ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

81
SKRIPSI ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN ASURANSI YANG GO PUBLIK DI BURSA EFEK INDONESIA NAMA : PRAPTININGSIH NIM : 114212610 JURUSAN AKUNTANSI STIE WIDYA WIWAHA YOGYAKARTA 2015 i STIE Widya Wiwaha Jangan Plagiat

Transcript of ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Page 1: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

SKRIPSI

ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN

ASURANSI YANG GO PUBLIK DI BURSA EFEK INDONESIA

NAMA : PRAPTININGSIH

NIM : 114212610

JURUSAN AKUNTANSI

STIE WIDYA WIWAHA YOGYAKARTA

2015

i

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 2: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

ii

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 3: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Daftar isi

Halaman

Halaman judul ........................................................................................................ i

Halaman pengesahan ............................................................................................. ii

Halaman persembahan .......................................................................................... iii

Kata pengantar ...................................................................................................... iv

Daftar isi ................................................................................................................ v

Daftar tabel .......................................................................................................... viii

Bab I Pendahuluan ................................................................................................ 1

1.1. Latar belakang .......................................................................................... 1 1.2. Rumusan masalah ..................................................................................... 5 1.3. Tujuan penelitian ..................................................................................... 5 1.4. Manfaat penelitian ................................................................................... 5 1.5. Sistematika penulisan ............................................................................... 6

Bab II Tujuan pustaka ............................................................................................ 7

2.1 Asuransi .................................................................................................... 7 2.1.1 Pengertian Asuransi ............................................................................. 7 2.1.2 Karakteristik perusahaan asuransi ...................................................... 8 2.1.3 Prinsip dasar asuransi ......................................................................... 9 2.1.4 Jenis perusahaan asuransi .................................................................. 10 2.1.5 Tujuan asuransi .................................................................................. 12 2.1.6 Sasaran asuransi ................................................................................. 13 2.1.7 Fungsi asuransi .................................................................................. 13 2.1.8 Manfaat asuransi ................................................................................ 14

2.2 Laporan keuangan ................................................................................... 15 2.2.1 pengertian laporan keuangan ............................................................. 15 2.2.2 syarat laporan keuangan .................................................................... 18 2.2.3 tujuan laporan keuangan .................................................................... 19 2.2.4 jenis laporan keuangan ...................................................................... 21

2.3 Analisis laporan keuangan ....................................................................... 23

2.3.1 pengertian anaisis laporan keuangan .................................................. 23

v

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 4: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

2.3.2 Tujuan analisis laporan keuangan ....................................................... 24

2.3.3 Metode analisis laporan keuangan ..................................................... 24

2.4 Analisis rasio ............................................................................................. 25

2.5 Kinerja ............................................................................................................ 37

2.5.1 Pengertian kinerja dan pengukur kinerja .................................................. 37

2.5.2 Tujuan pengukur kinerja .......................................................................... 38

Bab III Metode Penelitian .................................................................................... 39

3.1 Jenis dan sumber data ............................................................................... 39

3.2 Metode pengumpulan data ....................................................................... 41

3.3 Metode analisis data ................................................................................. 42

3.4 Analisis Rasio ........................................................................................... 42

3.5 Kerangka Pikir .......................................................................................... 50

Bab IV Hasil Analisis dan Pembahasan ............................................................... 51

4.1 Gambaran umum obyek ........................................................................... 51

4.2 Analisis data dan pembahasan .................................................................. 51

4.2.1 Risk based capital ........................................................................... 51

4.2.2 Rasio Likuiditas .............................................................................. 53

4.2.3 Dana jaminan terhadap cadangan teknis ......................................... 54

4.2.4 Cadangan teknis terhadap investasi ................................................ 56

4.2.5 Cadangan teknis dan modal sendiri terhadap premi netto ............... 57

4.2.6 Cadangan premi terhadap premi netto retensi sendiri ..................... 59

4.2.7 Perubahan pendapata premi netto .................................................... 60

4.2.8 Premi retensi terhadap modal sendiri .............................................. 62

4.2.9 Investasi dan cadangan teknis terhadap utang klaim ....................... 64

4.2.10 Rasio Klaim ..................................................................................... 65

4.2.11 Rasio beban ...................................................................................... 67

4.2.12 laba /rugi sebelum pajak terhadap rata – rata sendiri ...................... 69

vi

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 5: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

4.3 Perhitungan Analisis Rasio Kinerja Keuangan Asuransi ..................... 70

Bab V Kesimpulan dan saran ............................................................................... 71

A. Kesimpulan ........................................................................................... 71

B. Saran ...................................................................................................... 74

C. Daftar pustaka ......................................................................................... 75

LAMPIRAN 1 .........................................................................................................

LAMPIRAN 2 ........................................................................................................

vii

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 6: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Daftar Tabel

Halaman

Tabel 4.1 Hasil Perhitungan Risk Based Capital ................................................. 51

Tabel 4.2 Hasil Perhitungan Rasio Likuiditas ..................................................... 52

Tabel 4.3 Hasil Perhitungan Dana Jaminan Terhadap Cadangan teknis ............ 54

Tabel 4.4 Perhitungan Cadangan Teknis Terhadap Investasi .............................. 55

Tabel 4.5 Hasil perhitungan Cadangan Teknis dan Modal Sendiri

Terhadap Premi Netto .......................................................................... 57

Tabel 4.6 Hasil perhitungan Cadangan Premi Terhadap

Premi Netto Retensi Sendiri ................................................................ 58

Tabel 4.7 Hasil Perhitungan Perubahan Pendapatan Premi Brutto ...................... 60

Tabel 4.8 Hasil perhitungan Premi netto retensi sendiri

Terhadap modal sendiri ....................................................................... 62

Tabel 4.9 Hasil perhitungan Investasi dan cadangan teknis

Terhadap utang klaim .......................................................................... 63

Tabel 4.10 Hasil Perhitungan Rasio Klaim .......................................................... 65

Tabel 4.11 Hasil Perhitungan Rasio Beban ......................................................... 66

Tabel 4.12 Hasil perhitungan laba/rugi sebelum pajak terhadap

Rata – rata modal sendiri ..................................................................... 68

Tabel 4.13 Tingkat Kesehatan Perusahaan Asuransi Bintang Tbk ...................... 70

viii

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 7: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

BAB I

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Dunia bisnis selalu mengalami perkembangan dari waktu ke waktu sebagai

akibat dari era globalisasi. Perkembangan dunia bisnis tidak luput dari usaha yang

dilakukan oleh dunia usaha atau bisnis untuk menghilangkan, memindahkan, atau

mengurangi resiko yang mungkin timbul dari dari kegiatan perusahaan yang dapat

menghambat tercapainya tujuan dari perusahaan tersebut. Salah satu cara yang

paling efektif untuk menghadapi ketidak pastian dan resiko dunia bisnis yang

mengakibatkan kerugian yaitu dengan melakukan perjanjian asuransi.

Perusahaan asuransi menjadi pilihan masyarakat sebagai tempat berinvestasi

untuk jangka panjang, dibandingkan pada sektor jasa keuangan lainnya. Pilihan

tersebut dapat diindikasikan sebagai timbulnya kesadaran dan pemahaman

masyarakat terhadap manfaat jasa asuransi yang pada dasarnya memberikan

potensi resiko akan segala ketidak pastian di masa depan.

Dasar usaha asuransi adalah kepercayaan masyarakat, terutama dalam hal

kemampuan keuangan (bonafiditas) perusahaan untuk memenuhi kewajiban klaim

dan kewajiban lain lain tepat pada waktunya. Untuk itu usaha asuransi harus

dikelola secara professional, baik dalam pengelola resiko maupun pengelola

keuangannya.

1

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 8: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Seiring dengan perkembangan dunia bisnis, industri asuransi sebagai

penyedia jasa penjamin juga menunjukan hal yang sama. Di indonesia industri

asuransi menunjukan pertumbuhan yang sangat cepat. Hal ini didukung oleh

besarnya jumlah penduduk di indonesia sehingga memberikan peluang besar bagi

pengembangan industri asuransi di masa datang.

Persaingan bisnis pada industri asuransi di indonesia memiliki target pasar

yang sangat berbeda, perusahaan asuransi berusaha melakukan kinerja terbaik

mereka untuk memenangkan persaingan bisnis yang semakin tajam.

Salah satu perusahaan asuransi yang memiliki target pasar yang ketat dan

melakukan kinerja terbaik mereka untuk memenangkan persaingan bisnis adalah

PT. Asuransi Bintang tbk, yang cukup dikenal di kalangan industri asuransi

dengan sebutan “Bintang” , adalah salah satu diantara perusahaan asuransi

nasional yang berhasil, terus tumbuh dalam pasang surut dunia usaha dan

perekonomian indonesia. Perusahaan ini didirikan pada tanggal 17 maret 1995

oleh para tokoh nasional. Sejak tanggal 29 november 1989 saham Bintang telah

menjadi perusahaan publik dimana saham nya terdaftar di bursa efek jakarta,

kemampuan asuransi Bintang untuk terus tumbuh selama 4 dasawarsa adalah

berkat ketaat-azasan kepada dasar- dasar perusahaan asuransi yang sehat dan

mengutamakan prinsip keseimbangan antara penerapan underwriting policy yang

konservatif dengan operasi pengembangan pasar secara dinamis. Kegiatan utama

perusahaan ini adlah melaksanakan program pemerintah di bidang ekonomi dan

pembangunan melalui usaha perasuransian umum.

2

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 9: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Dalam menjalankan usahanya menejemen perusahaan di tuntut untuk selalu

berhati – hati dalam mengambil keputusan. Keputusan itu haruslah tidak keluar

dari tujuan perusahaan. Salah satu tujuan utamanya adalah memperoleh laba.

Oleh karena itu menejemen dituntut untuk selalu peka terhadap setiap perubahan,

baik dari lingkungan sendiri maupun dari luar perusahaan. Suatu tujuan akan

tercapai jika perusahaan dikelola secara baik, sehingga sesuai dengan yang

diharapkan dan itu berarti penetapan suatu kebijakan dan pengambilan keputusan

yang tepat adalah sangat penting. Untuk mengambil keputusan dan penetapan

suatu kebijakan yang tepat diperlukan suatu informasi yang berhubungan dengan

keputusan yang akan diambil yang tersedia secara tepat waktu yang dapat

ditelusuri kebenarannya, jelas, lengkap dan akurat.

Untuk mengukur kinerja perusahaan, investor biasanya melihat kinerja

keuangan perusahaan yang tercermin dari berbagai macam rasio dan diperlukan

perbandingan dengan perusahaan lain yang seringkali sulit untuk didapat. Analisis

kinerja keuangan perusahaan dapat dilakukan dengan memanfaatkan laporan

keuangan

Kinerja perusahaan merupakan sesuatu yang dihasilkan oleh suatu perusahaan

dalam periode tertentu dengan mengacu pada standar yang ditetapkan. Kinerja

perusahaan hendaknya merupakan hasil yang dapat di ukur dan menggambarkan

kondisi emperik suatu perusahaan dari berbagai ukuran yang disepakati.

3

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 10: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Penilaian kinerja adalah penentuan secara periodik atas efektivitas

operasional suatu organisasi, bagian oraganisasi dan karyawan,berdasarkan

sasaran, standar dan kriteria yang ditetapkan. Berdasarkan pengertian tersebut

dapat dinyatakan bahwa penilaian kinerja lebih di tekankan bagaimana karyawan

sebagai bagian dari organisasi dapat mengerjakan sesuat berdasarkan kriteria yang

telah ditetapkan. Menurut para ahli industri asuransi, terdapat beberapa parameter

utama yang dapat di gunakan sebagai patokan untuk menialai kesehatan kinerja

suatu perusahaan asuransi.

Berdasarkan uraian diatas maka penulis tertarik untuk melakukan penelitian

tentang “ANALISIS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN ASURANSI GO

PUBLIK (study kasus di PT Asuransi Bintang Tbk) “

1.2 Rumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang masalah yang di jelasakan di atas, maka dapat

dirumusakan permasalahan dalam penelitian ini adalah “ Bagaimana kinerja

laporan keuangan perusahaan asuransi yang go publik di Bursa Efek Indonesia“

1.3 Tujuan Penelitian

Adapun tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menjelaskan

bagaimana kinerja laporan keuangan perusahaan asuransi yang go publik di Bursa

Efek Indonesia.

4

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 11: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

1.4 Manfaat Penelitian

Penelitian ini diharapkan dapat memberi manfaat kepada pihak pihak yang

berkepentingan sebagai berikut:

1. Manfaat teoritis

Penelitian ini diharapkan dapat menambah dan memperluas pengetahuan

mengenai perusahaan asuransi mana saja yang mempunyai kinerja baik

melalui kinerja laporan keuangan asuransi yang go publik.

2. Manfaat praktis

Penelitian ini dharapkan dapat digunakan sebagai bahan acuan bagi

masyarakat sebagai konsumen atau calon konsumen mengenai peneilaian

kinerja perusahaan asuransi sehingga masyarakat dapat memilih perusahaan

asuransi yang tepat dan sebagai acuan bagi maneger mengenai rasio penilaian

kinerja perusahaan asuransi sehingga menejemen dapat meningkatkan kinerja

perusahaan.

1.5 Sistematika Penulisan

Sistematika yang digunakan dalam penelitian ini adalah :

BAB 1 PENDAHULUAN

Bab ini menjelaskan atau menguraikan mengenai latar belakang masalah,

rumusan masalah, tujuan dan manfaat penelitian serta sistematika penulisan.

BAB II LANDASAN TEORI

Bab ini menguraikan tentang landasan teori yang dapat mendukung penelitian

dan hipotesis yang dibuat untuk penelitian ini.

5

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 12: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

BAB III METODELOGI PENELITIAN

Bab ini akan berisi tentang penelitian dan sempel, teknik pengembilan data,

data yang diperlukan, studi pustaka, variabel penelitian dan alat ukurnya, serta

hipotesis penelitiannya.

BAB IV HASIL DAN ANALISIS

Bab ini menjelaskan mengenai data data yang digunakan dalam penelitian ini

dan pembahasan hasil data – data tersebut.

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN

Bab terakhir ini mengenai kesimpulan dan temuan dari hasil penelitian yang

dilakukan, keterbatasan penelitian, dan saran saran yang berhubungan dengan

penelitian di masa yang akan datang.

6

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 13: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

BAB II

LANDASAN TEORI

2.1 Asuransi

Pertumbuhan bisnis asuransi yang pesat pada beberapa tahun terakhir ini

menyebabkan berbagai jenis asuransi mudah dijumpai di sekitar masyarakat.

Masyarakat indonesia saat ini sudah tidak asing lagi dengan istilah asuransi.

2.1.1 Pengertian Asuransi

Definisi asuransi dijelaskan dalam undang – undang nomor 2 tahun 1992

yaitu asuransi atau pertanggungan adalah perjanjian antara dua pihak atau

lebih, dengan mana pihak tertanggung penanggung mengikatkan diri kepada

tertanggung dengan menerima premi asuransi, untuk memberikan

penggantian kepada tertanggung karena kerugian, kerusakan, atau kehilangan

keuntungan yang diharapkan, atau tanggung jawab hukum kepada pihak

ketiga yang mungkin akan diderita tertanggung, yang timbul dari suatu

peristiwa yang tidak pasti, atau memberikan suatu pembayaran yang

didasrkan atas meninggal atau hidupnya seseorang yang dipertanggungkan.

Badan yang menyalurkan resiko disebut tertanggung yang menerima

resiko disebut penanggung. Perjanjian antara kedua badan ini disebut

kebijakan, ini adlah sebuah kontrak legal yang menjelaskan setiap istilah dan

kondisi yang dilindungi. Biaya yang di bayar oleh tertanggung kepada

penanggung untuk resiko yang ditanggung disebut premi ini biasanya

7

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 14: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

ditentukan oleh penanggung untuk dana yang bisa di klaim dimas depan,

biaya administrasi, dan keuntungan.

2.1.2 Karakteristik Perusahaan asuransi

Asuransi kerugian pada hakekatnya adalah suatu sistem potensi

menghadapi resiko kerugian financial, dengan cara pengalihan (transfer)

resiko kepada pihak lain, baik secara perorangan maupun secaro kelompok

dalam masyarakat. Digolongkan kedalam asuransi kerugian antara lain,

asuransi kebakaran, asuransi pengangutan, asuransi kendaraan bermotor,

asuransi rangka kapal udara, asuransi rangka kapal laut, asuransi rekayasa

(engineering) dan asuransi aneka seperti, asuransi kecelakaan diri, asuransi

pengirimanm dan penyimpanan surat berhargadan lain –lain. Usaha asuransi

kerugian mempunyai sifat dan karakteristik yang berbeda dengan jenis usaha

dibidang jasa pada umumnya, Karena usaha asuransi mengambil alih berbagi

resiko dari pihak lain sehingga perusahaan asuransi menjadi padat resiko

apabila tidak dikelola dengan baik. Di samping itu perusahaan asuransi juga

padat informasi dengan berbagai informasi yang diolah untk mengambil

keputusan underwriting, keuangan dan lain - lain. Dasar usaha asuransi

adalah kepercayaan masyarakat terutama dalam hal kemapuan keuangan

(bonafiditas) perusahaan untuk memenuhi kewajiban klaim dan kewajiban

lain- lain tepat pada waktunya. Untuk itu usaha asuransi harus dikelola secara

profesional, baik dalam pengelolaan resiko maupun dalam pengelolaan

keuangan.

8

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 15: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Beberapa karakteristik dari akuntansi perusahaan asuransi kerugian antara

lain:

a. Pertanggungjawaban perusahaan asuransi yang benar kepada para

tertanggung mempengaruhi penyajian laporan keuangan khusus neraca.

b. Penentuan beban tidak dapat sepenuhnya dihubungkan dengan

pendapatan premi, karena timbulnya beban klaim tidak selalu bersamaan

dengan pengakuan pendapatan premix.

c. Laporan laba rugi sangat dipengaruhi oleh unsur estimasi, misalnya :

estimasi mengenai besarnya premi yang belum merupakan pendapatan

(unearned premium income) dan estimasi mengenai besarnya klaim yang

menjadi beban pada periode berjalan (estimasi klaim tanggungan sendiri).

d. Perusahaan asuransi harus memenuhi ketentuan pemerintah dalam hal

batas tingkat solvabilitas (solvency margin).

2.1.3 Prisip Dasar Perusahaan Asuranasi

Dalam setiap usaha terdapat prinsip dasar yang digunakan sebagai

pedoman pelaksanaan usaha bersangkutan, begitu juga usaha asuransi.

Menurut Martono 2002, prinsip merupakan dasar yang harus diperhatikan

dalam perjanjian asuransi. Apabila terjadi masalah dalam kontrak asuransi,

maka dilakukan analisis apakah kontrak yang dilakukan oleh penanggung dan

tertanggung memenuhi prinsip dasar atau belum. Dengan demikian suatu

kontrak asuransi dianggap sah apabila telah memenuhi prinsip –prinsip

asuransi. Prinsip prinsip asuransi tersebut adalah sebagai berikut:

9

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 16: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

1. Insurabel interest adalah hak suatu tindakan untuk mengasuransikan, yang

timbul dari suatu hubungan keuangan, antara tertanggung dan yang

diasuransikan dan diakui secara hukum.

2. Utmost good faith adalah suatu tindakan untuk mengungkapkan secara

akurat dan lengkap, semua fakta yang material atau material fact

mengenai sesuatu yang akan diasuransikan baik di minta ataupun tidak.

3. Proximate cause adalah suatu penyebab aktif, efisien yang menimbulkan

rantaian kejadian yang menimbulkan suatu akibat tanpa adanya intervensi

suatu yang mulai secara aktif dari sumber baru dan independen.

4. Indemnity adalah suatu mekanisme dalam penanggungan menyediakan

kompensasi financial dalam upaya nya menempatkan tertanggung dalam

posisi keuangan yang ia miliki sesaat sebelum terjadi kerugian.

5. Subrogation adalah hak tuntut dari tertanggung kepada penanggung

setelah klaim dibayar.

6. Contribution adalah hak penanggung untuk mengajak penanggung lain

nya yang sama menanggung, tetapi tidak harus sama kewajibannya

terhadap tertanggung untuk memberikan indemnity.

2.1.4 Jenis Perusahaan Asuransi

Di indonesia , usaha asuransi dikelompokkan menjadi tiga jenis,

pengelompokan ini diatur dalam pasal 3 Undang – Undang nomor 2 tahun

1992, tentang usaha asuransi yaitu :

10

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 17: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

1. Asuransi jiwa

Dalam asuransi jiwa, yang diasuransikan adalah kerugian material

yang diderita apabila seseorang yang diasuransikan tersebut telah

mencapai usia pensiun atau meninggal dunia sebelum mencapai usia

pensiun.

2. Asuransi umum

Asuransi umum juga sering disebut asuransi kerugian. Perusahaan

asuransi kerugian adlah perusahaan yang memberikan jasa dalam

penanggulangan resiko atas kerugian , kehilangan manfaat, dan tanggung

jawab hukum kepada pihak ketiga, yang timbul dari peristiwa yang tidak

pasti. Pada asuransi kerugianm yang diasuransikan adalah benda dan atau

kepentingan seseorang yang melekat pada benda.

Dalam PSAK nomor 28 tentang akuntansi Asuransi kerugian,

dijelaskan yang termasuk dalam asuransi kerugian antara lain asuransi

kebakaran, asuransi pengangkutan, asuransi rekayasa dan asuransi aneka

seperti kecelakaan diri, asuransi pengiriman dan penyimpanan surat

berharga, dll.

3. Asuransi sosial

Asuransi sosial merupakan misi pemerintah dalam rangka

melaksanakan dan menjamin kesejahteraan masyarakat. Sedangkan

apabila ditinjau dari segi kepemilikan, perusahaan asuransi diindonesia

dibagi menjadi tiga jenis yaitu:

11

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 18: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

1. Badan usaha milik negara

Perusahaan asuransi yang semua saham atau sebagian besar

sahamnya dimiliki oleh pemerintah, yang dalam hal ini departemen

keuangan republik indonesia.

2. Bandan usaha milik swasta

Perusahaan asuransi yang dimiliki oleh swasta yaitu swasta

nasional.

3. Badan usaha milik patungan (joint venture)

Perusahaan asuransi yang dimiliki oleh pemodal asing dengan

mitra asuransi nasional, baik dengan usaha milik negara maupun

badan usaha milik swasta nasional.

2.1.5 Tujuan Asuransi

Mengurangi resiko yang sudah ada dalam masyarakat dengan cara

mempertanggungkan pada perusahaan asuransi. Resiko yang ada dalam

masyarakat akan ditanggung perusahaan asuransi. Secara rinci berikut

disajikan tujuan masyarakat menjadi nasabah perusahaan asuransi yaitu:

a. Dalam pertanggungan dapat dilakukan pencegahan kerugian yang akan

memberikan keuntungan tertentu yaitu berupa pengurangan biaya yang

menyangkut pertanggungan tersebut.

12

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 19: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

b. Pencegahan dan perlindungan untuk memperkecil kerugian yang terjadi

dapat berupa pengliminiran sebab-sebab yang menimbulkan kerugian,

perlindungan produk atau orang yanng dirugikan, pengurangan kerugian ,

dan perlindungan agar produk yang telah rusak tidak semakin rusak.

c. Memberikan keuntungan tertentu pada masyarakt yang mengikuti

asuransi, karena dengan mengetahui besarnya resiko yang terjadi dapat

diketahui besarnya kerugian yang alami. (Subagyo, 2002; )

2.1.6 Sasaran Asuransi

Sasaran asuransi adalah pelaku ekonomi mikro (rumah tangga) maupun

pelaku ekonomi makro (dunia bisnis dan pemerintah) yang mempunyai

keinginan untuk mengurangi kemungkinan timbulnya kerugian yang belum

diketahui secara pasti dimasa mendartang melalui usaha perasuransian.

(Subagyo, 2002; ).

2.1.7 Fungsi asuransi

Menurut Subagyo (2002; ) usaha asuransi memiliki dua fungsi utama yaitu:

1. Menanggulangi resiko yang dihadapi masyarakat

Jasa perasuransian dalam tata kehidupan ekonomi rumah tangga di

butuhkan dalam menghadapi resiko kerugian keuangan yang timbul

sebagai akibat datangnya kematian pada anggota ekonomi rumah tangga

yang menimbulkan masyalah bagi yang di tinggalkan dan resiko bagi

harta benda yang dimiliki. Dalam dunia bisnis, jasa asuransi dibutuhkan

13

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 20: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

dalam menghadapi berbagai resiko yang secara rasional dapat menggangu

kesinambungan kegiatan usaha bisnis tersebut

2. Menghimpun dan menyalurkan dana masyarakat

Sebagai lembaga keuangan non bank, lembaga usaha asuransi

mempunyai beberapa sumberdana. Salah satu sumber dana lembaga

asuransi adalah premi yang berasal dari pembayaran ansabah. Premi

tersebut akan dikelola lembaga asuransi antaranya untuk membeli surat

berharga yang ditawarkan perusahaan yang go publik, untuk disimpan

dalam bentuk deposito dilembaga keuangan bank, untuk digunakan dalam

penyertaan modal suatu perusahaan. Hasil mengalokasikan premi tersebut

lembaga asuransi akan memperoleh returns yang dapat digunakan untuk

membayar pihak tertanggung (nasabah lembaga keuangan asuransi) yang

berupa klaim asuransi.

2.1.8 Manfaat Asuransi

Asuransi memberikan manfaat bagi tertanggung, penanggung dan

pemerintah. Manfaat yang diterima tertanggung baik sebagai individu

maupun pengusaha dari jasa asuransi yaitu :

1. Rasa aman dan perlindungan

2. Pendistribusian biaya dan manfaat yang lebih adil

3. Polis asuransi dapat dijadikan jaminan memperoleh kredit dan

dapat dijadikan sebagai kelengkapan memperoleh kredit.

4. Bersumber sebagai tabungan dan sumber pendapatan

14

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 21: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Manfaat bagi penagung sebagai berikut:

1. Mendorong peningkatan kegiatan usaha

2. Memperoleh keuntungan

Manfaat bagi pemerintah

1. Mendorong peningkatan investasi diberbagai bidang usaha

2. Mendorong peningkatan kesempatan kerja

3. Meningkatkan penerimaan pajak

2.2 Laporan Keuangan

2.2.1 Pengertian laporan keuangan

Laporan keuangan merupakan hasil akhir dari proses akuntansi

yang disusun menurut prinsip – prinsip akuntasni yang berlaku umum.

Laporan keuangan adalah bentuk dasar untuk memahami posisi

keuangan perusahaan, dan untuk menilai kinerja keuangan perusahaan

yang telah lampau dan prospeknya di masa mendatang.

Laporan keuangan menggambarkan dampak keuangan dari

transaksi-transaksi dan peristiwa lain yang diklasifikasikan dalam

beberapa kelompok besar menurut karakteristik ekonominya.

Kelompok besar ini merupakan unsur laporan keuangan.Unsur yang

berkaitan langsung dengan pengukuran posisi keuangan adalah aktiva,

kewajiban dan ekuitas.Sedangkan unsur yang berkaitan dengan

15

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 22: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

pengukuran kinerja dalam laporan laba rugi adalah penghasilan dan

beban.

Pada umumnya, laporan keuangan itu terdiri dari neraca, laporan

laba-rugi, serta laporan perubahan modal, tetapi dalam praktik

keseharian sering pula diikut sertakan kelompok lain yang sifatnya

membantu memperoleh penjelasan, seperti laporan sumber dan

penggunaan kas atau arus kas, laporan biaya produksi, dan lain-lain.

Oleh karena itu, laporan keuangan dapat dipakai sebagai alat

berkomunikasi dengan pihak-pihak berkepentingan dengan data

keuangan perusahaan, dan karena itulah sering juga disebut sebagai

language of business.

Jadi laporan keuangan merupakan hasil tindakan perbuatan

ringkasan data perusahaan. Laporan keuangan ini disusun dan

ditafsirkan untuk kepentingan manajemen dan pihak lain yang

menaruh perhatian atau mempunyai kepentingan dengan data

keuangan perusahaan.

2.2.2 Syarat laporan keuangan

Dalam menyajikan laporan keuangan sebagai suatu sumber

informasi harus memenuhi beberapa persyaratan agar informasi tidak

16

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 23: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

menyesatkan dan tujuan laporan keuangan dapat terpenuhi maka ada

syarat syarat sebagai berikut:

1. Relevan

Artinya bahwa informasi yang disajikan harus ada hubungan

dengan pihak yang memerlukan untuk mengambil keputusan.

2. Dapat dimengerti

Artinya bahwa Informasi harus dapat dimengerti oleh para

pemakainya dan dinyatakan dalam bentuk dan dengan istilah yang

disesuaikan dengan lingkup pengertian pemakai.

3. Daya uji

Artinya bahwa informasi laporan keuangan yang disusun

berdasarkan konsep-konsep dasar akuntansi dan prinsip-prinsip

akuntansi yang di anut, sehingga dapat di uji kebenarannya oleh

pihak lain.

4. Netral

Bahwa informasi laporan keuangan yang disajikan bersifat umum,

objektif dan tidah memihak pada kepentingan tertentu.

5. Tepat waktu

Artinya bahwa laporan keuangan harus disajikan tepat pada

waktunya.

17

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 24: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

6. Daya banding

Artinya bahwa pernbandingan laporan keuangan dapat diadakan

baik antara perusahaan dalam tahun tertentu dengan tahun

sebelumnya atau laporan keuangan perusahaan dalam tahun

tertentu dengan perusahaan lain pada tahun yang sama.

7. Lengkap

Artinya laporan keuangan yang disusun harus memenuhi syarat

syarat yang diatas dan tidak menyesatkan.

2.2.3 Tujuan laporan keuangan

Menurut Rahmat tujuan laporan keuangan untuk tujuan umum

adalah menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan

suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam

pengambilan keputusan ekonomi serta menunjukkan kinerja yang

telah dilakukan manajemen (stewardship) atau pertanggungjawaban

manajemen atas penggunaan sumber-sumber daya yang dipercayakan

kepadanya.

Menurut SAK No. 1, revisi 2009, Tujuan Laporan Keuangan

adalah:

18

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 25: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

“Menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja

serta perubahan posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat

bagi sejumlah besar pemakai dalam pengambilan keputusan.”

Dalam rangka mencapai tujuan tersebut suatu laporan keuangan

menyajikan informasi mengenai perusahaan meliputi:

1. Aset adalah sumber ekonomi yang diharapkan memberikan

manfaat usaha di kemudian hari. Aset biasanya dikelompokkan

menjadi beberapa kategori : Aset Lancar, Investasi Jangka

Panjang, Aset Tetap, Aset tidak berwujud, Aset Pajak Tangguhan,

dan Aset Lain.

2. Liabilitas adalah utang suatu perusahaan yang timbul dari transaksi

pada waktu yang lalu dan harus dibayar dengan kas, barang, atau

jasa, di masa yang akan datang.

3. Ekuitas merupakan besarnya kepentingan atau hak pemilik

perusahaan pada harta perusahaan

4. Pendapatan dan beban termasuk keuntungan

5. Arus kas merupakan sejumlah uang kas yang keluar dan yang

masuk sebagai akibat dari aktivitas perusahaan dengan kata lain

adalah aliran kas yang terdiri dari aliran masuk dalam perusahaan

dan aliran kas keluar perusahaan serta beberapa saldonya setiap

periode.

19

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 26: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Informasi tersebut diatas beserta informasi lain yang terdapat

dalam catatan laporan keuangan membantu pengguna laporan

dalam memprediksi arus kas masa depan khusus dalam hal waktu

dan kepastian diperoleh kas dan setara kas.

Laporan arus kas atau statement of cash flow mengungkapkan

informasi mengenai arus kas di masa yang lampau maupun arus

kas yang dianggarkan.Laporan ini dapat memberikan informasi

yang relevan, baik dalam hubungannya dengan laporan yang

konvensional maupun terpisah dari laporan yang konvensional ini.

2.2.3. Jenis Laporan Keuangan

Menurut PSAK no 1. (revisi 2009), “laporan keuangan yang

lengkap terdiri dari komponen –komponen berikut ini:

1. Laporan posisi keuangan

Laporan posisi keuangan perusahaan disajiakan sedemikian

rupa yang menggambar kan posisi keuangan suatu perusahaan

pada saat tertentu maksudnya adalah menunjukan keadaan

keuangan pada tanggal tertentu biasanya pada saat tutup buku.

2. Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif merupakan

suatu laporan sestematis mengenai penghasilan, biaya, rugi laba

20

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 27: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

yang diperoleh suatau perusahaan selama periode tertentu

(Munawir, 2000:26).

Tujuan pokok laporan laba rugi adalah melaporkan kemampuan

riil perusahaan dalam menghasilkan keuntungan.

3. Laporan perubahan ekuitas

Laporan perubahan ekuitas menggambarkan peningkatan atau

penurunan aktiva bersih atau kekayaan selama periode yang

bersangkutan.

4. Laporan arus kas

Laporan aruskas dapat memberikan informasi yang

kemmingkinan para pemakai untuk mengevaluasi perubahan

dalam aktiva bersih perusahaan, struktur keuangan (termasuk

likuiditas dan solvabilitas) dan kmampuan untuk mempengaruhi

jumlah serta waktu arus kas dalam rangka adaptasi dengan

perubahan keadaan dan peluang. Informasi arus kas berguna untuk

menilai kemampuan perusahaan dalam menghasilkan kas dan

setara kas dan kemungkinan para pemakai mengembangkan model

untuk menilai dan membandingkan nilai sekarang dari arus kas

masa depan dari berbagai perusahaan.

5. Catatan atas laporan keuangan.

Catatan atas laporan keuangan harus disajikan secara

sistematis. Setiap pos dalam neraca, laporan laba rugi dan laporan

21

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 28: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

arus kas harus berkaitan dengan informasi yang terdapat catatan

atas laporan keuangan.

6. Informasi kompratif

Informasi kuantitatif diungkapkan secara komparatif dengan

periode sebelumnya untuk seluruh jumlah yang dilaporkan dalam

laporan keuangan periode berjalan, kecuali dinyatakan lain oleh

SAK. Informasi komparatif yang bersifat naratif dan deskriptif dari

laporan keuangan periode sebelumnya diungkapkan kembali jika

relevan untuk pemahaman laporan keuangan periode berjalan.

2.3 Analisis Laporan Keuangan

2.3.1 Pengertian analisis laporan keuangan

Analisis Laporan Keuangan terdiri dari dua kata Analisis dan

Laporan Keuangan.Untuk menjelaskan kata ini maka kita dapat

menjelaskannya dari arti masing-masing kata.Kata analisis adalah

memecahkan atau menguraikan sesuatu unit menjadi berbagai unit

terkecil.Sedangkan Laporan Keuangan adalah Neraca, Laba/Rugi, dan

Arus Kas (Dana). Dua pengertian ini digabungkan maka analisis

laporan keuangan berarti menguraikan pos-pos laporan keuangan

menjadi unit informasi yang lebih kecil dan melihat hubungannya

yang bersifat signifikan atau yang mempunyai makna antara satu

dengan yang lain baik antara data kuantitatif maupun data

22

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 29: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

nonkuantitatif dengan tujuan untuk mengetahui kondisi keuangan

lebih dalam yang sangat penting dalam proses menghasilkan

keputusan yang tepat.

2.3.2 Tujuan analisis laporan keuangan

Analisis Laporan Keuangan bertujuan untuk mengetahui apakah

keadaan keuangan, hasil usaha kemajuan keuangan perusahaan

memuaskan atau tidak memuaskan.Analisis dilakukan dengan

mengukur hubungan antar unsur-unsur laporan keuangan dan

bagaimana perubahan unsur-unsur itu dari tahun ke tahun untuk

mengetahui perkembangannya.

Laporan keuangan memberikan pandangan mengenai status

perusahaan sekarang dan mengembangkan kebijakan dan strategi yang

akan datang. Bagaimanapun juga, harap diperhatikan bahwa

manajemen juga bertanggung jawab untuk menyusun laporan

keuangan.

2.3.3 Metode analisis laporan keuangan

Dalam melakukan analisis laporan keuangan suatu perusahaan,

digunakan beberapa metode dan teknis analisa. Metode dan teknis

tersebut merupakan alat untuk mengukur hubungan antara pos pos

yang ada dalam laporan keuangansehingga diketahui perubahan dari

masing- masing pos tersebut.

23

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 30: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Ada beberapa jenis analisa yang dapat dilakukan, yakni: analisa

internal, analisa eksternal, analisa horizontal, dan analisa vertical.

1. Analisa Internal yaitu analisa yang dilakukan oleh mereka

yang bisa mendapatkan informasi yang lengkap dan

terperinci mengenai suatu perusahaan.

2. Analisa Eksternal yaitu analisa yang dilakukan oleh mereka

yang tidak bisa mendaptkan data yang terperinci mengenai

suatu perusahaan.

3. Analisa Horizontal yaitu analisa perkembangan data

keuangan dan data operasi perusahaan dari tahun ke tahun

guna mengetahui kekuatan atau kelemahan keuangan

perusahaan yang bersangkutan.

4. Anlisa Vertikal yaitu analisa laporan keuangan yang terbatas

hanya pada satu periode akuntansi saja.

2.4 Analisis Rasio Keuangan

Analisis rasio merupakan salah satu alat ukur dalam menentukan

dan mengukur hubungan antara pos-pos yang satu dengan pos-pos

yang lain yang ada di dalam laporan keuangan sehingga dapat

diketahui perubahan dari masing-masing pos tersebut.

Menurut Munawir (2007:37), “Analisis Rasio adalah suatu

metode analisa untuk mengetahui hubungan dari pos-pos tertentu

24

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 31: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

dalam neraca atau laporan laba rugi secara individu atau kombinasi

dari kedua laporan tersebut.” Menurut Sutrisno(2009:215), “untuk

keperluan evaluasi perlu dihubungkan elemen-elemen yang ada dalam

laporan keuangan agar bisa diinterpretasikan lebih lanjut.

Menghubung-hubungkan elemen-elemen yang ada di laporan

keuangan ini sering disebut analisis rasio keuangan” Dari pengertian

di atas dapat disimpulkan bahwa analisis rasio keuangan adalah suatu

metode analisa yang membandingkan pos laporan keuangan dengan

pos lainnya untuk menilai kinerja perusahaan.

Menurut White, Sondhi, dan Dov (2007), analisis rasio keuangan

berguna untuk membandingkan risiko dan return pada perusahaan-

perusahaan dari berbagai ukuran. Analisis rasio juga dapat

menyediakan informasi profil perusahaan, karakteristik ekonomi dan

strategi kompetitif, sistem operasi perusahaan yang unik, keuangan,

dan karakteristik investasi. (Paramita , 2013)

Hasil dari analisis rasio keuangan dapat digunakan oleh pihak

manajemen sebagai pertimbangan dalam pengambilan keputusan.

Selain melihat rasio keuangan, keputusan manajeman juga harus

mempertimbangkan hasil evaluasi perubahan kinerja perusahaan dari

waktu ke waktu dalam investasi tertentu serta membandingan semua

perusahaan dalam satu industri pada waktu tertentu. (skripsi

pramita,2013)

25

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 32: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Menurut biro riset infobank berikut rasio – rasio yang digunakan

untuk menilai kinerja perusahaan asuransi adalah sebagai berikut :

1. Rasio risk based capital (RBC)

Risk based capital adlah salah satu metode pengukuran

batas tingkat solvabilitas yang di syaratkan di dalam undang –

undang dalam mengukur tingkat kesehatan keuangan suatu

perusahaan asuransi untuk memastikan pemenuhan kewajiban

asuransi dan reasuransi dengan mengetahui besarnya

kebutuhan modal perusahaan sesuai dengan tingkat resiko

yang dihadapi perusahaan dalam mengelola kekayaan dan

kewajibannya. (dkt portal.com)

Rasio ini digunakan untuk melihat tingkat solvabilitas

perusahaan asuransi, apakah mampu menggunakan segala

resiko klaim. Rasio solvabilitas ini digunakan untuk mengukur

seberapa besar kemapuan perusahaan asuransi kerugian dalam

mendukung kewajiban yang mungkin timbul dari penutupan

resiko yang telah dilakukan. Untuk menentukan rasio RBC,

rumus yang digunakan adalah :

Dimana : Risk based capital = 100%

26

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 33: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

- Jumlah tingkat solvabilitas adalah kekayaan yang

diperkenankan dikurangi dengan seluruh kewajiban.

- Batas tingkat solvabilitas minimum adalah suatu jumlah

minimum tingkat solvabilitas yang ditetapkan, yaitu sebesar

jumlah dana yang dibutuhkan untuk menutup risiko kerugian

yang mungkin timbul sebagaimana yang dimaksud dalam pasal

2 Keputusan Menteri Keuagan No. 424/KMK.06/2003 tentang

kesehatan Perusahaan Asuransi dan perusahaan Reasuransi.

Nilai rasio solvabilitas yang rendah mencerminkan risiko yang

terlalu tinggi sebagai akibat dari penerimaan premi tinggi

(penerimaan risiko) yang tidak sebanding dengan kemampuan

keuangan perusahaan. Standar terbaik dari rasio ini yaitu 120%

ke atas.

2. Rasio likuiditas

Rasio likuiditas adalah menunjukan kemampuan suatu

perusahaan untuk memenuhi kewajiban pada saat ditagih,

perusahaan yang mampu memenuhi kewajiban keuangannya

tepat pada waktunya berarti perusahaan tersebut dalam

keadaan “likuit” dan perusahaan dikatakan mampu memenuhi

kewajiban tepat waktu apabila perusahaan tersebut

27

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 34: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

mempunyai alat pembayaran ataupun aktiva lancar yang lebih

besar dari hutang lancar atau hutang jangka pendek dan

sebaliknya.(Munawir, 2004)

Likuiditas merupakan suatu kondisi dari suatu perusahaan

yang menunjukan kemampuan perusahaan untuk memenuhi

keajiban dalam jangka pen selalu siap jika suatu saat akan

ditagih. Apabila perusahaan memiliki aktiva lancar lebih

besar dari pada utang lancar maka seharusnya perusahaan

dapat memenuhi kewajiban keuangan tepat pada waktunya.

Dengan kata lain likuiditasnya bagus, namun sebaliknya jika

perusahaan tidak mampu melaksanakan kewajiban pada saat

di tagih berarti utang lancar nya lebih besar dari pada

aktivalancarnya, berarti dapat pula ditafsirkan dalam kondisi

likuid. (Abdul Amrin, 2009).

Rasio ini digunakan untuk mengetahui kemampuan

perusahaan membayar tagihan lancar. Rasio terbaik likuiditas

harus sama ata lebih besar dari 120%. Rumus untuk

mengukur likuiditas yaitu:

Rasio likuiditas = 100%

28

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 35: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

3. Dana jaminan terhadap cadangan teknis

Dalam hal ini perusahaan melakukan pertanggungan ulang

atas resiko yang ditanggung, nilai cadangan teknis beban yang

dibentuk perusahaan dihitung secara konsisten dengan

pembentukan cadangan teknis sebagaimana yang diatur pada

pedoman ini :

a. Nilai cadangan teknis beban yang dibentuk perusahaan

disajikan sebagai aset yang merupakan bagian dari tagihan

dan termasuk dalam aset yang diperkenankan dalam

perhitungan tingkat kesehatan keuangan.

b. Aktuaris perusahaan wajib memastikan bahwa nilai

cadangan teknis beban tidak melebihi cadangan teknis

yang dibentuk oleh pihak-pihak yang menerima

pertanggungan ulang tersebut. (bapepam.co.id)

Rasio ini digunakan untuk mengetahui kemampuan

perusahaan membayar tagihan lancar.

Inti dari rasio ini adalah likiditas dari perusahaan. Rasio ini

digunakan untuk mengetahui kemampuan perusahaan

membayar tagihan lancar. Rasio terbaik untuk dana

jaminan terhadap cadangan teknis adalah diatas 5%. Rasio

ini dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut :

29

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 36: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Dimana :

- Dana jaminan merupakan bagian dari aset perusahaan yang

dimaksudkan sebagai jaminan terakhir dalam rangka

melindungi kepentingan pemegang polis.

- Cadangan teknis merupakan dana yang harus disisihkan

untuk memenuhi kewajiban kepada pemegang polis, yang

terdiri dari cadangan premi dan cadangan klaim.

4. Cadangan teknis terhadap investasi

Pada dasarnya rasio ini digunakan untuk melihat

kecukupan cadangan teknis terhadap investasi. Cadangan

teknis terdiri dari cadangan premi cadangan klaim. Standar

terbaik untuk rasio ini adalah kurang dari 100% . untuk

mengukur rasio ini digunakan rumus sebagai berikut :

Rumus = 100%

Rumus = 100%

30

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 37: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Dimana cadangan teknis ini merupakan dana yang harus

disisihkan untuk memenuhi kewajiban kepada pemegang polis

yang terdiri dari :

- Cadangan premi yang belum merupakan pendapatan

- Cadangan klaim dalam proses

- Cadangan klaim sudah terjadi tetapi belum dilaporkan.

5. Cadangan teknis dan modal sendiri terhadap pendapatan premi

netto

Rasio terbaik cadangan teknis di tambah modal sendiri

terhadap premium bersih yaitu di atas 150 %. Rasio ini

digunakan untuk melihat kecakupan cadangan teknis terhadap

investasi. Rumus yang digunakan untuk menghitung rasio ini

adalah sebagai berikut :

Pendapatan premi netto merupakan premi brutto dikurangi

premi reasuransi dibayar, setelah premi reasuransi dibayar

tersebut dikurangi komisinya.

Rumus = 100%

31

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 38: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

6. Cadangan premi terhadap premi netto retensi sendiri.

Rasio ini digunakan untuk mengetahui bagian dari premi

resiko sendiri yang disahkan sebagai cadangan. Rasio ini dapat

dihitung dengan rumus sebagai berikut :

Yang dimaksud premi netto retensi sendiri adalah bagian

dari jumlah uang pertanggungan untuk resiko yang menjadi

tanggungan sendiri tanpa dukungan reasuransi.

7. Perubahan pendapatan premi brutto

Perubahan pendapatan premi brutto dengan ukuran terbaik

sama atau ditas rata rata di tiap kelompok asuransi.

Pertumbuhan sebesar 23% untuk rasuransi besar menengah

20% dan kecil 40%. Tujuan dari penggunaaan pertumbuhan

ini yaitu untuk mengukur perkembangan pendapatan premi

bruto. Perubahan pendapatan premi bruto ini dapat dihitung

dengan rumus sebagai berikut :

Rumus = 100%

Rumus = 100%

32

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 39: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

8. Premi retensi sendiri terhadap modal sendiri

Rasio ini digunakan untuk mengetahui kekuatan modal

sendiri terhadap premi resiko sendiri. Rasio ini dapat dihitung

dengan rumus sebagai berikut :

Dalam Rumus tersebut, yang dimaksud premi neto retensi

sendiri adalah bagian dari jumlah uang pertanggungan untuk

setiap resiko yang menjadi tanggungan sendiri tanpa dukungan

reasuransi.

Rasio terbaik berada di bawah 300%. Namun nilai yang

semakin kecil memiliki arti semakin buruk karena hal tersebut

berarti tidak banyak melakukan praktik usaha asuransi,

sebaiknya nilai ditas 300% juga buruk karena dinilai kurang

hati hati.

9. Investasi dan cadangan teknis terhadap utang klaim

Rasio ini digunakan untuk mengetahui apakah cadangan

teknis dan utang klaim bisa diproduktifkan dalam bentuk

Rumus = 100%

33

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 40: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

investasi. Rasio ini berada pada nilai di atas 100%. Rasio ini

dapat dihitung dengan:

Cadangan teknis dalam rumus di atas merupakan dana

yang harus disisihkan untuk memenuhi kewajiban kepada

pemegang polis, yang terdiri dari cadangan premi dan klaim.

10. Rasio klaim

Rasio ini digunakan untuk melihat apakah premi netto

mampu menutup beban klaim. Nilai rasio klaim dihitung

dengan menggunakan rumus berikut:

Nilai terbaik yaitu apabila resiko ini bernilai kurang atau

sama dengan 100%. Timgginya rasio ini mengidentifikasikan

buruknya proses underwriting dan penerimaan penutupan

risiko.

Rumus = 100%

Rumus = 100%

34

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 41: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

11. Rasio beban

Rasio beban ini digunakan untuk mengetahui apakah biaya

– biaya yang dikeluarkan tidak melebihi pendapatan.

Rumus dari rasio beban yaitu:

Rasio terbaik berada di bawah 100% sampai dengan batas

toleransi sebesar 115% . tinggi nya rasio ini memberikan

indikasi adanya kemungkinan penetapan tarif premi terlalau

rendah.

12. Laba (rugi) sebelum pajak terhadap rata rata modal sendiri

Rasio ini digunakan untuk mengetahui tingkat keuntungan

relatif terhadap investasipada umumnya . rasio terbaik yaitu

7% yang di ambil dari rata- rata suku bunga deposito satu

tahun. Raasio ini di hitung dengan cara:

Rumus = – 100%

Rumus = ( ) 100%

35

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 42: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

2.4 Kinerja

Kinerja keuangan suatu perusahaan dapat dilihat dan diukur dengan

cara menganalisis laporan keuangan yang tersedia. Melalui nalisis

laporan keuangan, keadaan dan perkembangan finansial perusahaan serta

hasil hasil yang telah tercapai perusahaan dapat diketahui, baik diwaktu

lampau maupun diwaktu yang sedang berjalan sehubungan dengan

pemilihan strategi perusahaan yang disiapkan.

2.4.1 Pengertian kinerja dan pengukuran kinerja

Kinerja adalah gambaran mengenai tingkat pencapaian

pelaksanaan suatu kegiatan dalam mewujudkan sasaran, tujuan, visi

dan misi organisasi yang tertuang dalam strategi planning suatu

organisasi.

Pengukuran kinerja adalah suatu proses penilaian kemajuan

pekerjaan terhadap tujuan dan sasaran yang telah ditentukan

sebelumnya, termasuk informasi atas ; efisiensi penggunaan sumber

daya dalam menghasilkan barang dan jasa ; kualias barang dan jasa ;

hasil kegiatan dibandingkan dengan maksud yang diiinginkan; dan

efektifitas tindakan dlam mencapai tujuan.

2.4.2 Tujuan pengukuran kinerja

Tujuan pengkuran kinerja dan penilaian kinerja adalah

memotivasi karyawan dalam mencapai sasran organisasi dan

mematuhi standar perilaku yag telah ditetapkan sebelumnya, agar

36

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 43: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

membuahkan tindakan dan hasil yang diinginkan. Selain itu penilaian

kinerja dilakukan untuk menekan perilaku yang semestinya dan untuk

merangsang dan menegakkan perilaku yang semestinya diinginkan

melalui umpan balik hasil kinerja pada waktunya serta penghargaan,

baik yang bersifat intrisik maupun ekstrisik. (mulyadi, 2001).

Pengukuran kinerja digunakan sebagai dasar untuk menilai

keberhasilan dan kegagalan pelaksanaan kegitan sesuai dengan

sasaran dan tujuan yang telah ditetapkan dalam rangka mewujudkan

visi dan misi.

37

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 44: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

3.5 Kerangka Pikir

PT. Asuransi Umum

Bintang Tbk

Laporan keuangan

Laporan posisi keuangan, laporan laba rugi dan pendapatan komperhensif, dan laporan arus kas.

Rasio keuangan

Penilaian kinerja kesehatan asuransi

Analisis trend dan rata- rata

38

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 45: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

BAB III

METODELOGI PENELITIAN

3.1. Jenis Dan Sumber Data

Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah :

1. Obyek penelitian

Dalam penelitian ini yang menjadi obyek penelitian adalah salah satu

perusahaan asuransi umum di indonesia yaitu PT Asuransi Bintang Tbk.

2. Data penelitian

Data yang diambil dalam penelitian ini adalah data sekunder/

dokumenter yaitu laporan keuangan dan laporan – laporan lainyang

dipublikasikan oleh perusahaan yang diteliti.

3. Metode penelitian

Penelitian yang dilakukan dalam penelitian ini adalah penelitian

empirik, yaitu penelitian yang membuktikan teori dengan kenyataan yang

terjadi, yang mencakup:

a. Landasan teori

Landasan teori yang digunakan dalam penelitian ini adlah menejemen

keuangan yang memfokuskan pada anlisis rasio keuangan.

b. Pengumpulan data

Beberapa metode yang digunakan dalam pengumpulan data yaitu:

39

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 46: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

1) Studi pustaka

Metode pengumpulan data yang dilakukan dengan membaca

buku-buku di perpustakaan, literatur- literatur, dan sumber –

sumber lainnya yang berkaitan erat dengan penelitian ini.

2) Dokumentasi

Dalam penelitian ini penulis mengunaka data sekunder yang

diperoleh dari internet dengan mengakses situs http://.bintang.ac.id

www.bursaefekindonesia.com,www.sahamok.com/perusahaanasur

ansi .

c. Pengolahan data

Dalam pengolahan data yang digunakan oleh penulis adalah

sebagai berikut:

1) Mencari data tetang sejarah perusahaan, gambaran

umum perusahaan,dan data-data lain yang berhubungan

dengan perusahaan yaitu laporan keuangan dengan

mengakses situs.

2) Melakukan olah data yang berupa laporan keunagan

perusahaan kemudian melakukan perhitungan atas rasio

– rasio keuangan sesuai dengan tujuan penelitian.

3) Menganalisis hasil perbandingan dan kemudian

membuat kesimpulan dari perbandingan tersebut.

40

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 47: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Jenis dan sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai

berikut:

1. Jenis data

Jenis data yang digunakan adalah kuantitatif, kuantitatif data yang

diperoleh dari perusahaan dalam bentuk laporn keuangan(angka – angka).

2. Sumber data

Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder.

Data sekunder merupakan data penelitian yang diperoleh secara tidak

langsung melalui media lain. Data sekunder dalam penelitian ini terdiri

dari daftar perusahaan asuransi umum yang telah go publik dan laporan

keuangan perusahaan. Daftar perusahaan asuransi umum yang telah go

publik di peroleh dari www.sahamok.com/perusahaan-asuransi, sedangkan

laporan keuangan perusahaan asuransi umum di peroleh dari Bursa Efek

indonesia. Selain itu data sekunder lain nya di peroleh dari buku, jurnal, majalah

info bank, dll.

3.2. Metode Pengumpulan Data

Metode pengumpulan data dalam penelitian ini adalah metode

dokumentasi melalui penelusuran data sekunder dengan ke perpustakaan dan

manual. Data yang digunakan dalam penelitian ini dikumpulkan dengan

mencari dan mempelajari dokumen-dokumen ataupun data-data yang

diperlukan. Data-data ini juga diperoleh dari majalah infobank, website, serta

41

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 48: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

berbagai macam literatur seperti mencari referensi dari buku, jurnal, artikel,

internet, dll.

3.3. Metode Analisis data

1. Metode Analisis ini dilakukan dengan metode deskriptif yaitu data

dikumpulkan, disusun, dikelompokkan dan dianalisis sehingga dapat

memberikan gambaran mengenai analisis kinerja keuangan

perusahaan, untuk mengetahui kinerja keuangan nya.

3.4. Analisis Rasio

Metode analisis yang digunakan dengan menganalisis laporan keuangan

pada tahun (periode) tertentu, yaitu dengan membandingkan antara pos yang

satu dan pos lainnya dalam laporan keuangan yang sama untuk tahun yang

sama. Rasio yang digunakan dalam penelitian ini adalah rasio berdasarkan

ketentuan perusahaan asuransi indonesia mengenai analisis rasio kinerja

keuangan .

Adapun rasio yang digunakan yaitu:

1. Risk Based Capital (RBC)

Rasio ini digunakan untuk melihat tingkat solvabilitas perusahaan

asuransi, apakah mampu menanggung segala risiko klaim. Untuk menentukan

rasio RBC, rumus yang digunakan adalah :

Rumus = 100%

42

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 49: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Dimana :

- Jumlah tingkat solvabilitas adalah kekayaan yang diperkenankan dikurangi

dengan seluruh kewajiban.

- Batas tingkat solvabilitas minimum adalah suatu jumlah minimum tingkat

solvabilitas yang ditetapkan, yaitu sebesar jumlah dana yang dibutuhkan

untuk menutup risiko kerugian yang mungkin timbul sebagaimana yang

dimaksud dalam pasal 2 Keputusan Menteri Keuagan No. 424/KMK.06/2003

tentang kesehatan Perusahaan Asuransi dan perusahaan Reasuransi. Nilai

rasio solvabilitas yang rendah mencerminkan risiko yang terlalu tinggi

sebagai akibat dari penerimaan premi tinggi (penerimaan risiko) yang tidak

sebanding dengan kemampuan keuangan perusahaan. Standar terbaik dari rasio

ini yaitu 120% ke atas.

2. Likuiditas

Rasio ini digunakan untuk mengetahui kemampuan perusahaan

membayar tagihan lancar. Rasio terbaik likuiditas harus sama atau lebih besar

dari 120%. Rumus penghitungan rasio likuiditas yaitu :

Rasio Likuiditas = 100%

43

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 50: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

3. Dana jaminan terhadap cadangan teknis

Inti dari rasio ini adalah likuiditas dari perusahaan. Rasio ini digunakan

untuk mengetahui kemampuan perusahaan membayar tagihan lancar. Rasio

terbaik untuk dana jaminan terhadap cadangan teknis adalah diatas 5%. Rasio

ini dapat dihitung dengan cara:

Dimana :

- Dana jaminan merupakan bagian dari aset perusahaan yang dimaksudkan

sebagai jaminan terakhir dalam rangka melindungi kepentingan pemegang

polis.

- Cadangan teknis merupakan dana yang harus disisihkan untuk memenuhi

kewajiban kepada pemegang polis, yang terdiri dari cadangan premi dan

cadangan klaim.

4. Cadangan teknis terhadap investasi

Pada dasarnya, rasio ini digunakan untuk melihat kecukupan cadangan

teknis terhadap investasi. Cadangan teknis terdiri dari cadangan premi dan

Rumus = 100%

44

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 51: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

cadangan klaim. Standar terbaik untuk rasio ini adalah kurang dari 100%.

Rasio ini dapat dihitung dengan cara :

Di mana cadangan teknis di sini merupakan dana yang harus disisihkan

untuk memenuhi kewajiban kepada pemegang polis, yang terdiri dari :

- cadangan premi yang belum merupakan pendapatan

- cadangan klaim dalam proses

- cadangan klaim sudah terjadi tetapi belum dilaporkan

5. Cadangan teknis dan modal sendiri terhadap pendapatan premi neto

Rasio terbaik cadangan teknis ditambah modal sendiri terhadap premium

bersih yaitu di atas 150%. Rasio ini digunakan untuk melihat kecukupan

cadangan teknis terhadap investasi. Rasio ini dapat dihitung dengan cara

sebagai berikut :

Rumus = x 100 %

Rumus = 100%

45

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 52: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Pendapatan premi neto merupakan premi bruto dikurangi premi reasuransi

dibayar, setelah premi reasuransi dibayar tersebut dikurangi komisinya.

6. Cadangan premi terhadap premi neto retensi sendiri

Rasio ini digunakan untuk mengetahui bagian dari premi risiko sendiri

yang disahkan sebagai cadangan. Ukuran terbaik dari rasio ini yaitu di atas

40%. Rasio ini dapat dihitung dengan cara sebagai berikut :

Yang dimaksud premi neto retensi sendiri adalah bagian dari jumlah uang

pertanggungan untuk setiap resiko yang menjadi tanggungan sendiri tanpa

dukungan reasuransi.

7. Perubahan pendapatan premi bruto

Perubahan pendapatan premi bruto dengan ukuran terbaik sama atau di atas

rata-rata di tiap kelompok asuransi. Pertumbuhan sebesar 23% untuk asuransi

besar, menengah 20%, dan kecil 4%. Perubahan pendapatan premi bruto dapat

dihitung dengan cara sebagai berikut :

Rumus = 100%

46

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 53: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

8. Premi retensi sendiri terhadap modal sendiri

Rasio ini digunakan untuk mengetahui kekuatan modal sendiri terhadap

premi risiko sendiri. Rasio ini dapat dihitung dengan cara :

Yang dimaksud premi neto retensi sendiri adalah bagian dari jumlah uang

pertanggungan untuk setiap resiko yang menjadi tanggungan sendiri tanpa

dukungan reasuransi.

9. Investasi dan cadangan teknis terhadap utang klaim

Rasio ini digunakan untuk mengetahui apakah cadangan teknis dan utang

klaim bisa diproduktifkan dalam bentuk investasi. Rasio terbaik berada pada

nilai di atas 100%. Rasio ini dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut :

Rumus = 100%

Rumus = 100%

Rumus= 100%

47

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 54: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Cadangan teknis dalam rumus di atas merupakan dana yang harus disisihkan

untuk memenuhi kewajiban kepada pemegang polis, yang terdiri dari cadangan

premi dan cadangan klaim.

10. Rasio Klaim

Rasio ini digunakan untuk melihat apakah premi neto mampu menutup beban

klaim. Nilai rasio klaim dihitung dengan menggunakan rumus berikut :

Nilai terbaik yaitu apabila rasio ini bernilai kurang atau sama dengan 100%.

Tingginya rasio ini mengidentifikasikan buruknya proses underwriting dan

penerimaan penutupan risiko.

11. Rasio Beban

Rasio ini digunakan untuk mengetahui apakah biaya-biaya yang

dikeluarkan tidak melebihi pendapatan. Rumus dari rasio beban yaitu :

Rumus = ( 100%

Rumus = 100%

48

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 55: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Rasio terbaik berada di bawah 100% dan di atas 100% sampai dengan batas

toleransi sebesar 115%. Tingginya rasio ini memberikan indikasi adanya

kemungkinan penetapan tarif premi yang terlalu rendah.

12. Laba (rugi) sebelum pajak terhadap rata-rata modal sendiri

Rasio ini digunakan untuk mengetahui tingkat keuntungan relatif

terhadap investasi pada umumnya. Rasio terbaik yaitu 7% yang diambil dari

rata-rata suku bunga deposito satu tahun. Rasio ini dapat dihitung dengan cara

sebagai berikut :

Rumus = 100%

49

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 56: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

BAB IV

HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN

4.1 Gambaran Umum Obyek

Penelitian yang dilakukan mengambil obyek penelitian di suatu

perusahaan Asuransi yang terdaftar di bursa efek indonesia. Data yang

digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari website PT Asuransi

Bintang Tbk. Berikut gambaran mengenai perusahaan PT Asuransi

Bintang Tbk

PT Asuransi Bintang Tbk berdiri pada tahun 1955 dan menjadi

perusahaan go publik pada tahun 1989, perusahaan tersebut berkantor di

R.S. Fatamawati no 32 jakarta selatan, dan mempunyai kantor cabang di

yogyakarta yang beralamat di Jl. Dr Sutomo no 47 A yogyakarta. PT

Asuaransi Bintang Tbk menangani dan melayani semua katagori asuransi

non jiwa. Meliputi kebakaran, sepeda motor, mobil, penjamin dan cargo.

4.2 Analisis data dan pembahasan PT Asuransi Bintang Tbk.

4.2.1 Rasio risk based capital

Risk based capital adalah suatu metode yang digunakan untuk

mengukur batas tingkat solvabilitas kesehatan keuangan

perusahaan asuransi. Risk based capital dapat dirumuskan sebagai

berikut:

Risk based capital =

x 100

50

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 57: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Rasio risk based capital untuk tahun 2011 – 2014 di tunjukan pada

tabel berikut :

Tabel 4.1

Hasil perhitungan risk based capital

Tahun 2011 – 2014

tahun jumlah tingkat batas tingkat

rasio trend peningkatan

Solvabilitas Solvabilitas / penurunan

2011 Rp 44.833.458 Rp 26.702.411 168% 100 0

2012 Rp 65.319.971 Rp 39.720.144 164,40% 98% -2%

2013 Rp 39.179.957 Rp 29.966.384 130,70% 78% -22%

2014 Rp 58.765.442 Rp 36.070.795 163% 97% -3% Rata - rata 157%

Pada tabel 4.1 dapat dilihat bahwa rata – rata Rasio Risk based

capital (RBC) PT Asuransi Bintang Tbk selama tahun 2011 s/d

2014 yaitu sebesar 156%. Dari tabel 4.1 ini dapat dijelaskan

bahwa rasio selama empat tahun mengalami penurunan dari tahun

2011. Pada tahun 2012 mengalami penurunan sebesar 2 % , tahun

2013 sebesar 22 % dan tahun 2014 mengalami penurunan sebesar

3%, Kondisi tersebut menggambarkan bahwa Risk Based Capital

yang menurun menunjukan adanya risiko yang tinggi. Berdasarkan

Keputusan Menteri Keuangan no 424/KMK.06/2003, nilai standar

terbaik rasio RBC yaitu 120 % keatas. Jika dilihat dari perolehan

skor selama empat tahun periode yaitu 2011-2013 masing –

masing adalah 7, 7,6,7.

51

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 58: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

4.2.2 Rasio likuiditas

Rasio likuiditas adalah rasio yang digunakan untuk

mengetahui kemampuan perusahaan membayar tagihan lancar.

Likuiditas dapat dihitung dengan rumus berikut :

Hasil perhitungan rasio likuiditas tahun 2011 – 2014 dengan

menggunakan rumus tersebut disajikan dalam tabel berikut ini :

Tabel 4.2

Hasil perhitungan Rasio Likuiditas

Tahun 2011 – 2014

tahun jumlah kewajiban total kekayaan

yang diperkenankan

rasio trend Peningkatan /penurunan

2011 Rp 198.279.949 Rp 147.567.987 134,30% 100 0 2012 Rp 249.326.049 Rp 201.844.164 123,50% 92% -8% 2013 Rp 269.062.945 Rp 275.533.522 97,60% 72,70% -27% 2014 Rp 302.061.257 Rp 337.100.944 89,60% 66,71% -33,29%

Rata - rata 111%

Pada tabel 4.2 dapat dilihat bahwa rasio likuiditas

perusahaan Asuransi Bintang Tbk dari tahun 2011 s/d 2014

mempunyai nilai rata-rata sebesar 111%. Dari tabel 4.1 ini dapat

dijelaskan bahwa rasio ini mengalami penurunan dari tahun 2011.

Pada tahun 2012 mengalami penurunan menjadi 123% dan

Likuiditas = 100 %

52

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 59: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

mengalami penurunan kembali menjadi 97,60 % pada tahun 2013.

Di tahun 2014 mengalami penurunan menjadi 89,6 %, Setelah

dianalisis hal tersebut terjadi karena jumlah kewajiban perusahaan

yang terus meningkat. Berdasarkan surat keputusan menteri

keuangan tahun 2008 tentang kesehatan perusahaan asuransi dan

reasuransi, rasio terbaik likuiditas harus sama atau lebih besar dari

120 %. Berdasarkan rasio diatas skor untuk masing masing rasio

selama empat tahun yaitu 10,10,9,8.

4.2.3 Dana jaminan terhadap cadangan teknis

Rasio ini digunakan untuk mengetahui kemampuan

perusahaan membayar tagihan lancar. Dana jaminan terhadap

cadangan teknis dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Hasil perhitungan dana jaminan terhadap cadangan teknis tahun

2011 – 2014 dengan menggunakan rumus tersebut disajikan dalam

tabel berikut :

Rumus = 100 %

53

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 60: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Tabel 4.3

Hasil perhitungan Dana jaminan terhadap cadangan teknis

Tahun 2011 - 2014

tahun dana jaminan cadangan teknis rasio Trend Peningkatan /penurunan

2011 Rp 2.592.701 Rp 59.653.615 43% 100 0% 2012 Rp 2.418.100 Rp 53.972.046 41,70% 97% -3% 2013 Rp 34.057.036 Rp 46.022.811 74% 174% 74% 2014 Rp 32.490.332 Rp 51.609.613 63% 146% 46%

Rata - rata 55%

Dari tabel perhitungan 4.3 dapat dilihat bahwa rasio dana

jaminan terhadap cadangan teknis Perusahaan Asuransi Bintang

Tbk selama tahun 2011 s/d 2014 mempunyai nilai rata-rata sebesar

55%. Rasio dana jaminan terhadap cadangan teknis selama empat

tahun mengalami penurunan dari tahun 2012, Pada tahun 2011

rasio dana jaminan terhadap cadangan teknis sebesar 43 %,

kemudian tahun 2012 mengalami penurunan menjadi 41,7 %,

Dana jaminan terhadap cadangan teknis tahun 2013 mengalami

kenaikan menjadi 74% selanjutnya rasio ini kembali menurun

menjadi 63 % pada tahun 2014. Setelah dianalisis hal tersebut

terjadi karena naik dan turun nya dana jaminan yang digunakan

untuk melindungi kepentingan pemegang polis. Hal tersebut

berpengaruh pada peringkat kesehatann perusahaan yang mana

berdasarkan perolehan rasio tersebut masing-masing sebesar

4,4,7,6.

54

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 61: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

4.2.4 Cadangan teknis terhadap investasi

Rasio ini digunakan untuk melihat kecukupan cadangan teknis

terhadap investasi. Rasio ini dapat dihitung dengan menggunakan

rumus sebagai berikut :

Hasil perhitungan cadangan teknis terhadap investasi tahun 2011 –

2014 dengan menggunkan rumus tersebut disajikan dalam tabel

berikut ini :

Tabel 4.4

Perhitungan cadangan teknis terhadap investasi

Tahun 2011 – 2014

tahun cadangan teknis Investasi rasio Trend peningkatan/ penurunan

2011 Rp 277.443.051 Rp 11.569.446 23% 100 0% 2012 Rp 317.552.168 Rp 16.583.425 19% 82,00% -18% 2013 Rp 308.812.078 Rp 13.204.495 23% 101,10% 1% 2014 Rp 340.718.042 Rp 13.317.800 26% 110,80% 11%

Rata - rata 22,75%

Dari tabel 4.4 dapat dilihat bahwa rata – rata rasio cadangan

teknis terhadap investasi dari tahun 2011 s/d 2014 sebesar 402%.

Berdasarka tabel 4.4 dapat diketahui bahwa pada tahun 2011 rasio

cadangan teknis terhadap investasi sebesar 23 %, rasio ini dinilai

Rumus = 100 %

55

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 62: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

cukup rendah karena jauh di bawah standar rasio yaitu kurang dari

100 % artinya skor untuk rasio tahun 2011 yaitu 2. Pada tahun

2012 rasio ini kembali mengalami penurunan menjadi 19 %,

artinya rasio ini masih berada jauh dari standar terbaik rasio jadi

skornya adalah 1, Dan tahun 2013 mengalami peningkatan menjadi

23 %, rasio ini masih kurang bagus, dan diberi skor 2, Rasio

cadangan teknis terhadap investasi kembali mengalami kenaikan

pada tahun 2014 sebesar 25,5 % artinya raiso ini mengalami

kenaikan tetapi masih berada dibawah standar terbaik dan skornya

3. Berdasarkan uraian diatas dapat disimpulkan bahwa kecukupan

cadangan teknis terhadap investasi masih dibawah standar rasio

terbaik.

4.2.5 Cadangan teknis dan modal sendiri terhadap premi netto

Rasio ini dihitung dengan rumus berikut :

Hasil perhitungan rasio pada tahun 2011 – 2014 menggunakan

rumus tersebut disajikan dalam tabel berikut :

Rumus = 100%

56

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 63: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Tabel 4.5

Hasil perhitungan

Cadangan teknis dan modal sendiri terhadap premi netto

Tahun 2011 – 2014

tahun cadangan teknis +modal sendiri

pendapatan premi netto rasio trend peningkatan/

penurunan

2011 Rp 146.750.233 Rp 86.211.299 170% 100% 0 2012 Rp 145.068.664 Rp 136.306.363 106% 62% -38% 2013 Rp 133.119.429 Rp 149.939.993 89% 52% -48% 2014 Rp 138.706.231 Rp 131.940.781 105% 62% -38%

Rata - rata 118%

Berdasarkan tabel 4.5 dapat dketahui bahwa rasio cadangan

teknis dan modal sendiri terhadap premi netto dari tahun 2011 s/d

2014 mempunyai nilai rata-rata sebesar 118%. Pada tabel ini juga

dijelaskan bahwa rasio cadangan teknis dan modal sendiri terhadap

premi netto pada tahun 2011 yaitu sebesar 170 %, artinya bahwa

perusahaan asuransi mampu melihat atau menilai bahwa rasio

tahun ini baik dengan skor 10, Tahun 2012 rasio mengalami

penurunan yaitu 106% ditahun 2013 mengalami penurunan lagi

menjadi 89% kemudian tahun 2014 rasio ini mengalami

peningkatan menjadi 105%.

Setelah dianalisi hal tersebut terjadi karena ketidak stabilan

pendapatan premi netto. Berdasarka rasio ini skor untuk masing

masing rasio yaitu 10,7,7,6.

57

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 64: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

4.2.6 Cadangan premi terhadap premi netto retensi sendiri

Rasio ini digunakan untuk mengetahui bagian dari premi

resiko sendiri yang disahkans sebagai cadangan. Rasio ini dapat

dihitung dengan rumus berikut :

Hasil perhitungan rasio tahun 2011 – 2014 dengan menggunakan

rumus tersebut disajikan dengan tabel berikut :

Tabel 4.6

Hasil perhitungan

Cadangan premi terhadap premi netto retensi sendiri

Tahun 2011 – 2014

tahun cadangan premi premi netto

retensi sendiri rasio trend

peningkatan / penurunan

2011 Rp 201.312.926 Rp 108.987.821 184% 100% 0% 2012 Rp 239.282.446 Rp 151.340.488 158% 86% -15% 2013 Rp 226.262.405 Rp 150.849.126 150% 81% -19% 2014 Rp 261.815.474 Rp 142.492.375 183% 99% -1%

Rata - rata 168%

Dari tabel 4.6 dapat dilihat bahwa rasio cadangan premi

terhadap premi netto retensi sendiri mempunyai nilai rata-rata

sebesar 168 % dari hasil perhitungan selama empat tahun.

Penilaiaan terhadap rasio ini dimaksudkan untuk mengukur

besarnya cadangan premi dibanding premi netto retensi sendiri.

Rumus = 100%

58

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 65: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Semakin besar rasio nya maka semakin baik. Dari tabel 4.6

mengenai perhitungan cadangan premi terhadap premi netto retensi

sendiri yaitu pada tahun 2011 rasio yang diperoleh sebesar 184% ,

artinnya rasio ini lebih dari 40 % maka skornya adlah 8. Untuk

tahun 2012 rasio ini mengalami penurunan menjadi 158 %, kondisi

ini menunjukan bahwa asuransi mengalami penurunan cadangan

premi terhadap premi netto retensi sendiri maka skornya 7. Tahun

2013 asuransi kembali mengalami penurunan menjadi 150 %

artinya semakin kecil cadangan premi terhadap premi netto retensi

sendiri maka skornya 7. Pada tahun 2014 rasio ini kembali

mengalami kenaikan menjadi 183 dari tahun 2012 dan 2013

menjadi 183 %, artinya cadangan premi terhadap premi netto

retensi sendiri naik dan bagus maka di beri skor 8. Kondisi selama

empat tahun ini diakibatkan karena cadangan premi dan premi

netto rentensi sendiri tidak stabil kadang naik dan kadang turun.

4.2.7 Perubahan pendapatan premi netto

Rasio ini digunakan untuk mengukur perkembangan

pendapatan premi brutto. Rasio ini dihitung dengan cara berikut :

Rumus = 100 %

59

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 66: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Hasil perhitungan rasio tahun 2011 – 2014 dengan menggunakan

rumus tersebut disajikan dengan tabel berikut :

Tabel 4.7

Hasil perhitungan perubahan pendapatan premi brutto

Tahun 2011 – 2014

tahun kenaikan

/penurunan premi netto

pendapatan premi bruto tahun lalu

rasio trend peningkatan/ penurunan

2011 Rp 22.776.522 Rp 168.247.460 14% 100% 0% 2012 Rp 15.034.125 Rp 201.312.926 7% 55% -45% 2013 Rp 909.133 Rp 23.928.446 0% 3% -97% 2014 Rp 10.551.590 Rp 226.262.405 5% 34% -66%

Rata - rata 7%

Penilaian terhadap rasio ini dimaksudkan untuk mengukur

perkembangan pendapatan premi bruto. Rasio pada tabel 4.7

menunjukan adanya peningkatan / penurunan rasio pada setiap

periode nya yaitu pada tahun 2011 diketahui rasio nya sebesar 14

% artinya perusahaan asuransi berada pertumbuhan besar

menungah yaitu 20 %. Pada tahun 2012 kondisi rasio ini semakin

menurun hal ini ditunjukan adanya penurunan rasio menjadi 7 %,

artinya perkembangan ini pendapatan premi bruto menurun. Untuk

tahun 2013 perubahan pendapatan premi bruto mengalami

penurunan kembali menjadi 3,7 % artinya perkembangan

pendapaan premi bruto mengalami penurunan/ melemah. Dan pada

tahun 2014 perubahan premi brutto mengalami sedikit kenaikan

60

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 67: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

dari tahun 2013 menjadi 5 %. Artinya ada perubahan pendpatan

premi bruto.

Berdasarkan penilaian diatas maka skor untuk masing – masing

tahun yaitu 7,4,3,2. Dari tabel 4.7 dapat dilihat bahwa rasio

perubahan pendapatan premi netto perusahaan Asuransi Bintang

Tbk selama tahun 2011 s/d 2014 mempunyai nilai rata-rata sebesar

7%.

4.2.8 Premi retensi sendiri terhadap modal sendiri

Rasio ini digunakan untuk mengetahui kekuatan modal sendiri

terhadap premi resiko sediri. Rasio ini dihitung dengan cara

berikut:

Hasil perhitungan rasio tahun 2011 – 2014 dengan menggunkan

rumus tersebut disajikan dengan tabel berikut :

Rumus = 100 %

61

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 68: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Tabel 4.8

Hasil perhitungan

Premi netto retensi sendiri terhadap modal sendiri

Tahun 2011 – 2014

tahun premi retensi

sendiri modal sendiri rasio trend

peningkatan / penurunan

2011 Rp 108.987.821 Rp 87.096.618 125% 100% 0% 2012 Rp 1.513.404.888 Rp 87.096.618 174% 139% 39% 2013 Rp 150.849.126 Rp 87.096.618 173% 138% 38% 2014 Rp 142.492.375 Rp 87.096.618 163% 130% 30%

Rata - rata 159%

Pada tabel 4.8 dapat di lihat bahwa Premi retensi sendiri

mengalami kenaikan dan penurunan di setiap tahun nya, sedangkan

modal sendiri tetap artinya tidak mengalami kenaikan ataupun

penurunan di setiap tahun nya. Adapun rasio yang mengalami

kenaikan /penurunan setiap tahun nya yaitu pada tahun 2011 rasio

premi retensi sendiri terhadap modal sendiri sebesar 125 %,

ditahun 2012 rasio ini mengalami kenaikan menjadi 174 %.

Ditahun 2013 rasio premi retensi sendiri terhadap modal sendiri

menglami penurunan menjadi 173 %. Dan ditahun 2014 rasio ini

kembali mengalami penurunan menjdi 163 %. Artinya dari rasio

yang sudah diperoleh menunjukan bahwa kekuatan modal sendiri

terhadap premi retensi sendiri menunjukan skor yang cukup bagus

yaitu skor 8 untuk thun 2011, 6 untuk tahun 2012, 6 lagi di tahun

62

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 69: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

2013 dan di tahun 2014 skornya adlaah 6, hal ini menunjukan

bawha perusahaan mempunyai kemampuan dalam melihat

kekuatan modal sendiri terhadap risiko sendiri yang cukup baik.

Berdasarkan tabel 4.8 dapat diketahui bahwa rasio premi

retensi sendiri terhadap modal sendiri dari tahun 2011 s/d 2014

pada perusahaan Asuransi Bintang tbk memiliki nilai rata – rata

sebesar 159%.

4.2.9 Investasi dan cadangan teknis terhadap utang klaim

Rasio ini digunakan untuk mengetahui apakah cadangan teknis

dan utang klaim bisa diproduktifkan dalam bentuk investasi. Rasio

ini dihitung dengan cara berikut :

Hasil perhitunga rasio tahun 2011 – 2014 dengan menggunkan

rumus tersebut disajikan dengn tabel berikut :

Tabel 4.9

Investasi dan cadangan teknis terhadap utang klaim

Tahun 2011 – 2014

tahun investasi cadangan teknis +

utang klaim rasio trend

peningkatan / penurunan

2011 Rp 11.569.446 Rp 63.938.245 18% 100% 0% 2012 Rp 16.583.425 Rp 69.521.082 23% 128% 28% 2013 Rp 13.204.495 Rp 54.402.835 26% 145% 45% 2014 Rp 13.317.800 Rp 53.175.986 25% 139% 39%

Rata - rata 23%

Rumus = 100 %

63

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 70: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Berdasarkan tabel 4.9 dapat diketahui bahwa rasio investasi dan

cadangan teknis terhadap utang klaim pada tahun 2011 sebesar 18 %,

artinya kondisi ini msih kurang baik. Pada tahun 2012 rasio ini mengalami

peningkatan menjadi 23 %, rasio ini sudah mulai ada peningkatan secara

pelahan. Di tahun 2013 investasi dan cadangan teknis terhadap utang

klaim mengalami peningkatan menjadi 26%, dan tahun 2014 mengalami

penurunan menjadi 25 %. Kondisi seperti ini merupaka kondisi kurang

baik karena rasio ini masih di bawah rasio standar terbaik. Itu artinya

perusahaan asuransi belum bisa menproduktifikasikan cadangan tknis dan

utang klaim dalam bentuk investasi. Skor untuk masing masing rasio

selama empat tahun yaitu 2,2,2,2. Dari tabel 4.9 dapat dilihat bahwa rasio

ini mempunyai nilai rata – rata sebesar 23%, yang dihitung dari tahun

2011 s/d 2014.

4.2.10 Rasio klaim

Rasio ini digunakan untuk melihat apakah premi netto mampu

menutup beban klaim. Rasio ini dihitung dengan cara sebagai

berikut :

Hasil perhitungan rasio pada tahun 2011 – 2014 dengan

menggunakan rumus tersebut disajikan dengan tabel berikut :

Rumus = 100 %

64

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 71: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Tabel 4.10

Hasil Perhitungan rasio klaim

tahun 2011 – 2014

tahun beban klaim netto pendapatan premi netto rasio trend Peningkatan

/ penurunan 2011 Rp 38.303.489 Rp 86.211.299 44% 100% 0% 2012 Rp 42.673.712 Rp 136.306.363 31% 70% -30% 2013 Rp 59.290.521 Rp 149.932.993 40% 89% -11% 2014 Rp 40.847.989 Rp 131.944.785 31% 70% -30%

Rata - rata 41%

Berdasarkan tabel 4.10 diatas tentang Rasio Klaim dapat

diketahui bahwa pada tanggal 2011 rasio klaim sebesar 44,4 %

maka rasio tersebut berada pada angaka 0 hingga 45% maka nilai

100 dikalikan 4 % maka diperoleh skor 4. Tahun 2012 rasio klaim

mengalami penurunan menjadi 31 %, rasio tersebut berada pada

angka 0 sampai 45 % maka nilainya 100 dikalikan 3% maka

skornya 3 %. Di tahun 2013 rasio ini mengalami kenaikan menjadi

40 % , rasio tersebut berada pada angka 0 sampai 45% maka

nilainya 100 dikalikan 4% maka skornya 4. Dan di tahun 2014

mengalami penurunan kembali menjadi 31 %, rasio klaim tersebut

berada pada nilai 100 dikalikan 3% maka skornya 3. Kondisi ini

semua menggambarkan bahwa rasio ini premi netto mampu

menutup beban klaim. Pada tabel 4.10 dapat dilihat bahwa rasio

klaim pada perusahaan Asuransi Bintang Tbk dari tahun 2011 s/d

2014 memiliki rata – rata sebesar 41%.

65

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 72: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

4.2.11 Rasio beban

Rasio beban digunakan untuk mengetahui apakah biaya biaya

ang dikeluarkan melebihi pendapatan. Rasio ini dihitung dengan

rumus berikut :

Hasil perhitungan rasio tahun 2011 – 2014 dengan menggunakan

rumus tersebut disajikan dengan tabel berikut :

Tabel 4.11

Hasil perhitungan rasio beban

Tahun 2011 – 2014

tahun beban(k+kom+usaha) pendapatan premi rasio trend Peningkatan /penurunan

2011 Rp 123.051.642 Rp 136.606.363 90% 100% 0% 2012 Rp 105.322.110 Rp 86.211.299 122% 135% 35% 2013 Rp 146.526.961 Rp 149.939.993 98% 108% 8% 2014 Rp 134.232.042 Rp 131.940.785 102% 113% 13%

Rata - rata 103%

Berdasarkan tabel 4.11 dapat dilihat bahwa Beban klaim,

beban usaha, beban komisi mengalami fluktuasi naik turun di

setiap tahun nya, begitu juga dengan pendapatan premi netto. Hal

tersebut terjadi karena adanya kenaikan beban klaim, beban usaha

Rumus = ( ) 100 %

66

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 73: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

dan beban komisi dan pendapata premi netto itu sendiri. Adapun

rasio beban yang mengalami peningkatan yaitu 90,2 % di tahun

2011 menjadi 122,1 % pada tahun 2012, dan mengalami penurunan

pada tahun 2013 menjadi 97,7 % mengalami kenaikan kembali

menjadi 101,7 % di tahun 2014.

Berdasarkan surat keputusan menteri keuangan tahun 2008

tentang tingkat kesehatan perusahaan asuransi, tingkat rasio terbaik

rasio beban ini dibawah 100 % sampai 115 %. Jika dilihat dari

hasil perhitungan nya maka skornya 9,-10,9,10. Maka kemampuan

perusahaan untuk membiayai beban beban termsuk baik, walaupun

ada yang melebihi pendapatan.

Dari tabel 4.11 dijelaskan bahwa rasio beban ini memiliki nilai

rata – rata sebesar 103%, nilai rata – rata ini dihitung dari jumlah

rasio selama tahun 2011 s/d 2014.

4.2.12 Laba/rugi seblum pajak terhadap rata-rata modal sendiri

Rasio ini digunakan untuk mengetahui tingkat keuntungan

relatif terhadap investasi pada umumnya . rasio ini dihitung dengan

rumus berikut :

Hasil perhitungan rasio tahun 2011 – 2014 dengan menggunakan

rumus tersebut dan disajikan dengan tabel berikut :

Rumus = 100 %

67

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 74: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Tabel 4.12

Hasil perhitungan

Laba(rugi) sebelum pajak terhadap rata – rata modal sendiri

Tahun 2011 – 2014

Dari hasil perhitungan tabel 4.12 rasio laba (rugi) terhadap rata- rata

modal sendiri dari tahun 2011 s/d 2014 mempunyai nilai rata- rata sebesar

20 %. Dari tabel ini dapat dilihat bahwa pada tahun 2011 yaitu sebesar -

2,7 % artinya di tahun 2011 perusahaan asuransi mengalami kerugian.

Tahun 2012 presentase rasio mengalami kenaikan dari -2,7% menjadi

37,4% artinya rasio ini memperoleh keuntungan yang relatif lumayan.

Laba (rugi ) sebelum pajak terhadap rata- rata modal sendiri mengalami

penurunan menjadi 26,9 % pada tahun 2013. Dan pada tahun 2014

mengalami penurunan menjadi 16,2%, Ini menggambarkan bahwa

perusahaan mengalami kerugian kembali. Berdasarkan surat keputusan

menteri keuangan tentang kesehatan perusahaan asuransi , rasio terbaik

nya yaitu 7% yang diambil dari rata rata suku bunga deposito 1 tahun. Dari

hasil perhitungan di atas maka diperoleh kesimpulan bahwa skor masing-

masing selama empat tahun yaitu 0,7,6,5.

Tahun L/R seblum pajak rata-rata modal

sendiri rasio Trend

penurunan /peningkatan

2011 Rp (2.410.574) Rp 87.096.618 -3% 100% 0% 2012 Rp 32.626.446 Rp 87.096.618 37% -1385% -1485% 2013 Rp 23.490.618 Rp 87.096.618 27% -992% -1092% 2014 Rp 14.132.720 Rp 87.096.618 16% -600% -700%

Rata- rata 20%

68

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 75: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

4.3 Perhitungan Analisis Rasio Kinerja Keuangan asuransi

Berdasarkan perhitungan penilaian diatas maka diperoleh skor secara

keseluruhan. Skor tersebut dapat dipergunakan untuk menetapkan tingkat

kesehatan perusahaan asuransi yang dibagi menjadi empat golongan yaitu

sangat bagus, bagus, cukup bagus, tidak bagus.

Dari hasil perhitungan rasio beberapa aspek diatas maka maka skor

dari beberapa aspek untuk tahun 2011, 2012, 2013,2014 disajikan dalam

tabel kesehatan berikut.

Tabel 4.13

Tingkat kesehatan perusahaan Asuransi Bintang Tbk

No aspek penilaian Skor 2011 2012 2013 2014

1 Risk based capital 7 7 6 7 2 Likuiditas 10 10 9 8 3 Dana jaminan terhadap cadangan teknis 4 4 7 6 4 Cadangan teknis terhadap investasi 2 1 2 3

5 Cadangan teknis dan modal sendiri terhadap pendapatan premi 10 7 7 6

6 Cadangan premi terhadap premi netto retensi sendiri 8 7 7 8

7 Perubahan pendapatan premi brutto 7 4 3 2

8 Premi retensi sendiri terhdap modal sendiri 8 6 6 6

9 Investasi dan cadangan teknis terhadap utang klaim 2 2 2 2

10 Rasio klaim 4 3 4 3 11 Rasio beban 9 9 9 10

12 Laba (rugi) sebelum pajak terhadap rata - rata modal sendiri 0 7 6 5

Jumlah 71 67 68 66

69

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 76: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

Dari hasil perhitungan tabel 4.13 menjelaskan mengenai penilaian

kesehatan berdasarkan skor dari masing – masing aspek selama empat

tahun. Dari perhitungan skor selama empat tahun ini dapat diketahui

bahwa pada tahun 2011 memiliki jumlah skornya sebesar 71, skor 71 ini

berada direntang 66 sampai 81 maka di tahun 2011 memiliki predikat baik,

sedangkan tahun 2012 memiliki jumlah skor sebanyak 67, 67 ini berada di

rentang 66 sampai 81 maka predikatnya baik. Tahun 2013 mempunyai

jumlah skor 68, skor 68 ini berada direntang 66 sampai 81 maka dijelaskan

bahwa pada tahun 2013 mempunyai predikat baik. Kemudian di tahun

2014 jumlah skornya 66, skor 66 ini berada di rentang 66 sampai 81, maka

predikatnya baik.

Berdasarkan penjelasan ini maka dapat disimpulkan bahwa tingkat

kesehatan keuangan PT Asuransi Bintang Tbk yang dihitung selama

empat tahun mempunyai predikat Bagus / Sehat. Predikat ini di peroleh

dari hasil perhitungan jumlah skor dari 12 rasio keuangan.

70

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 77: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

BAB V

PENUTUP

A. Kesimpulan

Berdasarkan pembahasan dan analisis data pada bab sebelumnya

maka berikut adalah kesimpulan dari hasil penelitian nya :

1. Berdasarkan hasil perhitungan kinerja kesehatan keuangan PT

Asuransi Bintang Tbk tahun 2011 – 2014 menunjukan kinerja yang

baik dengan skor rata-rata nya berada di rentang 66 – 88.

2. Analisis risk based capital pada perusahaan Bintang selama empat

tahun dinyatakan baik, walaupun kondisinya mengalami penurunan

disetiap tahunnya, namun kondisi ini di nyatakan baik karena rasio di

setiap tahun nya di atas 120% , yaitu diatas nilai standar terbaik.

Dengan demikian perusahaan dapat melihat tingkat solvabilitas dan

perusahaan mampu menggunakan segala resiko klaim.

3. Analisis likuiditas pada perusahaan Asuransi Bintang dinyatakan baik

karena rasio nya berada diatas standar terbaik rasio yaitu 120%,

dengan demikian perusahaan dikatakan kurang mampu membayar

tagihan lancar.

4. Hasil analisis dana jaminan terhadap cadangan teknis selama empat

tahun dikatakan baik karena rasio Dana jaminan terhadap cadangan

teknis berada di atas nilai standar, standar nilai terbaiknya yaitu 5%.

Dengan demikian perusahaan dikatakan mampu membayar tagihan

lancar.

71

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 78: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

5. Cadangan teknis terhadap investasi pada perusahaan asuransi Bintang

dikatakan cukup baik karena rasio nya dibawah standar terbaik, yaitu

dibawah 100%, dengan demikian kecakupan cadangan teknis terhadap

investasi masih berada dibawah standar terbaik rasio.

6. Berdasarkan hasil analisis rasio cadangan teknis dan modal sendiri

terhadap premi netto selama empat tahun rasio ini dinyatakan baik,

walaupun kondisi rasio nya naik turun, namun rasio ini berada diatas

standar terbaik yaitu diatas 150%, artinya perusahaan dapat melihat

kecakupan cadangan teknis terhadap investasi.

7. Hasil dari analisis cadangan premi terhadap premi netto retensi sendiri

pada perusahaan asuransi Bintang selama empat tahun dinyatakan

cukup baik, analisis ini dikatakan cukup baik karena rasio nya berada

dibawah standar terbaik rasio yaitu dibawah 300%, dengan demikian

perusahaan dapat mengetahui bagian-bagian dari premi risiko sendiri

yang disahkan sebagai cadangan.

8. Hasil analisis perubahan pendapatan premi brutto selama empat tahun

rasio nya mengalami penurun disetiap tahun nya, walaupun demikian

analisis ini dinyatakan cukup baik, dilihat dari kondisi ini maka

perkembangan pendapatan premi netto belum dapat di ukur.

9. Premi retensi sendiri terhadap modal sendiri mengalami kenaikan dan

penurunan disetiap tahun nya, kondisi ini dinyatakan cukup baik

karena rasio ini berada dibawah standar terbaik yaitu di bawah 300%,

72

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 79: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

hal ini menunjukan bahwa perusahaan mampu melihat kemampuan

kekuatan modal sendiri terhadap resiko sendiri.

10. Analisis investasi dan cadangan teknis terhadap utang klaim dapat

dinyatakan cukup baik, karena rasio ini berada diatas standar terbaik,

yaitu diatas 100 %, artinya cadangan teknis terhadap utang klaim bisa

diproduktifkan dalam bentuk investasi.

11. Analisis rasio klaim pada perusahaan asuransi Bintang selama empat

tahun dinyatakan cukup baik, karena rasio ini dibawah standar terbaik,

standar terbaik rasio ini kurang atau sama dengan 100%, artinya

bahwa premi netto mampu menutupi beban klaim.

12. Rasio beban pada PT Asuransi Bintang selama empat tahun dinyatakan

baik karena rasio ini berada di bawah 115%, artinya biaya-biaya yang

dikeluarkan tidak melebihi pendapatan yang diperoleh dari premi.

13. Laba rugi sebelum pajak terhadap rata-rata sendiri pada perusahaan

asuransi Bintang rata-rata rasio nya 20%, rasio ini dinyatakan cukup

baik karena rasio terbaik nya 7%, dengan demikian perusahaan

asuransi dapat mengetahui tingkat keuntungan relatif terhadap

investasi pada umumnya.

73

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 80: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

B. Saran

Berdasarkan hasil analisis terhadap kinerja keuangan maka dapt

dikemukakan beberapa saran yang mungkin berguna, adapun saran – saran

tersebut adalah sebagai berikut :

1. Melihat penurunan kinerja keuangan perusahaan pada laba rugi

sebelum pajak yang mengalami kerugian pada tahun 2011, seharusnya

perusahaan memperbaiki dan meningkatkan kinerjanya sehingga hasil

penjualan dan investasi dapat meningkat.

2. Penyebab turun nya rasio-rasio harus menjadi perhatian penting

perusahaan agar tidak terjadi penurunan di masa yang akan datang.

3. Sebaiknya perusahaan merencanakan segala sesuatu yang berkaitan

dengan biaya dan pendapatan operasional ya secara lebih baik.

74

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at

Page 81: ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …

DAFTAR PUSTAKA

Arianty astri, (2012), Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan Asuransi Jiwasraya Cab

Sulawesi Selatan Program Strata Satu ,dipublikasikan, Fak.Ekonomi& Bisnis

Universitas Hasanudin Makasar

Subagyo, 2000, Bank dan lembaga keuangan lain nya edisi ke-1; Sekolah Tinggi Ilmu

Ekonomi

Subagyo, 2000, Bank dan lembaga keuangan lain nya edisi ke-2; ; Sekolah Tinggi Ilmu

Ekonomi

Pramita dewi,( 2014) , Analisis perbedaan Rasio Keuangan Sebagai Tolak

Ukur Kinerja Perusahaan Asuransi Umum, Skripsi (S1),

dipublikasikan, fakultas.Ekonomi & bisnis Universitas diponegoro Semarang

Peraturan-ketua-bapepam-lk-nomor-per-06-bl-2011(1),(diacces)

Rahmat,(2005),Tujuan laporan Keuangan,(online), (http://blog.re.or.id/

tujuan-laporan-keuangan.html)

Zulaikha, Siti, (2012), ”pengertian Penilaian kinerja (online)

(http://apasihmaumu.blogspot.com/2012/06/penilaian-kinerja-karyawan.html).

http://ardra.biz/ekonomi/ekonomi-keuangan-manajemen-keuangan/pengertian-fungsi-

tujuan-asuransi/

http://wwwassegaf.blogspot.com/2012/03/syarat-syarat-laporan-keuangan.html

http://aaui.or.id/

https://csuryana.wordpress.com/2010/03/25/data-dan-jenis-data-penelitian/

http://www.asuransi.dkt-news.com/2014/08/risk-based-capital-tingkat-

solvabilitas.html Infobank no 412 juli 2013

PSAK28AkuntansiAsuransiKerugian(1)

http://bintang.ac.id

www.bursaefekindonesia.com

www.sahamok.com/perusahaanasuransi (data perusahaan asuransi yang go publik)

75

STIE W

idya

Wiw

aha

Jang

an P

lagi

at