ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE … fileperpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id...

15
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP CADANGAN PENGHAPUSAN KREDIT (Studi pada Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun 2008 – 2012) Diajukan untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Persyaratan Guna Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta Disusun Oleh : YUNITA RAHAYUNINGTIAS NIM. F0210142 FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2014

Transcript of ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE … fileperpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id...

Page 1: ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE … fileperpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP CADANGAN PENGHAPUSAN KREDIT (Studi

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP CADANGAN PENGHAPUSAN KREDIT

(Studi pada Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun 2008 – 2012)

Diajukan untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi

Persyaratan Guna Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi

Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Sebelas Maret

Surakarta

Disusun Oleh :

YUNITA RAHAYUNINGTIASNIM. F0210142

FAKULTAS EKONOMIUNIVERSITAS SEBELAS MARET

SURAKARTA2014

Page 2: ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE … fileperpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP CADANGAN PENGHAPUSAN KREDIT (Studi

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

ii

Page 3: ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE … fileperpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP CADANGAN PENGHAPUSAN KREDIT (Studi

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

iii

Page 4: ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE … fileperpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP CADANGAN PENGHAPUSAN KREDIT (Studi

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

iv

Page 5: ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE … fileperpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP CADANGAN PENGHAPUSAN KREDIT (Studi

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

v

MOTTO

Aku tak punya waktu untuk membenci orang yang membenciku, karena aku

terlalu sibuk mencintai mereka yang mencintaiku (Mario Teguh).

Engkau yang dekat dengan Tuhan, tak perlu lagi mengeluh, karena Tuhan

mendengar pintamu bahkan jauh sebelum engkau meminta.

PERSEMBAHAN

Karya ini saya persembahkan untuk :

1. Ibu dan Almarhum Ayah yang tercinta.

2. Kakak-kakak dan adikku yang tersayang.

3. Mas Febri yang terkasih.

4. Sahabat-sahabat terbaikku, Yona dan

Mimin.

5. Almamaterku

Page 6: ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE … fileperpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP CADANGAN PENGHAPUSAN KREDIT (Studi

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

vi

KATA PENGANTAR

Puji syukur Alhamdulillah penulis ucapkan kepada Allah SWT yang telah

memberikan rahmat dan karunia-Nya kepada penulis, sehingga penulis masih

diberikan kesehatan dan kesempatan untuk dapat menyelesaikan skripsi ini.

Skripsi ini disusun sebagai salah satu persyaratan untuk menyelesaikan

studi program SI Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Sebelas Maret Surakarta. Penulis menyadari bahwa dalam pembuatan laporan

magang ini masih terdapat banyak kesalahan. Oleh karena itu, penulis

mengharapkan saran dan kritik yang bersifat membangun guna

menyempurnakan laporan ini.

Dalam penyusunan skripsi, penulis ingin memberikan ucapan terima

kasih kepada:

1. Ibu, Almarhum Bapak atas segala cinta dan doanya khususnya saat

pengerjaan skripsi.

2. Ibu Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si selaku Kepala Jurusan Manajemen

Fakultas Ekonomi dan Bisnis UNS.

3. Bapak Reza Rahadian, S.E., M.Si selaku Sekretaris Jurusan Manajemen

Universitas Sebelas Maret.

4. Bapak Juan Suam Toro, S.E., M.Si selaku Pembimbing yang selalu memberi

pencerahan bagi penulis.

5. Mbak Dyah atas segala dorongan moril dan materiil hingga penyelesaian

skripsi ini.

6. Mas Ari dan Dek Wahyu atas segala bantuannya.

Page 7: ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE … fileperpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP CADANGAN PENGHAPUSAN KREDIT (Studi

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

vii

7. Mas Febri atas segala kesabarannya menghadapi moodku yang terus

berubah.

8. Sahabat-sahabatku Mimin dan Yona atas segala motivasi selama

pengerjaan skripsi.

9. Mbak Dian, Mbak Dita, Mbak Vina, Mbak Destri dan Mbak Widya yang

menjadi penyemangat untuk segera menyelesaikan studi.

10. Teman-teman Manajemen Angkatan 2010.

Akhir kata penulis mengucapkan terima kasih atas segala perhatian,

bantuan dan bimbingan yang diberikan kepada penulis dalam penyusunan skripsi

ini yang kelak bermanfaat bagi kita semua.

Surakarta, 20 April 2014

Penulis

Page 8: ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE … fileperpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP CADANGAN PENGHAPUSAN KREDIT (Studi

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

viii

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL................................................................ .................................... i

HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING.................................................................. ii

HALAMAN PENGESAHAN ................................ ........................................................ iii

PERNYATAAN ORISINALITAS................................................................ .................... iv

HALAMAN MOTTO ................................ .................................................................. v

HALAMAN PERSEMBAHAN................................................................ ...................... v

KATA PENGANTAR................................ ................................................................ ... vi

DAFTAR ISI ................................ ................................................................ .............. viii

DAFTAR TABEL ................................ ................................................................ ........ xi

DAFTAR GAMBAR................................................................ .................................... xii

DAFTAR LAMPIRAN ................................................................ ................................. xiii

ABSTRAK ................................ ................................................................................ xiv

ABSTRACT ................................................................ ............................................... xix

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang................................................................ ......................... 1

B. Rumusan Masalah ................................................................ ................... 4

C. Tujuan Penelitian................................ ..................................................... 4

D. Manfaat Penelitian................................ .................................................. 5

BAB II LANDASAN TEORI

A. Tinjauan Pustaka ................................ ..................................................... 6

1. Teori Keagenan................................................................ ................... 6

2. Good Corporate Governance (GCG) ................................ .................... 8

Page 9: ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE … fileperpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP CADANGAN PENGHAPUSAN KREDIT (Studi

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

ix

3. Struktur Kepemilikan Saham................................ ............................... 13

4. Dewan Komisaris ................................................................................ 16

5. Dewan Direksi................................ ..................................................... 20

6. Cadangan Penghapusan Kredit................................ ............................ 22

B. Penelitian Terdahulu ................................ ............................................... 27

C. Pengembangan Hipotesis ................................................................ ........ 28

D. Kerangka Pemikiran................................................................ ................. 31

BAB III METODOLOGI PENELITIAN................................ ....................................... 33

A. Populasi dan Sampel Penelitian ................................ ............................... 33

B. Ruang Lingkup Penelitian................................ ......................................... 33

C. Jenis dan Sumber Data ................................ ............................................ 34

D. Pengukuran Variabel ................................ ............................................... 34

E. Metode Pengumpulan Data................................................................ ..... 38

F. Teknik Analisis Data................................................................ ................. 39

BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN................................ ............................ 45

A. Deskripsi Data ................................................................ ......................... 45

B. Analisis Data................................................................ ............................ 46

1. Statistik Deskriptif................................ ............................................... 46

2. Uji Asumsi Klasik ................................................................ ................. 48

a. Uji Autokorelasi ................................................................ .............. 48

b. Uji Multikolinearitas ................................ ....................................... 48

c. Uji Heterokedasitas ................................................................ ........ 52

d. Uji Normalitas ................................................................................ 51

C. Analisis Regresi Berganda ................................................................ ........ 52

Page 10: ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE … fileperpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP CADANGAN PENGHAPUSAN KREDIT (Studi

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

x

D. Pengujian Hipotesis ................................................................ ................. 53

E. Intreprestasi Hasil................................................................ .................... 58

BAB V PENUTUP ................................ ................................................................ ..... 61

A. Kesimpulan................................................................ .............................. 61

B. Keterbatasan ........................................................................................... 63

C. Saran................................................................ ....................................... 64

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

Page 11: ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE … fileperpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP CADANGAN PENGHAPUSAN KREDIT (Studi

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

xi

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel II.1 Nilai Investasi Saham oleh Investor Domestik dan Asing

Tahun 2009 – 2012................................................................. 15

Tabel IV.1 Jumlah Bank yang Go Public Tahun 2008 – 2012................... 45

Tabel IV.2 Kriteria Pengambilan Sampel.................................................. 45

Tabel IV.3 Deskriptif Statistic.................................................................... 46

Tabel IV.4 Uji Autokorelasi ....................................................................... 48

Tabel IV.5 Uji Multikolinearitas ................................................................. 49

Tabel IV. 6 Uji Normalitas dengan Metode Kolmogorov Smirnov............... 51

Tabel IV. 7 Model Persamaan Regresi...................................................... 52

Tabel IV.8 Uji Pengaruh Variabel Independen secara Bersama-Sama

(Uji F) ...................................................................................... 54

Tabel IV.9 Uji Ketepatan Perkiraan (Uji R2) .............................................. 55

Tabel IV.10 Uji T pada Model Persamaan 1 dan 2 ..................................... 56

Tabel IV.11 Uji T pada Model Persamaan 3 dan 4 ..................................... 57

Page 12: ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE … fileperpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP CADANGAN PENGHAPUSAN KREDIT (Studi

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

xii

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar I.1 Grafik Perkembangan Net Performing Loan terhadap Gross

Loan Tahun 2000 – 2013..................................................... 2

Gambar II.1 Struktur Board of Director dalam One Tier System................ 17

Gambar II.2 Struktur Dewan Komisaris dan Dewan Direksi dalam Two

Tier System yang Diadopsi Indonesia ................................ ..... 18

Gambar II.3 Grafik Perkembangan Non Performing Loan terhadap

Gross Loan Periode Tahun 2005 – 2012 ................................ 25

Gambar III.1 40Keputusan ada Tidaknya Autokorelasi ................................ 40

Gambar IV.1 Uji Heterokedasitas Model Persamaan 1 ............................. 49

Gambar IV.2 Uji Heterokedasitas Model Persamaan 2 ............................. 50

Gambar IV.3 Uji Heterokedasitas Model Persamaan 3 ............................. 50

Gambar IV.4 Uji Heterokedasitas Model Persamaan 4 ............................. 51

Page 13: ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE … fileperpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP CADANGAN PENGHAPUSAN KREDIT (Studi

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

xiii

LAMPIRAN

Lampiran 1 Data Perbankan yang Go Public Tahun 2008 - 2012

Lampiran 2 Data Sampel

Lampiran 3 Deskriptif Statistik

Lampiran 4 Data Outlier

Lampiran 5 Uji Autokorelasi

Lampiran 6 Uji Multikolinearitas

Lampiran 7 Uji Heterokedasitas

Lampiran 8 Uji Normalitas

Lampiran 9 Uji F

Page 14: ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE … fileperpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP CADANGAN PENGHAPUSAN KREDIT (Studi

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

xiv

ABSTRAK

ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP CADANGAN KERUGIAN KREDIT

(Studi pada Perbankan yang Terdaftar pada Bursa Efek Indonesia Tahun 2008 – 2012)

YUNITA RAHAYUNINGTIASNIM. F0210142

Penelitian ini bertujuan menguji apakah penurunan Net Performing LoanIndonesia yang dinilai dengan besar cadangan kerugian kredit di pengaruhi oleh mekanisme internal corporate governance, yaitu struktur kepemilikan saham, dewan komisaris dan dewan direksi. Struktur kepemilikan saham diukur dari prosentase kepemilikan negara, masyarakat domestic dan asing. Dewan komisaris diukur dari prosentase komisaris independen dalam dewan komisaris dan aktivitas dewan komisaris dinyatakan dalam jumlah rapat. Sedangkan dewan direksi diukur dari jumlah direksi dan aktivitas dewan direksi yang dinyatakan dalam jumlah rapat.

Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perbankan yang ada di Indonesia. Pengambilan sampel dengan teknik purposive sampling, menghasilkan 135 sampel penelitian. Pengolahan data menggunakan program Microsoft Excel 2007, sedangkan analisis regresi menggunakan program SPSS 13.0 for Windows.

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa kepemilikan saham oleh negara, kepemilikan saham oleh masyarakat domestik, kepemilikan saham oleh asing, prosentase komisaris independen dalam dewan komisaris dan jumlah dewan direksi berpengaruh positif dan terhadap cadangan kerugian kredit. Sedangkan jumlah rapat dewan komisaris dan rapat dewan direksi tidak berhasil berpengaruh secara signifikan. Hal ini menunjukkan bahwa penurunan NPL Indonesia bukan dipengaruhi oleh mekanisme internal corporate governance.

Kata Kunci : Net Performing Loan, cadangan kerugian kredit, corporate governance, dewan komisaris, dewan direksi

Page 15: ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE … fileperpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id ANALISIS PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP CADANGAN PENGHAPUSAN KREDIT (Studi

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

xv

ABSTRACT

ANALYSIS THE IMPACT OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE TO BAD DEBT PROVISION

(The Empirical Study of Banking Listed in Indonesian Stock Exchange for 2008 - 2012)

YUNITA RAHAYUNINGTIASNIM. F0210142

This study is aimed to test whether the decline of Net Performing Loans in Indonesia which is judged by bad debt provision is affected by the internal mechanisms of corporate governance, the shareholding structure, board of commissioners and board of directors. Shareholding structure measured by the percentage of state ownership, domestic and foreign public. Commissioners measured the percentage of independent directors of the board of commissioners and the activity is stated in the number of meetings. While the board of directors measured by the number of directors and the board of directors of activity is stateed in number of meetings.

The population in this study are all banks in Indonesia. Sampling with purposive sampling technique, generating 135 sample. Data processing using Microsoft Excel 2007, whereas regression analysis using SPSS 13.0 for Windows.

The results of this study indicate that stock ownership by the state, the public shareholding by domestic, foreign holdings, the percentage of independent directors in the board of commissioners and a number of boards of directors and the positive impact on bad debt provision. While the number of commissioners meetings and board meetings unsuccessful significant affect. This suggests that the decline of NPLs Indonesia is not affected by the internal mechanisms of corporate governance.

Keyword s Net performing loans, bad debt provision, corporate governance, board of commissioners, board of directors.