ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKS I · PDF fileBapak dan Mama yang selalu menyertai...
Transcript of ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKS I · PDF fileBapak dan Mama yang selalu menyertai...
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI
PERTUMBUHAN LABA
(STUDI KASUS: PERUSAHAAN REAL ESTATE DAN
PROPERTY YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA PERIODE 2007 SAMPAI DENGAN 2011)
Diajukan untuk Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi Syarat-syarat
untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sebelas Maret Surakarta
Disusun Oleh:
TAUFIQ SEFYAN NURCAHYA
F0309088
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
2014
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
PERSEMBAHAN
Karya ini penulis persembahkan untuk:
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
MOTO
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
KATA PENGANTAR
Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT atas segala limpahan
rahmat dan hidayah-Nya, sehingga akhirnya penulis dapat menyelesaikan skripsi
ini, karena penulis menyadari tanpa ridha dan bimbingan-Nya segala sesuatu tidak
dapat terwujud. Shalawat dan salam kepada junjungan Nabi Besar Muhammad
SAW. Beserta segenap keluarga, para sahabat dan para pengikutnya yang
mengabdikan hidup untuk menegakkan kebenaran Allah sepanjang zaman.
Penyusunan skipsi ini tidak akan berhasil dengan baik tanpa adanya
bantuan, dorongan, doa dan bimbingan dari berbagai pihak, untuk itu penulis
mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang telah membantu hingga
terselesainya skripsi ini dengan baik. Untuk itu penulis mengucapkan terima kasih
yang sebesar-besarnya kepada:
1. Bapak Dr. Wisnu Untoro, MS. selaku dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sebelas Maret.
2. Bapak Drs. Santosa Tri Hananto, M.Si., Ak. selaku Ketua Jurusan Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret.
3. Bapak Anas Wibawa, S.E., M.Si., Ak. selaku pembimbing skripsi yang telah
meluangkan waktu dan memberikan banyak pengetahuan, dukungan serta
bimbingan kepada penulis.
4. Bapak dan Ibu, Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis UNS, khususnya dosen-
dosen Akuntansi. Terima kasih atas ilmu dan pengalaman yang diberikan
kepada penulis.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
5. Bapak dan Mama yang selalu menyertai doa, motivasi, serta nasihat yang
mendorong dalam penyelesaiaan skripsi ini semoga Allah membalas segala
jasa dan kebaikan kalian berdua.
6. Tafif Nurhuda dan Tayib Nur Rahmat, adik-adikku yang selalu memberi
semangat untuk segera menyelesaikan skripsi.
7. Sahabat - sahabatku Adi, Ardan, dan Andri terimakasih atas semua bantuan
serta kerjasama selama ini. Semoga jalinan persaudaraan ini tidak akan putus.
8. Teman-teman Akuntansi angkatan 2009 FEB UNS yang tidak bisa penulis
sebutkan satu persatu terimakasih atas kerjasamanya.
9. Kepada semua pihak yang telah membantu penulis baik moral maupun
material, yang tidak bisa penulis sebutkan satu persatu, terima kasih yang tak
terhingga.
Penulis menyadari masih banyak kekurangan dan ketidaksempurnaan
dalam penulisan ini. untuk itu saran dan kritik yang bersifat membangun dari
semua pihak, penulis harapkan demi perbaikan yang berkelanjutan. Akhir kata,
penulis berharap skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua yang membutuhkan di
kemudian hari.
Surakarta, April 2014
Penulis
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL........................................................................................ i
HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING .............................................. ii
HALAMAN PENGESAHAN.......................................................................... iii
HALAMAN PERSEMBAHAN ...................................................................... iv
HALAMAN MOTO ........................................................................................ v
KATA PENGANTAR ..................................................................................... vi
DAFTAR ISI.................................................................................................... viii
DAFTAR TABEL............................................................................................ x
DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xi
DAFTAR LAMPIRAN.................................................................................... xii
ABSTRAK ....................................................................................................... xiii
ABSTRACT..................................................................................................... xiv
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang............................................................................ 1
1.2 Perumusan Masalah .................................................................... 6
1.3 Tujuan Penelitian ........................................................................ 6
1.4 Manfaat Penelitian ...................................................................... 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Landasan Teori ........................................................................... 8
2.2.1 Laporan Keuangan ............................................................ 8
2.2.2 Analisis Laporan Keuangan .............................................. 10
2.2.3 Analisis Rasio Keuangan .................................................. 12
2.2.4 Pengaruh Rasio Keuangan dengan Prediksi Pertumbuhan
laba..................................................................................... 13
2.2 Penelitian Terdahulu ................................................................... 15
2.3 Pengaruh Variabel Independen terhadap Variabel
Dependen .................................................................................... 19
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
BAB III METODE PENELITIAN
1.1 Jenis dan Sumber Data................................................................ 23
1.2 Populasi dan Sampel ................................................................... 23
1.3 Definisi Operasional ................................................................... 24
3.3.1 Variabel Dependen ............................................................ 24
3.3.2 Variabel Independen .......................................................... 24
1.4 Metode Analisis Data.................................................................. 26
3.4.1 Model Analisis................................................................... 26
3.4.2 Teknik Analisis .................................................................. 27
BAB IV ANALISIS DATA
4.1 Deskripsi Data Penelitian............................................................ 34
4.2 Uji Asumsi Klasik....................................................................... 36
4.2.1 Uji Normalitas.................................................................... 36
4.2.2 Uji Multikolinearitas.......................................................... 40
4.2.3 Uji Autokorelasi................................................................. 41
4.2.4 Uji Heteroskedastisitas ...................................................... 42
4.3 Pengujian Hipotesis .................................................................... 43
4.3.1 Koefisien Determinasi ....................................................... 43
4.3.2 Uji Statistik F..................................................................... 44
4.3.3 Uji Statistik t ...................................................................... 45
4.4 Pembahasan Hasil Penelitian ...................................................... 47
BAB V PENUTUP
5.1 Kesimpulan ................................................................................. 50
5.2 Implikasi Penelitian .................................................................... 51
5.3 Keterbatasan................................................................................ 51
5.4 Saran ........................................................................................... 52
DAFTAR PUSTAKA ...................................................................................... 53
LAMPIRAN..................................................................................................... 55
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4.1 Seleksi Sampel ................................................................................. 34
Tabel 4.2 Statistik Deskiptif............................................................................. 35
Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas (Data Awal) .................................................. 37
Tabel 4.4 Hasil Uji Normalitas (Data setelah tanpa Outlier) ........................... 38
Tabel 4.5 Hasil Uji Multikolonieritas .............................................................. 41
Tabel 4.6 Hasil Uji Autokorelasi ..................................................................... 42
Tabel 4.7 Nilai Koefisien Determinasi............................................................. 44
Tabel 4.8 Hasil Uji Statistik F.......................................................................... 45
Tabel 4.9 Hasil Regresi Berganda untuk Uji t ................................................. 46
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran Teoritis ....................................................... 22
Gambar 4.1 Grafik Histogram.......................................................................... 39
Gambar 4.2 Grafik Normalitas Data ................................................................ 40
Gambar 4.3 Diagram scatterplot...................................................................... 43
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1 Daftar Perusahaan Sampel............................................................ 56
Lampiran 2 Data Penelitian Awal .................................................................... 58
Lampiran 3 Data Penelitian tanpa Outlier........................................................ 68
Lampiran 4 Hasil Olah Data ............................................................................ 77
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
ABSTRAK
ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSIPERTUMBUHAN LABA (STUDI KASUS: PERUSAHAAN REAL ESTATE
DAN PROPERTY YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2007 SAMPAI DENGAN 2011)
TAUFIQ SEFYAN NURCAHYAF0309088
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh rasio keuangan terhadap pertumbuhan laba perusahaan real estate dan property yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Rasio keuangan yang digunakan dalam penelitian ini diproksikan dengan current ratio, debt ratio, total asset turnover, net profit margin, dan, gross profit margin.
Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data runtut waktu (time series) dari tahun 2007 sampai dengan 2011. Data diperoleh dari Indonesian Capital Market Directory (ICMD) dan laporan keuangan yang dipublikasikan di Bursa Efek Indonesia (BEI). Sampel dalam penelitian ini berjumlah 172 data dengan pemilihan secara purposive sampling. Analisis data dalam penelitian ini menggunakan regresi linear berganda dan untuk menguji hipotesis yang diajukan menggunakan uji F dan uji t.
Hasil analisis menunjukkan bahwa variabel current ratio dan debt ratio berpengaruh positif signifikan terhadap pertumbuhan laba. Variabel net profit margin berpengaruh negatif signifikan terhadap pertumbuhan laba. Sementara variabel total asset turnover dan gross profit margin tidak berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba.
Kata kunci: current ratio, debt ratio, total asset turnover, net profit margin, gross profit margin, dan pertumbuhan laba.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
ABSTRACT
FINANCIAL RATIO ANALYSIS TO PREDICT PROFIT GROWTH ( A CASE STUDY : THE COMPANY REAL ESTATE AND PROPERTY
LISTED IN INDONESIA STOCK EXCHANGE PERIOD 2007 TO 2011)
TAUFIQ SEFYAN NURCAHYAF0309088
This research is aimed to examine the effect of financial ratios to profitgrowth in real estate and property companies listed in Indonesia Stock Exchange. Financial ratios used in this study is proxied by the current ratio, debt ratio, total asset turnover, net profit margin, and, gross profit margin.
Data used in this study is a time series data from 2007 to 2011. Data obtained from the Indonesian Capital Market Directory (ICMD) and financial statements are published on the Indonesia Stock Exchange (IDX). The sample in this study amounted to 172 data by selecting purposive sampling. Analysis of the data in this study using multiple linear regression and to test the hypothesis using the F test and t test.
The analysis showed that the variable current ratio and debt ratio havesignificant positive effect toward profit growth. The variable net profit margin has significant negative effect toward profit growth. While the variable total asset turnover and gross profit margin have not significant effect toward profit growth.
Keywords : current ratio, debt ratio, total asset turnover, net profit margin, gross profit margins, and profit growth.