ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH, MUDHARABAH DAN ...eprints.ums.ac.id/67594/15/NASKAH...

12
ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH, MUDHARABAH DAN MURABAHAH TERHADAP PROFITABILITAS BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI INDONESIA PERIODE JANUARI 2015 DESEMBER 2017 Disusun sebagai salah satu syarat menyelesaikan Progam Studi Strata 1 pada Jurusan Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Jurusan Hukum Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam Oleh: FATIMATUZ ZAHRO B 300 142 021/ I 000 142 021 TWINNING PROGRAM FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN FAKULTAS AGAMA ISLAM UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA 2018

Transcript of ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH, MUDHARABAH DAN ...eprints.ums.ac.id/67594/15/NASKAH...

Page 1: ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH, MUDHARABAH DAN ...eprints.ums.ac.id/67594/15/NASKAH PUBLIKASI.pdfBANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI INDONESIA ... Abstrak Penelitian

1

ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH,

MUDHARABAH DAN MURABAHAH TERHADAP PROFITABILITAS

BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI INDONESIA

PERIODE JANUARI 2015 – DESEMBER 2017

Disusun sebagai salah satu syarat menyelesaikan Progam Studi Strata 1 pada

Jurusan Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan

Jurusan Hukum Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam

Oleh:

FATIMATUZ ZAHRO

B 300 142 021/ I 000 142 021

TWINNING PROGRAM

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN FAKULTAS AGAMA ISLAM

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

2018

Page 2: ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH, MUDHARABAH DAN ...eprints.ums.ac.id/67594/15/NASKAH PUBLIKASI.pdfBANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI INDONESIA ... Abstrak Penelitian

i

Page 3: ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH, MUDHARABAH DAN ...eprints.ums.ac.id/67594/15/NASKAH PUBLIKASI.pdfBANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI INDONESIA ... Abstrak Penelitian

ii

Page 4: ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH, MUDHARABAH DAN ...eprints.ums.ac.id/67594/15/NASKAH PUBLIKASI.pdfBANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI INDONESIA ... Abstrak Penelitian

iii

Page 5: ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH, MUDHARABAH DAN ...eprints.ums.ac.id/67594/15/NASKAH PUBLIKASI.pdfBANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI INDONESIA ... Abstrak Penelitian

1

ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH,

MUDHARABAH DAN MURABAHAH TERHADAP PROFITABILITAS

BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI INDONESIA

PERIODE JANUARI 2015 – DESEMBER 2017

Abstrak

Penelitian ini berjudul “Analisis Pengaruh Pembiayaan Musyarakah, Mudharabah

dan Murabahah Terhadap Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS)

Di Indonesia Periode Januari 2015 – Desember 2017”. Penelitian ini dilakukan

dengan tujuan menganalisis dan mengetahui besarnya pengaruh pembiayaan

musyarakah, mudharabah dan murabahah terhadap profitabilitas BPRS di

Indonesia periode Januari 2015 – Desemebr 2017 yang diproksikan melalui

Return On Asset (ROA). Dalam penelitian ini digunakan data-data skunder deret

waktu (time series)periode Januari 2015-Desember 2017 bersumber dari Otoritas

Jasa Keuangan. Metode analisis yang digunakan adalah regresi Error Corection

Model (ECM). Berdasarkan hasil uji Error Corection Model (ECM) menunjukkan

bahwa secara simultan variabel pembiayaan musyarakah, mudharabah dan

murabahah berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas BPRS di Indonesia.

Sedangkan secara parsial, pembiayaan musyarakah dan mudharabah berpengaruh

positif signifikan terhadap profitabitabilitas BPRS dalam jangka panjang dan tidak

berpengaruh dalam jangka pendek. Adapun variabel pembiayaan murabahah

berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas BPRS dalam jangka pendek

dan tidak berpengaruh dalam jangka panjang. Nilai Adjusted R2 sebesar 58,40 %

yang menunjukkan bahwa variasi variabel ROA dapat dapat dijelaskan oleh

variabel independen dan sisanya sebesar 41,60% variabel ROA dijelaskan oleh

variabel lain diluar model penelitian.

Kata Kunci : Return On Asset, Pembiayaan Musyarakah, Mudharabah,

Mudharabah, Error Corection Model(ECM)

Abstract

This research is titled “Analysis Of The Effect Of Musyaraka, Mudharaba and

Murabaha Finencing On Profitability Of Islamic Finance Bank (BPRS) in

Indonesia Period January 2015 – December 2017”. This research was conducted

with the aim of analyzing and knowing the amount of musyaraka, mudharaba and

murabaha finance to profitability of Islamic Finace Bank for the period January

2015 – December 2017 that proxied through Return On Asset (ROA). This study

used time series secondary data in period january 2015 – Desember 2017 from

Financial Fervices Authority (OJK). Analytical method used was Error Corection

Model (ECM) regression. Based on result of error corection model test showed

that simultaneously the musyaraka, mudharaba and murabakha variables had a

significant effect to profitability of Islamic Finance Bank in Indonesia. While

pertially musyaraka and muharaba veriables had a positive significant effect to

profitability of Islamic Finance Bank in the long term and no effect in the short

term.As for murabaha variable had negative significant effect to profitability of

Islamic Finance Bank in the short term and no effect in the long term.Adjusted R2

Page 6: ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH, MUDHARABAH DAN ...eprints.ums.ac.id/67594/15/NASKAH PUBLIKASI.pdfBANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI INDONESIA ... Abstrak Penelitian

2

value of 58,40% indicated that the variation of ROA variable can be explained by

independent variable, and the rest equel to 41,60% ROA variable explained by

other variable outside research model.

Key Words : Return On Asset, Musyaraka, Mudharaba and Murabaha Finance,

Error Corection Model (ECM)

1. PENDAHULUAN

Jika kita lihat dari pertama muculnya perbankan syariah, pertumbuhan yang

dicapainyaa amat sangat pesat. Berdasarkan data statistik perbankan syariah

menunjukkan total aset pada tahun 2015 sampai dengan Desember 2017 relatif

mengalami peningkatan, dimana total aset dari tahun 2015 mengalami kenaikan

pada tahun 2016 sebesar 12%. Pada tahun berikutnya juga mengalami kenaikan

sebesar 18%. Sampe akhir Desember 2017 total asetnya telah mencapai 288,027

milyar (OJK, 2017).

Dengan semakin meningkatnya aktivitas ekonomi masyarakat, lembaga

keuangan pun turut meningkat. Diantara beberapa perbankan syariah di Indonesia,

Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) merupakan salah satu perbankan yang

menjadi pilihan masyarakat untuk mengembangkan Usaha Mikro, Kecil dan

Menengah (UMKM) serta memberikan pembiayaan terhadap masyarakat kecil

dan menengah ke bawah.

Berdasarkan data OJK, hinga bulan Desember 2017 tercatat ada 167 BPRS

yang tersebar dan beroperasi di seluruh wilayah Indonesia. Provinsi Jawa Timur

menduduki peringkat wilayah paling banyak memiliki BPRS yaitu sebanyak 29

bank. Hal ini menggambarkan bahwa jangkauan pelayanan BPRS semakin luas

dan keberadaannya semakin dibutuhkan oleh masyarakat (OJK, 2017)

Keuntungan yang diperoleh oleh bank bisa ditentukan oleh banyaknya

pembiayaan yang disalurkan. Maka BPRS sendiri memeliki beberapa produk

pilihan nasabah yang diklasifikasikan kepada pengerahan dana masyarakat dan

penyaluran dana kepada masyarakat. Dalam bidang penyaluran dana kepada

masyarakat, BPRS dapat mengeluarkan produk-produknya dalam bentuk

Pembiayaan mudharabah, Pembiayaan Musyarakah, dan Pembiayaan Bai’u

bhitaman ajil (Lubis, 2000).

Page 7: ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH, MUDHARABAH DAN ...eprints.ums.ac.id/67594/15/NASKAH PUBLIKASI.pdfBANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI INDONESIA ... Abstrak Penelitian

3

Karena pembiayaan juga salah satu produk yang diminati oleh sebagian

nasabah maka pembiayaan juga salah satu faktor yang mempengaruhi

profitabilitas bank syariah. Profitabilitas bank syariah bisa diketahui meningkat

atau menurunnya menggunakan pengukuran rasio keuangan, yaitu ROA (Return

on Assets) dan ROE (Return on Equity).

Gambar 1 Perkembangan Rasio Keuangan Bank Pembiayaan Rakyat

Syari'ah tahun 2015-2017

Sumber: www.ojk.go.id

Berdasarkan gambar di atas, dapat kita lihat bahwa rasio keuangan BPRS

senantiasa mengalami kenaikan dan penurunan dari tahun ke tahun. Dari keenam

rasio keuangan diatas, ROA memiliki prosentase yang paling rendah

dibandingakan dengan rasio keuangan lainnya, sedangkan ROA digunakan untuk

mengukur profitabilitas bank karena diukur dengan asset yang dananya sebagian

besar berasal dari dana simpanan masyarakat. Semakin besar ROA suatu bank,

semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank dan semakin baik posisi

bank tersebut dari segi penggunaan asset (Wibowo, 2013).

Maka dengan demikian peneliti menggunakan ROA sebagai alat ukur

profitabilitas BPRS di Indonesia. Penelitian ini juga menggunakan Laporan

Keuangan bulanan dari tahun 2015-2017 pada BPRS di Indonesia.

2. METODE

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh pembiayaan musyarakah,

mudharabah dan murabahah terhadap profitabilitas (ROA) Bank Pembiayaan

Ralyat Syriah (BPRS) di Indonesia periode Jnauari 2015-Desember 20117. Data

CAR 8%

ROA 1%

ROE 6%

NPF 3%

FDR 47%

BOPO 35%

Perkembangan Rasio Keuangan Bank Pembiayaan Rakyat Syari'ah tahun 2015-2017

Page 8: ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH, MUDHARABAH DAN ...eprints.ums.ac.id/67594/15/NASKAH PUBLIKASI.pdfBANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI INDONESIA ... Abstrak Penelitian

4

yang digunakan adalah data sekunder dengan menggunakan regresi berganda

dengan pendekatan model koreksi kesalahan atau Error Corection Model (ECM).

3. HASIL DAN PEMBAHASAN

Tabel 1 Hasil Estimasi Error Corection Model (ECM)

ROA = -6,141227 + -0,820733DLogMSRHt + -0,157182DLogMDRHt +

(0,0689) (0,1841) (0,7045)

-3,974516DLogMRBHt + -1,111697 LogMSRHt-1 +

(0,0425)** (0,0117)**

-0,783473LogMDRH t-1+ 0,301032LogMRBH t-1 + 0,672499ECT+ ut

(0,0063)** (0,4512) (0,0001)

R2 = 0,584015; DW-stat = 2,168969; F-Stat = 5,415169; Sig. F-Stat =

0,000579

Keterangan :*signifikan pada α = 0,01; **signifikan pada α = 0,05;

***signifikan pada α = 0,10.

Pembiayaan Musyarakah memberikan pengaruh positif dan signifikan

terhadap Return On Asset BPRS di Indonesia dalam jangka panjang. Dengan nilai

koefisien jangka panjang sebesar 2,6531 yang berarti apabila Pembiayaan

Musyarakah naik satu persen maka dalam jangka panjang ROA akan naik sebesar

0,0265% (dengan perhitungan 2,6531/100) dan sebaliknya. Namun pembiayaan

ini tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap ROA dalam jangka pendek.

Pembiayaan Mudharabah memberikan pengaruh positif dan signifikan

terhadap Return On Asset BPRS di Indonesia dalam jangka panjang. Dengan nilai

koefisien jangka panjang sebesar 2,1650 yang berarti apabila Pembiayaan

Mudharabah naik satu persen maka dalam jangka panjang ROA akan naik sebesar

0,0216% (dengan perhitungan 2,1650/100) dan sebaliknya. Namun pembiayaan

ini tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap ROA dalam jangka pendek.

Page 9: ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH, MUDHARABAH DAN ...eprints.ums.ac.id/67594/15/NASKAH PUBLIKASI.pdfBANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI INDONESIA ... Abstrak Penelitian

5

Pembiayaan Murabahah memliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap

Return On Asset BPRS di Indonesia dalam jangka pendek. Dengan nilai koefisien

sebesar -3,9745 yang berarti apabila Pembiayaan Murabahah naik sebesar satu

persen makan ROA akan turun sebesar 0,0397 (dengan perhitungan 3,9745/100)

dan sebaliknya. Namun pembiayaan ini tidak memiliki pengaruh signifikan

terhadap ROA dalam jangka panjang.

4. PENUTUP

4.1 Kesimpulan

Secara simultan Pembiayaan Musyarakah, Mudharabah dan Murabahah

berpengaruh signifikan terhadap Return On Asset (ROA) pada Bank

Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Indonesia.

Secara parsial Pembiayaan Musyarakah dan Mudharabah berpengaruh

positif dan signifikan terhadap ROA pada BPRS di Indonesia dalam jangka

panjang dan tidak berpengaruh signifikan dalam jangka pendek. Sedangkan

Pembiayaan Murabahah berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA

pada BPRS di Indonesia dalam jangka pendek dan tidak berpengaruh dalam

jangka panjang.

Pengaruh Pembiayaan Musyarakah, Mudharabah dan Murabahah

terhadap Return On Asset (ROA) pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di

Indonesia periode Januari 2015 – Desember 2017 adalah sebesar 58,4015%.

Sedangkan sisanya sebesar 41,5985% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak

disebutkan dalam penelitian ini.

4.2 Saran

Bagi Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) supaya mengoptimalkan

pengelolaannya agar dapat memperoleh laba yang maksimal sebagaimana

yang ditargetkan dan mampu meningkatkan profitabilitas BPRS.

Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) harus lebih inovatif dalam

upaya mengembangkan produk-produk yang ada tanpa mengesampingkan

prinsip-prinsip syariah.

Bagi pemerintah hendaknya mendukung penuh terhadap proses

pengembangan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) karena Bank

Page 10: ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH, MUDHARABAH DAN ...eprints.ums.ac.id/67594/15/NASKAH PUBLIKASI.pdfBANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI INDONESIA ... Abstrak Penelitian

6

Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) merupakan salah satu lembaga keuangan

yang mampu mengembangkan dan membawa ekonomi mikro ke arah yang

lebih baik.

Bagi peneliti selanjutnya sebaiknya menambah variabel-variabel

independen lain yang tidak di bahas dalam penelitian ini, atau mungkin

mengganti variabel yang memiliki hubungan negatif dengan variabel lain

yang dianggap berpengaruh positif terhadap variabel dependen. Selain itu

peneliti selanjutnya juga perlu menambahkan jangka waktu penelitian

sehingga hasil dari penelitian bisa lebih akurat.

DAFTAR PUSTAKA

Afkar, Taudlikhul. (2017). Influence Analysis of Mudharabah Financing and

Qardh Financing to the Pprofitability of Islamic Banking in Indonesia. AJIE

- Asian Journal of Innovation and Entrepreneurship (e-ISSN: 2477- 0574 ;

p-ISSN: 2477-3824) Vol. 02, No. 03.

Ahmad, Zaqki Najib. (2017). Analisis Pengaruh Pembiayaan Jual Beli,

Pembiayaan Bagi Hasil, Funancing To Deposit Ratio (FDR) dan Non

Performing Financing (NPF) Terhadap Profitabilitas BPRS di Indonesia.

Disertasi dan Thesis, Universitas Muhammadiyah Yogyakarta.

Antonio, Muhammad Syafi’i. (2001). Bank Syariah Dari Teori Ke Praktek.

Jakarta: Gema Insani Press.

Arfan, Muslim dan Muhammad. (2014). Pengaruh Pembiayaan Murabahah dan

Musyarakah Terhadap Profitabilitas (Studi pada BPRS Syariah di

Indonesia). Vol. 3 No. 4. ISSN: 2302-0164.

Bakti, Hulaefah Hudaya. 2017. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan

Pembiayaan Murabahah Terhadap Profitabilitas di BPRS Bangun Drajat

Warga Yogyakarta Periode 2009-2016. Uii Yogyakarta.

Chabachib dkk. (2016). Pengaruh CAR, Pembiayaan, NPF, dan BOPO Terhadap

ROA Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2010-2015). Diponegoro

Journal of Management. Vol. 5 No. 3 ISSN: 2337-3792.

Darwanto, Yunita Agza. (2016). Analisis Pengaruh Pembiayaan Murabahah,

Musyarakah, dan Biaya Transaksi Terhadap Profitabilitas Bank

Pembiayaan Rakyat Syariah Periode 2011-2016. Jurnal Kajian Ekonomi

dan Bisnis Islam. Vol 10, No 1, 2017. P-ISSN: 1979-0724. E-ISSN: 2502-

3993

Page 11: ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH, MUDHARABAH DAN ...eprints.ums.ac.id/67594/15/NASKAH PUBLIKASI.pdfBANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI INDONESIA ... Abstrak Penelitian

7

Dajan, Anton. (1996). Pengantar Metode Statistik Jilid II. Jakarta: LP3S.

Ghazali, Imam. (2006). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS

Cetakan Keempat. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Ghazali, Imam. (2009). Ekonometrika Teori, Konsep dan Aplikasi. Semarang:

Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Gujarati, D.N. (2003). Basic Ekonometric. Singapore: McGraw-Hill Comparies.

Gujarati, D.N. (2010). Dasar-dasar Ekonometrika Buku 1 Edisi 5. Jakarta:

Salemba Empat.

Hakim, Cecep Maskanul. (2011). Belajar Mudah Ekonomi Islam. Banten: Shufuf

Media Insani.

Hamid, Abdul. (2007). Teori Belajar dan Pembelajaran. Jakarta: Rineka Cipta.

Hasmarani, R.A. (2017). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah dan

Murabahah Terhadap Profitabilitas BPRS di indonesia periode 2012-2015.

Syariah Paper Accounting FEB UMS. ISSN 2460-0784.

Janwari, Yadi. (2015). Lembaga Keuangan Syariah. Bandung: PT. Rosdakarya.

Karim, Adiwarman. (2004). Bank Islam: Analisis Fiqih dan Keuangan. Jakarta:

PT. Grafindo Persada.

Lubis, Khairul Hidayat. (2017). Pengaruh Investasi Sukuk, Non Permorming

Financing, Piutang Murabahah, Pembiayaan Mudharabah dan

Musyarakah Terhadap Return On Asset Bank Umum Syariah di Indonesia.

Universitas Sumatera Utara.

Lubis, Suhrawardi L. (2000). Hukum Ekonomi Islam. Jakarta: Sinar Grafika.

Mahriana, Yasir Yusuf. (2016). Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Tingkat

Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Aceh. Jurnal

Kajian Ekonomi dan Bisnis Islam. Vol. 9 N0. 2. P-ISSN: 1979-0724. E-

ISSN: 2502-3993.

Nurbaiti, dkk. (2016). Analysis of The Factors That affecting Islamic Bank

Profitability (Empirical Study on Islamic Bank in Indonesia Period 2012-

2014). Smart Collection for Business in Technology and Information

Industries.

Oktarina, Adelia. (2016). Pengaruh Pembiayaan Berdasarkan Akad Terhadap

Profitabilitas BPRS di Indonesia. Disertasi dan Thesis. Institut Pertanian

Bogor.

Perwataatmadja, dkk. (1992). Apa dan Bagaimana Bank Islam. Yogyakarta: Dana

Bhakti Wakaf UII.

Page 12: ANALISIS PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH, MUDHARABAH DAN ...eprints.ums.ac.id/67594/15/NASKAH PUBLIKASI.pdfBANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI INDONESIA ... Abstrak Penelitian

8

Rahmawati, Annisa. (2017). Pengaruh pembiayaan muḍārabah, musyārakah dan

murābaḥah terhadap profitabilitas bank syariah (Study Kasus pada Bank

Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Kabupaten Banyumas Yang

Terdaftar pada Bank Indonesia Periode Tahun 2013-2015). IAIN

Purwokerto.

Rahmawati, Wina. (2017). Pengaruh jumlah dana pihak ketiga dan pembiayaan

Musyarakah terhadap Return On Assets (ROA) pada PT BPRS Al Ma’soem

Syariah Periode 2014-2016. Diploma thesis, UIN Sunan Gunung Djati

Bandung.

Restu, Khresna Tsani. (2018). Analisis Pengaruh Pembiayaan Mudarabah,

Musyarakah, Murabahah dan Non Performing Financing (NPF) Terhadap

Return On Asset (ROA) pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di

Indonesia Periode 2013-2017. UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.

Santoso, Totok Budi. (2014). Bank dan Lembaga Keuangan Lain.

Sugiyono. (2004). Metode Penelitian. Bandung; Alfabeta.

Supriadi, Sukarno Wibowo dan Dedi. (2016). Ekonomi Mikro Islam. Jakarta:

Pustaka Setia.

Suryahadi. (2004). Statistika Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern Buku 2 Edisi

1. Jakarta: Salemba Empat.

Utomo, Y.P. (2012). Buku Praktek Komputer Statistik II:Eviews. Surakarta:

Laboratorium Komputer Studi Ekonomi Pembangunan UMS.

Utomo, Y.P. (2015). Eksplorasi Data dan Analisis Regresi Dengan SPSS.

Surakarta: Muhammadiyah University Press.

Wibowo, dkk. (2013). “Analisis Pengaruh Suku Bunga, Inflasi, CAR, BOPO, NPF

Terhadap Profitabilitas Bank Syariah”. Journal of Management Universitas

Diponegoro Semarang. Vol. 2 No. 2. ISSN: 2337-3792

Www.ojk.go.id