ANALISIS PENGARUH PENDAPATAN PEMBIAYAAN MUDHARABAH ... · analisis pengaruh pendapatan pembiayaan...

15
ANALISIS PENGARUH PENDAPATAN PEMBIAYAAN MUDHARABAH, MUSYARAKAH, MURABAHAH, DAN SEWA IJARAH TERHADAP PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA PERIODE TAHUN 2011-2013 SKRIPSI Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE) Pada Program Studi Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Sarjana Syariah (S.Sy) Pada Program Studi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta Disusun oleh : INDRIANI LAELA QODRIASARI B 300 100 065 / I 000 103 016 TWINNING PROGRAM FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN FAKULTAS AGAMA ISLAM UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA 2014

Transcript of ANALISIS PENGARUH PENDAPATAN PEMBIAYAAN MUDHARABAH ... · analisis pengaruh pendapatan pembiayaan...

ANALISIS PENGARUH PENDAPATAN PEMBIAYAAN MUDHARABAH,

MUSYARAKAH, MURABAHAH, DAN SEWA IJARAH TERHADAP

PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

PERIODE TAHUN 2011-2013

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh

Gelar Sarjana Ekonomi (SE) Pada Program Studi Ilmu Ekonomi Studi

Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Sarjana Syariah (S.Sy)

Pada Program Studi Syariah Fakultas Agama Islam

Universitas Muhammadiyah Surakarta

Disusun oleh : INDRIANI LAELA QODRIASARI

B 300 100 065 / I 000 103 016

TWINNING PROGRAM

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN FAKULTAS AGAMA ISLAM

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

2014

ii

iii

iv

v

MOTTO

$ uΖ ç6ó¡ym ª! $# zΝ ÷èÏΡuρ ã≅‹Å2 uθø9 $# ∩⊇∠⊂∪

“Cukuplah Allah menjadi Penolong kami dan Allah adalah

sebaik-baik pelindung”

(QS. Ali Imron: 173)

“Seseorang yang mampu bangkit setelah jatuh adalah orang

yang lebih kuat daripada seseorang yang tidak pernah jatuh

sekali”

(Mario Teguh)

vi

HALAMAN PERSEMBAHAN

ÉΟ ó¡Î0 «!$# Ç⎯≈uΗ ÷q §9$# ÉΟŠÏm§9 $#

Dengan segala kerendahan hati penulis ingin mempersembahkan karya kecil ini

untuk :

1. Allah Azza wa Jalla dan Rasul-Nya

2. Ibunda Wiwin dan Ayahanda Ratum, SP.d tersayang.

3. Kakak dan adik tercinta : Indra Eka T , SP.d dan Much. Ibnu P.

4. Penggemar beratku Risko Heru Wibowo

5. Teman-teman Forum Studi Ekonomi Islam

6. Para Guru dan Almamaterku UMS

vii

KATA PENGANTAR

ÉΟó¡ Î0 «!$# Ç⎯≈ uΗ ÷q§9 $# ÉΟŠÏm§9 $#

Assalamu’alaikum Wr. Wb.

Alhamdulillah, dengan mengucap puji dan syukur kehadirat Allah SWT

yang telah melimpahkan kasih sayang dan rahmat-Nya sehingga penulis dapat

menyelesaikan skripsi yang berjudul “ANALISIS PENGARUH

PENDAPATAN PEMBIAYAAN MUDHARABAH, MUSYARAKAH,

MURABAHAH, DAN IJARAH TERHADAP PROFITABILITAS BANK

UMUM SYARIAH DI INDONESIA PERIODE TAHUN 2011-2013” Dengan

izin dan ridho-Nya skripsi ini dapat terselesaikan seperti yang diharapkan. Skripsi

ini disusun sebagai salah satu syarat dalam menyelesaikan program Sarjana (S1)

pada Fakulas Ekonomi dan Bisnis Jurusan Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan

Universitas Muhammadiyah Surakarta.

Penulis menyadari bahwa terselesaikannya skripsi ini tidak lepas dari

bantuan, bimbingan dan saran dari berbagai pihak. Oleh karenya, pada

kesempatan ini dengan segala kerendahan hati, penulis sampaikan rasa hormat

dan terima kasih kepada :

1. Bapak Prof. Dr. H. Bambang Setiadji, Ms, selaku Rektor Universitas

Muhammadiyah Surakarta.

2. Bapak Dr. Triyono, SE, AK, Msi, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Surakarta.

viii

3. Bapak Dr. M. Abdul Fattah Santoso, M.Ag, selaku Dekan Fakultas Agama

Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta

4. Ibu Ir. Maulidiyah IH, MS, selaku Ketua Progam Studi Ilmu Ekonomi Studi

Pembangunan Universitas Muhammadiyah Suarakarta.

5. Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.Ag, selaku Ketua Program Studi Syariah

Universitas Muhammadiyah Surakarta

6. Bapak Dr. Agung Riyadi, Msi selaku Pembimbing Akademik sekaligus

Dosen Pembimbing Utama yang telah berkenan memberikan pengarahan,

bimbingan, dan saran-saran kepada penulis sehingga skripsi ini dapat

terselesaikan.

7. Bapak Drs. H. Syarafuddin HZ, M.Ag selaku Dosen Pembimbing Kedua

yang telah berkenan memberikan bimbingan dan saran-saran kepada penulis

sehingga skripsi ini dapat terselesaikan.

8. Mba Lak lak Nazhat El Hasanah, SE selaku dosen aplikasi komputer yang

telah membantu dalam pengolahan data skripsi ini.

9. Seluruh staf Pengajar dan Administrasi Jurusan Ilmu Ekonomi Studi

Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah

Surakarta.

10. Seluruh staf Pengajar dan Administrasi Jurusan Syariah Fakultas Agama

Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta.

11. Bapak dan Ibu tercinta yang selalu memberikan dukungan dan motivasi serta

iringan doa yang senantiasa mengiringi langkah ku sehingga dapat

ix

menyelesaikan pendidikan dan menulis skripsi ini, terimakasih untuk semua

yang telah engkau berikan kepada ku.

12. Kakak dan Adik tercinta yang selalu memberikan semangat dan keceriaan.

13. Fans beratku Risko Heru W terimakasih untuk nasehat dan motivasinya.

14. Teman-teman terbaikku Neng, Nenti, Nur, Ika, Dea terimakasih untuk

motivasi dan doa kalian.

15. Sahabatku terbaikku Twinning, IESP dan Syariah (Retno, Diah, Ninik, Asma,

Fatimah, Ana, Dita, Dila, Intan, Sherly, Yuyun, Wita, Nisa, Annisa, Nur)

16. Teman-teman Fosei FEB UMS angkatan 2010, 2011, 2012, dan 2013 selalu

semangat untuk berdakwah dan membumikan Ekonomi Syariah.

17. Teman-teman Pesma KH. Mas Mansur UMS yang telah memberikan

pelajaran berharga dan menginspirasi penulis.

Penulis menyadari dalam penulisan ini masih terdapat banyak kekurangan

dan sangat jauh dari kesempurnaan. Maka penulis menhharapkan kritik dan

saran agar karya selanjutnya dapat jauh lebih baik dan bermanfaat. Semoga

skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi pembaca.

Wassalamu’alaikum wr. Wb

Surakarta, 17 Mei 2014

Penulis

INDRIANI LAELA QODRIASARI

x

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL............................................................................................. i

HALAMAN PERSETUJUAN.............................................................................. ii

HALAMAN PENGESAHAN.............................................................................. iii

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN......................................................... iv

MOTTO................................................................................................................. v

HALAMAN PERSEMBAHAN........................................................................... vi

KATA PENGANTAR.......................................................................................... vii

DAFTAR ISI........................................................................................................ x

DAFTAR TABEL................................................................................................ xiii

DAFTAR GRAFIK............................................................................................. xiv

ABSTRAK........................................................................................................... xv

BAB I PENDAHULUAN......................................................................... 1

A. Latar Belakang.......................................................................... 1

B. Rumusan Masalah..................................................................... 6

C. Tujuan Penelitian...................................................................... 7

D. Manfaatn Penelitian.................................................................. 7

E. Metode Penelitian................................................................... 8

F. Sistematika Pembahasan......................................................... 11

BAB II TINJAUAN PUSTAKA............................................................... 13

A. Bank Syariah........................................................................... 13

1. Pengertian Bank Syariah................................................... 13

xi

2. Falsafah Operasional Bank Syariah.................................. 14

B. Telaah Hukum dan Larangan Riba......................................... 16

C. Karakteristik Bank Syariah..................................................... 19

D. Produk-produk Bank Syariah.................................................. 20

E. Pembiayaan Mudharabah....................................................... 23

F. Pembiayaan Musyarakah........................................................ 26

G. Pembiayaan Murabahah......................................................... 28

H. Pembiayaan Sewa Ijarah......................................................... 31

I. Profitabilitas............................................................................ 33

J. Model Matematika Maksimalisasi.......................................... 36

K. Model Matematika Keuntungan/Laba Bank Syariah.............. 39

L. Penelitian Terdahulu............................................................... 41

M. Perumusan Hipotesis............................................................... 45

BAB III METODE PENELITIAN.............................................................. 47

A. Jenis dan Sumber Data............................................................ 47

1. Jenis Data.......................................................................... 47

2. Sumber Data...................................................................... 47

B. Variabel Penelitian.................................................................. 48

C. Alat dan Model Analisis Data................................................. 48

1. Alat Analisis Regresi Data Panel...................................... 48

2. Metode Analisis Data........................................................ 49

a. Model Keuntungan Cobb-Dauglas.............................. 50

b. Common Effect OLS.................................................. 51

xii

c. Model Fixed Effect..................................................... 52

d. Model Random Effect................................................ 54

e. Uji Lagrang Multiplier................................................ 55

f. Uji Hausman................................................................ 55

g. Uji Statistik F.............................................................. 56

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN.................................................... 58

A. Perkembangan Bank Umum Syariah di Indonesia.................. 58

B. Pertumbuhan Sumber Dana dan Penyaluran Dana Bank Umum

Syariah dan Unit Usaha Syariah............................................. 63

C. Analisis Data........................................................................... 64

D. Implementasi Persamaan Model Matematika Keuntungan/Laba

Bank Syariah........................................................................... 67

E. Interpretasi Ekonomi............................................................... 71

F. Analisis Hubungan Masing-masing Variabel Bebas Terhadap

Variabel Terikat...................................................................... 75

BAB V KESEIMPULAN DAN SARAN................................................. 77

A. Kesimpulan............................................................................. 77

B. Keterbatasan........................................................................... 79

C. Saran....................................................................................... 79

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

xiii

DAFTAR TABEL

Tabel II.1 Penelitian Terdahulu............................................................................. 42

Tabel IV.1 Komposisi Pembiayaan BUS dan UUS.............................................. 63

Tabel IV.2 Uji F.................................................................................................... 65

Tabel IV.3 Uji Hausman....................................................................................... 66

Tabel IV.4 Uji Random Effect.............................................................................. 71

Tabel IV.5 Hasil Hipotesa.................................................................................... 76

xiv

DAFTAR GRAFIK

Grafik II.1 Grafik Keuntungan.............................................................................. 37

Grafik IV.1 Grafik Keuntungan............................................................................ 70

xv

ABSTRAK

Bank Syariah di Indonesia mengalami perkembangan yang sangat pesat, ditandai dengan telah berdirinya 11 Bank Umum Syariah di Indonesia saat ini. Perkembangan tersebut dipicu oleh produk-produk pembiayaan yang ditawarkan oleh bank syariah. Pembiayaan-pembiayaan dalam bank syariah merupakan suatu produk yang diminati sebagian nasabah. Oleh karena itu tingginya minat nasabah untuk menggunakan pembiayaan akan memberikan kontribusi terhadap profitabilitas bank syariah. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui sejauh mana pengaruh pendapatan pembiayaan mudharabah, musyarakah, murabahah dan ijarah terhadap profititabilitas atau tingkat keuntungan bank syariah yang diukur dengan return on equity. Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan regresi data panel OLS dengan menggunakan model common effect, fixed effect, dan random effect yang kemudian di uji dengan uji hausman, lagrang multiplier, dan uji F. Dalam penelitian ini terdapat beberapa asumsi diantaranya yaitu: 1) membentuk fungsi maksimasi keuntungan dengan asumsi: a. harga output dibiaya tetap b. berpola Cobb-Dauglas 2) membuktikan maksimasi keuntungan melalui titik belok dan titik balik 3) menguji faktor-faktor yang mempengaruhi keuntungan.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa fungsi keuntungan Cobb-Dauglas memaksimumkan keuntungan yang ditunjukkan dengan garis singgung positif ke kanan. Kemudian, dari analisis data menunjukkan bahwa variabel pendapatan pembiayaan mudharabah, musyarakah, murabahah, dan ijarah memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas keenam bank umum syariah sehingga dari keempat variabel tersebut tidak ada produk yang menjadi produk unggulan. Hal tersebut dikarenakan pada tahun 2011-2013 nilai NPF bank syariah mengalami kenaikkan yang signifikan sehingga kredit macet di bank syariah meningkat seiring dengan persaingan bank syariah yang semakin ketat.

Kata kunci : mudharabah, musyarakah, murabahah, ijarah, profitabilitas, bank umum syariah