Analisis Rasio Laporan Keuangan Perusahaan

7/24/2019 Analisis Rasio Laporan Keuangan Perusahaan

1/10

Analisis Rasio Laporan Keuangan Perusahaan

Analisa rasio keuangan yang biasa digunakan adalah:

1. Rasio LikuiditasRasio untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi

kemampuan fnansialnya dalam jangka pendek.

Ada beberapa jenis rasio likuiditas antara lain :

a. Current Ratio, rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan

dalam membayar kewajiban fnansial jangka pendek dengan

mengunakan aktiva lancar.

Rumus menghitung Current Ratio:Current Ratio = Aktiva Lancar / Hutang Lancar X 100

!. Cash Ratio,rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam

membayar kewajiban fnansial jangka pendek dengan mengunakan kas

yang tersedia dan berikut surat berharga atau eekjangka pendek.

Rumus menghitung Cash Ratio:

Cash Ratio = Kas " #$ek / Hutang Lancar X 100

c. %uick Ratio atau Acid &est Ratio,rasio untuk mengukur

kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban fnansial jangka

pendek dengan mengunakan aktiva lancar yang lebih likuid !i"uid

Assets#.

Rumus menghitung $uick Ratio:

%uick Ratio = Kas " #$ek " Piutang / Hutang Lancar X 100

Catatan : Nilai ideal dari ketiga analisa rasio likuiditas ini ini

adalah minimum sebesar 150%, semakin besar adalah semakinbaik dan perusahaan dalam kondisi sehat.

'. Rasio Pro(ta!ilitas atau Renta!ilitas

Rasio untuk mengukur seberapa besar kemampuan perusahaan

memperoleh laba dalam hubungannya dengan nilai penjualan, aktiva,

dan modal sendiri.

Ada beberapa jenis rasio proftabilitas antara lain :


2/10

a. )ross Pro(t *argin+rasio untuk mengukur kemampuan

perusahaan dalam mendapatkan laba kotor dari penjualan.

Rumus menghitung %ross &roft 'argin:

)ross Pro(t *argin = Pen,ualan -etto HPP / Pen,ualan -ettoX 100

!. perating ncoe Ratio+rasio untuk mengukur kemampuan

perusahaan dalam mendapatkan laba operasi sebelum bunga dan

pajak dari penjualan.

Rumus menghitung (perating )ncome Ratio:

perating ncoe Ratio = Pen,ualan -etto HPP 2 3ia4a

Adinistrasi 5 6u 7#3&8 / Pen,ualan -etto X 100

c. -et Pro(t *argin+rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan

dalam mendapatkan laba bersih dari penjualan.

Rumus menghitung *et &roft 'argin:

-et Pro(t *argin = La!a 3ersih 9etelah Pa,ak 7#A&8 / Pen,ualan

-etto X 100

d. #arning Po:er o$ &otal nvestent+rasio untuk mengukur

kemampuan perusahaan dalam mengelola modal yang dimiliki yangdiinvestasikan dalam keseluruhan aktiva untuk menghasilkan

keuntungan bagi investor dan pemegang saham.

Rumus menghitung +arning &ower o otal )nvestment:

#arning Po:er o$ &otal nvestent = #3& / ;ulah Aktiva X

100

e. Rate o$ Return nvestent 7R8 atau -et #arning Po:er

Ratio+rasio untuk mengukur kemampuan modal yang diinvestasikan

dalam keseluruhan aktiva untuk menghasilkan pendapatan bersih.

Rumus menghitung Rate o Return )nvestment R()#:

Rate o$ Return nvestent 7R8 = #A& / ;ulah Aktiva X 100

$. Return on #


3/10

g. Rate o$ Return on -et orth atau Rate o$ Return $or the

:ners+rasio untuk mengukur kemampuan modal sendiri

diinvestasikan dalam menghasilkan pendapatan bagi pemegang

saham.

Rumus menghitung Rate o Return on *et -orth:

Rate o$ Return on -et orth = #A& / ;ulah *odal 9endiri X

100

Catatan : Semakin tinggi nilai persentase Rasio Proftabilitas

ini adalah adalah semakin baik, sebaikna !nda bisa

membandingkanna dengan nilai rata"rata dari industri se#enis

di pasar.

>. Rasio 9olva!ilitas atau Leverage Ratio

Rasio untuk mengukur seberapa besar kemampuan perusahaan

memenuhi semua kewajiban fnansial jangka panjang.

Ada beberapa jenis rasio olvabilitas antara lain :

a. &otal ?e!t to Assets Ratio+rasio untuk mengukur kemampuan

perusahaan dalam menjamin hutang/hutangnya dengan sejumlah

aktiva yang dimilikinya.

Rumus menghitung otal 0ebt to Assets Ratio:

&otal ?e!t to Assets Ratio = &otal Hutang / &otal Aktiva X 100

!. &otal ?e!t to #


4/10

Ada beberapa jenis rasio olvabilitas antara lain :

a. &otal Assets &urn ver+rasio untuk mengukur tingkat perputaran

total aktiva terhadap penjualan.

Rumus menghitung otal Assets urn (ver Ratio:

&otal Assets &urn ver Ratio = Pen,ualan / &otal Aktiva X 100

!. orking Capital &urn ver+rasio untuk mengukur tingkat

perputaran modal kerja bersih Aktiva !ancar/1utang !ancar# terhadap

penjualan selama suatu periode siklus kas dari perusahaan.

Rumus menghitung -orking Capital urn (ver Ratio:

orking Capital &urn ver Ratio = Pen,ualan / *odal Ker,a

3ersih X 100

c. iBed Assets &urn ver+rasio untuk mengukur perbandingan

antara aktiva tetap yang dimiliki terhadap penjualan.

Rasio ini berguna untuk mengevaluasi seberapa besar tingkat

kemampuan perusahaan dalam memanaatkan aktivatetap yang

dimiliki secara efsien dalam rangka meningkatkan pendapatan.

Rumus menghitung 2i3ed Assets urn (ver Ratio:iBed Assets &urn ver Ratio = Pen,ualan / Aktiva &etap X

100

d. nventor4 &urn ver+rasio untuk mengukur tingkat efsiensi

pengelolaan perputaran persediaan yang dimiliki terhadap penjualan.

emakin tinggi rasio ini akan semakin baik dan menunjukkan

pengelolaan persediaan yang efsien.

Rumus menghitung )nventory urn (ver Ratio:nventor4 &urn ver Ratio = Pen,ualan / Persediaan X 100

e. Average Collection Period Ratio+rasio untuk mengukur berapa

lama waktu yang dibutuhkan oleh perusahaan dalam menerima

seluruh tagihan dari konsumen.

Rumus menghitung Average Collection &eriod Ratio:

Average Collection Period Ratio = Piutang X >D / Pen,ualan X

100


5/10

$. Receiva!le &urn ver+rasio untuk mengukur tingkat perputaran

piutang dengan membagi nilai penjualan kredit terhadap piutang rata/

rata.

emakin tinggi rasio ini akan semakin baik dan menunjukan modal

kerja yang ditanamkan dalam piutang rendah.

Rumus menghitung Receivable urn (ver Ratio:

Receiva!le &urn ver Ratio = Pen,ualan / Piutang RataRata X

100

4. !i"uidity Ratio

Ratio to measure a company5s ability to meet its fnancial capability in

the short term.

here are several types o li"uidity ratios, among others:

a.Current Ratio+the ratio to measure a company5s ability to pay

short/term fnancial liabilities by using current assets.

he ormula to calculate current ratio:

Current Ratio = Current Assets / Current ?e!t X 100

!.

Cash Ratio+

ratio to measure a company5s ability to pay short/termfnancial liabilities by using available cash and the ollowing securities

or securitiesshort term.

he ormula to calculate the Cash Ratio:

Cash Ratio = Cash " #Eects / ?e!t Current X 100


6/10

c.%uick Ratio or Acid &est Ratio+ratio to measure a company5s

ability to pay short/term fnancial obligations by using more li"uid

current assets !i"uid Assets#.

he ormula to calculate $uick Ratio:

%uickRatio = Cash " 9ecurities " Accounts Receiva!le /

Pa4a!le Current X 100

Note: 'he $alue o( the third base this analsis li)uidit ratio is

a minimum o( 150%, the bigger is better and the *ompan in a

health *ondition.

6. &roftability Ratios or &roftability

Ratio to measure how much the company5s ability to obtain proft in

relation to sales, assets, and e"uity.

here are several types o proftability ratios, among others:

a.)ross Pro(t *argin ratiomeasures the company5s ability to

obtain a gross proft rom sales.

he ormula to calculate %ross &roft 'argin:

)ross Pro(t *argin= -et 9ales C)9 / -et 9ales B 100

!.perating ncoe Ratio+the ratio to measure a company5s ability

to obtain operating proft beore interest and ta3 rom the sale.

he ormula to calculate (perating )ncome Ratio:


7/10

perating ncoe Ratio= -et 9ales C)9 Cost o$

Adinistration and )eneral 7#3&8 / -et 9ales B 100

c.

-et Pro(t *argin ratiomeasures the company5s ability to obtainnet income rom sales.

he ormula to calculate *et &roft 'argin:

-et Pro(t *argin= -et Pro(t A$ter &aB 7#A&8 / -et 9ales B

100

d.#arning Po:er o$ &otal nvestentratio to measure a company5s

ability to manage our capital invested in total assets to generate profts

or investors and shareholders.

he ormula to calculate +arning &ower o otal )nvestment:

#arning Po:er o$ &otal nvestent= #3& / &otal Assets X 100

e.Rate o$ Return on nvestent 7R8 or -et #arning Po:er

Ratio+the ratio to measure the ability o the capital invested in total

assets to generate net income.

he ormula to calculate Rate o Return on )nvestment R()#:

Rate o$ Return on nvestent 7R8= #A& / &otal Assets X 100

$.Return on #


8/10

g.Rate o$ Return on -et orth or Rate o$ Return $or the

:ners+the ratio to measure the ability o their own capital invested in

generating income or shareholders.

he ormula to calculate Rate o Return on *et -orth:

Rate o$ Return on -et orth= #A& / &otal #


9/10

Note: 'he higher the per*entage $alue Sol$en* Ratio 'his is

the orse the *ompan+s abilit to pa long"term liabilities, the

maimum $alue is &00%.

8. Activity Ratio or Activity Ratio

Ratio to measure how e9ective the company in utiliing its resources.

here are several types o olvency ratios include:

a.

&otal Assets &urn ver ratioto measure the rotation rate o thetotal assets to sales.

he ormula to calculate otal Assets urn (ver Ratio:

&otal Assets &urn ver Ratio= 9ales / &otal Assets X 100

!.

orking Capital &urn ver ratioto measure the level o networking capital turnover Current Assets/Current 0ebt# on sales during

the period rom the company5s cash cycle.

he ormula to calculate -orking Capital urn (ver Ratio:

orking Capital &urn ver Ratio= 9ales / -et orking Capital

X 100

c.iBed Assets &urn ver ratioto measure the ratio between f3ed

assets held or sale.

his ratio is useul to evaluate how big the company5s ability to utilie

owned aktivatetap e;ciently in order to increase revenue.

he ormula to calculate 2i3ed Assets urn (ver Ratio:


10/10

iBed Assets &urn ver Ratio= 9ales / Assets X 100

d.nventor4 &urn ver ratioto measure the e;ciency o the

management o inventory turnover as a percentage o sales.

he higher this ratio, the better, and demonstrate e;cient inventory

management.

he ormula to calculate )nventory urn (ver Ratio:

nventor4 &urn ver Ratio= 9ales / nventor4 X 100

e.

Average Collection Period Ratio+the ratio to measure how long it

takes the company to accept the whole bill o consumers.

he ormula to calculate Average Collection &eriod Ratio:

Average Collection Period Ratio= X >D Receiva!le / 9ales B

100

$.Receiva!le &urn ver ratioto measure the level o accounts

receivable turnover by dividing the value o credit sales on average

accounts receivable.

he higher this ratio, the better and show the working capital invested

in lower receivables.

he ormula to calculate Receivable urn (ver Ratio:

Receiva!le &urn ver Ratio= 9ales / Accounts Receiva!le

Average X 100

Analisis Rasio Laporan Keuangan Perusahaan

Documents

Transcript of Analisis Rasio Laporan Keuangan Perusahaan