................. 49

B. Analisis Profitabilitas..................................................................... 51

1. Gross Profit Margin ( GPM ) .................................................... 53

2. Net Profit Margin ( NPM )........................................................ 53

3. Return On Asset ( ROA ).......................................................... 54

4. Return On Total Loan ( ROTL ) ............................................... 55

5. Interest Expense and Deposit ( IROD ) ..................................... 55

C. Analisis Profitabilitas Dengan Metode Analisis Sensitivitas Laba

(ASL)............................................................................................ 57

1. Spread Analysis ........................................................................ 57

2. Rate / Level Analysis................................................................ 60

3. Retur On Equity Analysis ......................................................... 67

BAB V PENUTUP

A. Kesimpulan ................................................................................ 70

B. Saran – saran ................................................................................ 71

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN - LAMPIRAN

xii

DAFTAR TABEL

Tabel Halaman

3.1 Kerangka Kerja Spread Analysis ..................................................... 44

3.2 Kerangka Kerja Rate / Level analysis I ............................................ 45

3.3 Kerangka Kerja Rate / Level analysis II ........................................... 45

4.1 Komponen Rasio Profitabilitas Bank Rakyat Indonesia di BEI ........ 51

4.2 Komponen Rasio Profitabilitas Bank Central Asia di BEI................ 51

4.3 Tingkat Rasio Profitabilitas Bank Rakyat Indonesia di BEI.............. 52

4.4 Tingkat Rasio Profitabilitas Bank Central Asia di BEI..................... 52

4.5 Tingkat Perubahan Dalam Aktiva Produktif, Pendapatan Dari

Aktiva Produktif, Total Sumber Dana dan Biaya Sumber Dana Untuk Bank

Rakyat Indonesia .......................................................................... 58

4.6 Tingkat Perubahan Dalam Aktiva Produktif, Pendapatan Dari

aktiva Produktif, Total Sumber Dana dan Biaya Sumber Dana

Untuk Bank Central Asia ............................................................... 58

4.7 Rate / Level Analysis I tahun 2008 – 2009 Bank Central Asia ......... 61

4.8 Rate / Level Analysis I tahun 2008 – 2009 Bank Rakyat Indonesia .. 61

4.9 Rate / Level Analysis II tahun 2008 – 2009 Bank Central Asia ........ 62

4.10 Rate / Level Analysis Ii tahun 2008 – 2009 Bank Rakyat Indonesia . 62

xiii

4.11 Komposisi Terbesar Sumber dan Penggunaan Dana Bank Central

Asia................................................................................................. 65

4.12 Komposisi Terbesar Sumber dan Penggunaan Dana Bank Rakyat

Indonesia ......................................................................................... 66

4.13 Level Rage Multiplier dan Komponen Pembentuknya Pada Bank ...

Central Asia..................................................................................... 67

4.14 Level Rage Multiplier dan Komponen Pembentuknya Pada Bank

Rakyat Indonesia ............................................................................. 68

xiv

DAFTAR GAMBAR

Gambar

3.1 Pencarian ROE....................................................................................... 46

Halaman

xv

ABSTRAK

Sri Wahyudi, 2013. ANALISIS TINGKAT PROFITABILITAS DENGAN METODE ANALISIS SENSITIVITAS LABA PADA BANK GO PUBLIC DI BEI STUDI KASUS PADA BANK CENTRAL ASIA DAN BANK RAKYAT INDONESIA PERIODE 2008-2010. Falkutas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.

Analisis laporan keuangan merupakan salah satu proses akuntansi yang penting. Laporan keuangan bertujuan menyediakan informasi yang berhubungan dengan posisi keuangan. Kinerja serta pengambilan keputusan ekonomi. Analisis informasi akuntansi yang penting adalah mengetahui efektifitas suatu badan usaha bank dalam memperoleh laba dengan menggunakan analisis profitabilitas.

Analisis profitabilitas yang digunakan adalah analisis rasio-rasio profitabilitas. Selama tahun 2008 sampai tahun 2010 rasio profitabilitas pada Bank Central Asia dan Bank Rakyat Indonesia menunjukkan tingkat yang berfluktuatif. Dengan analisis rasio ini dapat diketahui kenaikan dna penurunan pendapatan yang terjadi tetepi tidak dapat menunjukkan secara rinci faktor-faktor penyebab perubahan tingkat profitabilitas tersebut. Untuk menunjang dan melengkapi analisis rasio profitabilitas digunakan metode sensitivitas yakni suatu kerangka kerja analisis yang secara sensitif menyebabkan perubahan terhadap tingkat profitabilitas. Rate/level analysi yang bertujuan mengukur perubahan pendapatan dan biaya bunga yang disebabkan perubahan tingkat bunga dan saldo aktiva dan return on equity analysis menunjukkan semua faktor yang berpengaruh besar terhadap return on analysis sehubungan dengan hasil spread analysis dan rate level analysis.

Hasil perhitungan menggunakan analisis sensitivitas laba menunjukkan faktor yang berpengaruh terhadap perubahan tingkat profitabilitas Bank Central Asia dan Bank Rakyat Indonesia adalah perubahan saldo aktiva produktif dan kewajiban. Kenaikan yang tinggi pada aktiva produktif akan memberikan pendapatan yang cukup besar, sebaliknya kenaikan yang tinggi pada sumber dana akan meningkatkan biaya.

Dengan analisis terpenting bagi bank adalah simpanan masyarakat dan penggunaan dana yang terbesar adalah pada kredit yang diberikan, maka perlu adanya peningkatan dalam pengumpulan dana dari masyarakat dalam mencapai tingkat profitabilitas yang ingin dicapai.

Keyword : profitabilitas, analisis sensitivitas laba, spead analysis, rate/level analysis,return on equity analysis

Surakarta, Juni 2013

Penulis