ANALISIS PROFITABILITAS DENGAN METODE DU PONT

SYSTEM

(Studi Pada Perusahaan Transportasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode

2016-2018)

COVER

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Salah satu Persyaratan Mencapai

Derajat Sarjana Ekonomi

Oleh :

Hilmi Fuad

201210170311455

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

2019

i

ANALISIS PROFITABILITAS DENGAN METODE DU PONT

SYSTEM

(Studi Pada Perusahaan Transportasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode

2016-2018)

COVER

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Salah satu Persyaratan Mencapai

Derajat Sarjana Ekonomi

Oleh :

Hilmi Fuad

201210170311455

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

2019

vii

KATA PENGANTAR

Puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Allah Subhanahu Wa Ta’ala yang

telah melimpahkan kasih dan sayang-Nya kepada kita, sehingga penulis dapat

menyelesaikan skripsi ini yang berjudul “Analisis Profitabilitas Dengan Metode Du

Pont System : Studi Pada Perusahaan Transportasi yang Terdaftar di Bursa Efek

Indonesia” ini dapat terselesaikan untuk mencapai gelar Sarjana Akuntansi (S.Ak)

fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.

Teriring do’a sholawat semoga senantiasa melimpah ke haribaan Muhammad

SAW., Rasul akhir zaman, penutup para Nabi yang membawa kesempurnaan ajaran

Tauhid dan keutamaan budi pekerti. Dan semoga tumpahan do’a sholawat menetes

kepada segenap keluarga dan sahabatnya, para syuhada’, para mushonnifin, para

ulama’, dan seluruh umatnya yang dengan tulus ikhlas mencintai dan menjunjung

sunnahnya.

Selama proses penyusunan skripsi ini, banyak pihak yang telah memberikan

bantuan dan dukungan kepada saya. Sebagai ungkapan syukur, dalam kesempatan ini

saya ingin mengucapkan terimakasih kepada :

1. Bapak Rektor Universitas Muhammadiyah Malang Bapak Drs. Fauzan,

M.pd.

viii

2. Ibu Dekan Fakultas Ekonomi & Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang

Ibu Dr. Idah Zuhroh, M.M.

3. Dr. Masiyah Kholmi, M.M.,Ak., CA. selaku ketua jurusan yang dengan

tulus membantu dan mempermudah setiap masalah anak didiknya dalam

menjalankan penelitiannya.

4. Ibu Dr. Eny Suprapti, M.M., Ak., CA. selaku pembimbing 1 dan Bapak Drs.

Dhaniel Syam, M.M., Ak., CA. selaku pembimbing 2 yang telah

membimbing sepenuh hati dan sabar untuk menyelesaikan penelitian ini.

5. Ibu Dra. Siti Zubaidah, M.M., Ak., CA. selaku penguji 1 dan Bapak Drs.

Adi Prasetyo, M.Si., Ak., CA. selaku penguji 2 yang telah menguji dengan

sabar dalam memberi kritikan dan saran atas penelitian ini.

6. Ucapan terimakasih kepada Darry Abiyyu dan Aulia Oktaviana P. atas

bantuan dan dukungannya yang telah bersedia meluangkan banyak

waktunya untuk membantu dan menemani peneliti dalam menyelesaikan

penelitian ini.

7. Ucapan Terimakasih secara khusus penulis sampaikan kepada kedua orang

tua dan keluarga tercinta yang selalu memberi dukungan dan motivasi

dalam mengerjakan penelitian ini dengan sabar dan do’a yang terus

dipanjatkan agar selalu diberi kelancaran dalam setiap urusan.

Kepada mereka semua, hanya ungkapan terimakasih dan do’a tulus yang

dapat saya persembahkan, semoga segala yang telah mereka berikan kepada

ix

saya tercatat dengan tinta emas dalam lembaran catatan Roqib sebagai

sebuah ibadah yang tiada ternilai. Aamiin.

Akhirnya, dengan segala keterbatasan dan kekurangannya, saya

persembahkan karya tulis ini kepada siapapun yang membutuhkannya.

Kritik konstruktif dan saran dari semua pihak sangat saya harapkan untuk

penyempurnaan karya-karya saya selanjutnya. Terimakasih.

Billahittaufiq Wal Hidayah.

Malang, 20 Agustus 2019

Peneliti

x

DAFTAR ISI

Cover ..................................................................................................................... i

Lembar Persetujuan ............................................................................................... ii

Lembar Pengesahan .............................................................................................. iii

Pernyataan Orisinalitas.......................................................................................... iv

Abstrak .................................................................................................................. v

Abstract ................................................................................................................. vi

Kata Pengantar ...................................................................................................... vii

Daftar Isi ............................................................................................................... x

Daftar Gambar ....................................................................................................... xiii

Daftar Tabel .......................................................................................................... xiv

Daftar Lampiran .................................................................................................... xv

Daftar Pustaka ....................................................................................................... xvii

BAB I

PENDAHULUAN ................................................................................................ 1

1.1 Latar Belakang ............................................................................................... 1

1.2 Rumusan Masalah .......................................................................................... 5

1.3 Tujuan Penelitian ........................................................................................... 5

1.4 Manfaat Penelitian ......................................................................................... 5

BAB II

KAJIAN PUSTAKA ............................................................................................. 7

2.1 Review Penelitian Terdahulu .......................................................................... 7

2.2 Tinjauan Pustaka ............................................................................................. 9

2.3.1 Tinjauan teori tentang laporan keuangan ................................................. 9

xi

2.2.2 Keterbatasan laporan keuangan ................................................................ 14

2.3 Tinjauan teori tentang laporan keuangan ........................................................ 14

2.3.1 Pengertian analisis laporan keuangan ....................................................... 14

2.3.2 Tujuan analisis laporan keuangan ............................................................ 16

2.4 Tinjauan teori tentang analisis rasio keuangan ............................................... 17

2.4.1 Pengertian analisis rasio keuangan ........................................................... 17

2.4.2 Jenis-jenis rasio keuangan ........................................................................ 18

2.4.3 Rasio standar industri ................................................................................ 23

2.4.4 Tujuan analisis rasio keuangan ................................................................. 23

2.5 Tinjauan teori tentang analisis Du Pont System .............................................. 24

2.5.1 Pengertian analisis Du Pont System .......................................................... 24

2.5.2 Manfaat analisis Du Pont System .............................................................. 26

2.5.3 Keunggulan dan kelemahan Du Pont System ........................................... 27

2.5.4 Return On Investment (ROI) ..................................................................... 27

2.5.5 Return On Equity (ROE) .......................................................................... 28

2.6 Tinjuan teori tentang kinerja keuangan ........................................................... 33

2.7 Analisis kinerja keuangan ............................................................................... 34

BAB III

METODE PENELITIAN ...................................................................................... 36

1.1 Jenis Penelitian ............................................................................................... 36

1.2 Populasi dan Sampel

3.2.1 Populasi .................................................................................................... 36

3.2.2 Sampel ...................................................................................................... 36

1.3 Definisi Konseptual ........................................................................................ 37

1.4 Definisi Oprasional ........................................................................................ 38

1.5 Jenis dan Sumber Data ................................................................................... 38

xii

1.6 Pengumpulan Data ......................................................................................... 39

1.7 Teknik Analisis Data ...................................................................................... 39

BAB IV

HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ................................................... 41

4.1 Deskripsi Objek Penelitian ............................................................................. 41

4.2 Penyajian Data ................................................................................................ 42

4.3 Analsisis Data ................................................................................................. 47

4.3.1 Analisis data Net Profit Margin ............................................................... 47

4.3.2 Analisis data Total Asset Turnover........................................................... 49

4.3.3 Analisis data Return On investment ........................................................ 52

4.4 Pembahasan ..................................................................................................... 64

BAB V

PENUTUP ............................................................................................................. 66

5.1 Kesimpulan .................................................................................................... 66

5.2 Saran ................................................................................................................ 67

5.2.1 Bagi perusahaan ....................................................................................... 67

5.2.2 Bagi investor ............................................................................................. 67

5.2.3 Bagi peneliti selanjutnya ......................................................................... 68

xiii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Skema Analisis Du Pont System ....................................................... 29

Gambar 4.1 Grafik perkembangan NPM perusahaan transportasi........................ 48

Gambar 4.2 Grafik rata-rata NPM perusahaan transportasi tahun 2016-2018 ..... 49

Gambar 4.3 Grafik perkembangan TATO perusahaan transportasi ...................... 51

Gambar 4.4 Grafik rata-rata TATO perusahaan transporatsi tahun 2016-2018.... 52

Gambar 4.5 Grafik perkembangan ROI perusahaan transportasi ......................... 54

Gambar 4.6 Grafik rata-rata ROI perusahaan transportasi tahun 2016-2018 ....... 55

Gambar 4.7 Du Pont Tertinggi PT. Cardig Aero Services Tbk. Periode 2016-2018

............................................................................................................................... 62

Gambar 4.8 Du Pont Terendah PT. Zebra Nusantara Tbk. Periode 2016-2018....63

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Rasio Standar Industri ........................................................................... 23

Tabel 4.1 Daftar Perusahaan Transportasi yang Terdaftar di BEI Periode 2016-2018

............................................................................................................................... 41

Tabel 4.2 Data Penjualan Perusahaan Transportasi Tahun 2016-2018................. 42

Tabel 4.3 Data Laba Bersih Perusahaan Transportasi Tahun 2016-2018 ............. 44

Tabel 4.4 Data Total Aset Perusahaan Transportasi Tahun 2016-2018................ 45

Tabel 4.5 Hasil Perhitungan Net Profit Margin Perusahaan Transportasi Tahun 2016-

2018 ....................................................................................................................... 47

Tabel 4.6 Hasil Perhitungan Total Aset Turnover Perusahaan Transportasi Tahun

2016-2018 ............................................................................................................. 50

Tabel 4.7 Hasil Perhitungan Return On Investment Perusahaan Transportasi Tahun

2016-2018 ............................................................................................................. 53

Tabel 4.8 Rekapitulasi Nilai NPM, TATO dan ROI Perusahaan Transportasi Tahun

2016-2018 ............................................................................................................. 55

Tabel 4.9 Nilai ROI Perusahaan Transportasi dari Tertinggi hingga Terendah ... 60

xv

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Perhitungan Du Pont System PT. Arpeni Pratama Ocean Line Tbk. Tahun

2016-2018 ............................................................................................................. 69

Lampiran 2 Perhitungan Du Pont System PT. Adi Sarana Armada Tbk. Tahun 2016-

2018 ....................................................................................................................... 70

Lampiran 3 Perhitungan Du Pont System PT. Pelayaran Bina Buana Raya Tbk. Tahun

2016-2018 ............................................................................................................. 71

Lampiran 4 Perhitungan Du Pont System PT. Blue Bird Tbk. Tahun 2016-2018

............................................................................................................................... 72

Lampiran 5 Perhitungan Du Pont System PT. Berlian Laju Tanker Tbk. Tahun 2016-

2018 ...................................................................................................................... 73

Lampiran 6 Perhitungan Du Pont System PT. Buana Lintas Lautan Tbk. Tahun 2016-

2018 ....................................................................................................................... 74

Lampiran 7 Perhitungan Du Pont System PT. Cardig Aero Services Tbk. Tahun 2016-

2018 ...................................................................................................................... 75

Lampiran 8 Perhitungan Du Pont System PT. Garuda Indonesia (Persero) Tbk. Tahun

2016-2018 ............................................................................................................. 76

Lampiran 9 Perhitungan Du Pont System PT. Indonesia Transport & Infrastruktur

Tbk. Tahun 2016-2018 .......................................................................................... 77

Lampiran 10 Perhitungan Du Pont System PT. ICTSI Jasa Prima Tbk. Tahun 2016-

2018 ....................................................................................................................... 78

Lampiran 11 Perhitungan Du Pont System PT. Logindo Samudramakmur Tbk. Tahun

2016-2018 ............................................................................................................ 79

Lampiran 12 Perhitungan Du Pont System PT. Eka Sari Lorena Transport Tbk. Tahun

2016-2018 ............................................................................................................ 80

Lampiran 13 Perhitungan Du Pont System PT. Mitrabahtera Segara Sejati Tbk. Tahun

2016-2018 ............................................................................................................. 81

xvi

Lampiran 14 Perhitungan Du Pont System PT. Mitra International Resources Tbk.

Tahun 2016-2018 .................................................................................................. 82

Lampiran 15 perhitungan Du Pont System PT. Pelayaran Nelly Dwi Putri Tbk. Tahun

2016-2018 ............................................................................................................. 83

Lampiran 16 Perhitungan Du Pont System PT. Sidomulyo Selaras Tbk. Tahun 2016-

2018 ....................................................................................................................... 84

Lampiran 17 Perhitungan Du Pont System PT. Sillo Maritime Perdana Tbk. Tahun

2016-2018 ............................................................................................................. 85

Lampiran 18 Perhitungan Du Pont System PT. Samudera Indonesia Tbk. Tahun 2016-

2018 ...................................................................................................................... 86

Lampiran 19 Perhitungan Du Pont System PT. Soechi Lines Tbk. Tahun 2016-2018

............................................................................................................................... 87

Lampiran 20 Perhitungan Du Pont System PT. Express Transindo Utama Tbk. Tahun

2016-2018 ............................................................................................................ 88

Lampiran 21 Perhitungan Du Pont System PT. Pelayaran Tempuran Emas Tbk.

Tahun 2016-2018 .................................................................................................. 89

Lampiran 22 Perhitungan Du Pont System PT. Trans Power Marine Tbk. Tahun

2016-2018 ............................................................................................................ 90

Lampiran 23 Perhitungan Du Pont System PT. Trada Alam Minera Tbk. Tahun 2016-

2018 ....................................................................................................................... 91

Lampiran 24 Perhitungan Du Pont System PT. WEHA Tansportasi Indonesia Tbk.

Tahun 2016-2018 .................................................................................................. 92

Lampiran 25 Perhitungan Du Pont System PT. Wintermar Offshore Marine Tbk.

Tahun 2016-2018 .................................................................................................. 93

Lampiran 26 Perhitungan Du Pont System PT. Zebra Nusantara Tbk. Tahun 2016-

2018 ...................................................................................................................... 94

xvii

DAFTAR PUSTAKA

Syam. 2015. “Analisis Kinerja Keuangan PT. Sanshiro Harapan Makmur dengan

Menggunakan Metode Du Pont System Periode 2010-2014”. Vol. 2, No.

1, hlm: 17-26. ISSN : 2442-3037.

Nurahma, dkk. 2016. “Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan dengan Menggunakan

Metode Du Pont System untuk Sub Sektor Pertambangan Batubara yang

Listing di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2014”. Vol. 3, No. 1, hlm:

684-693. ISSN : 2355-9357.

Tarmizi dan Marlim. 2016. “Analisis Du Pont System dalam Mengukur Kinerja

Keuangan Perusahaan (Studi Kasus pada Perusahaan Telekomunikasi

yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014”. Vol. 7, No.

2, hlm: 211-223. ISSN : 2087-2054.

Kasmir. 2012. “Analisis Laporan Keuangan”. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada, 12-

554.

Riyanto, Bambang. 2010. Dasar-Dasar Pembelanjaan Perusahaan. BPFE.

Yogyakarta, 329

Sugiyono. 1999. “Metode Penelitian Bisnis”. Bnadung: Alfabeta, 72-307.

xviii

Harahap. 2011. “Analisis Kritis atas Laporan Keuangan”. Jakarta: PT. Raja Grafindo

Persada, 5-190.

Fahmi. 2011. “Analisis Kinerja Keuangan”. Bandung: Alfabeta, 2-68.

Ulum dan Juanda. 2016. “Metodologi Penelitian Akuntansi” Yogyakarta: Aditya

Media Publishing, 78-96.

Munawir. 2010. “Analisis Laporan Keuangan”. Yogyakarta: Liberty, 91-92.

Brigham & Houston. 2010. “Dasar-dasar Manajemen Keuangan”. Jakarta: Salemba

Empat, 153.

Horne, James C. Van dan John M Wachowicz Jr. 2012. Prinsip-Prinsip Manajemen

Keuangan (Edisi 13). Jakarta : Salemba Empat, 17-222

Agnes Sawir. 2005. Analisis Kinerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan

Perusahaan. PT Gramedia Pustaka, Jakarta, 13

Moh. Hanafi dan Abdul Halim, 2012, Analisis Laporan Keuangan Edisi Keempat,

UPP STIM YKPN, Yogyakarta, 86

Ikatan Akuntan Indonesia. 2012. “Standart Akuntansi Indonesia”. Jakarta: Salemba

Empat.

Syamsudin. 2009. “Manajemen Keuangan Perusahaan”. Jakarta: PT. Raja Grafindo

Persada, 64.

xix

Mamduh M. Hanafi. 2012. “Manajemen Keuangan”. Bandung: Alfabeta, 157

Bursa Efek Indonesia. 2019. “Laporan Keaungan” diakses pada tanggal 29 Maret

2019 dari http://www.idx.co.id/

Monica Wareza. 2019. “Baru 140 Emiten Lapor Kinerja, Sektor Tambang Paling

Positif”. diakses pada tanggal 29 Maret 2019 dari

http://www.cnbcindonesia.com/