BAB : 7

AMORTISASI UTANGDan

DANA PELUNASANOleh: Budi Frensidy

Mat Keuangan edisi 2(2006:170-194)

Amortisasi Utang

Angsuran utang yg di dalamnya sudah termasukmengangsur Pokok sekaligus bunganya. Tetapiseolah tidak diketahui berapa pokoknya sajadan berapa bunga saja yg diangsur, seolahhanya tahu total keduanya adalah sama untuktiap periode yaitu sebesar angsuran tsb.Olehsebab itu , untuk mengetahui berapa pokokutang saja= amortisasi utang

Contoh amortisasi untuk 5 bulan pertama dariskedul amortisasi 60 bln masa kredit angsuranrumah lewat KPR

Pada tgl 1 April 2011 , bpk Tamrin memutuskanuntuk membeli sebuah rumah seharga Rp 400jt, dengan membayar uang muka Rp 100 jtsisanya dgn Kredit Pemilikan Rumah (KPR)sebuah bank dgn bunga 18% dan angsuransebesar Rp 7.618.028,23 selama 60 bln= 5 th.Jika pd tgl 1 April 2014, Pak Tamrin inginmelunasi kreditnya, brp jumlah yg hrs iabayar? =PV

S= Rs nli = R (1+i )ⁿ - 1i

R=S

(1+i )ⁿ - 1

i

Atau = FV

NILAI SEKARANG / DISKONTO = A= PVAtau anuiti ordinari sederhana.

A= R . 1- 1/(1+i)ⁿi

Nilai diskonto = pembayaran x faktor diskonto

Atau: PV =

r= 18% = 0,18i= 0,18/12 bln = 0,015/bln

A= R . 1- 1/(1+i)ⁿI

Rp 300.000.000R =

- 11(1,015)60

0,015

R = 300.000.000(1- 0,409295966)/ 0,015

R= 300.000.000/ 39, 38026893R= Rp 7.618.028,219

Cara: 300 jt : ((( 1- (1: (1,015^60))):0,015

R= 7.618.028,228 atauR= = 7.618.028,23

Skedul Amortisasi untuk 5 periode pertama;

ket Besar angsuranA

Bunga (= I)B

Amortisasi UtangC= A- B

Saldo KPRD- C

0 Rp 300.000.000

1 Rp 7.618.028,23 Rp 4.500.000 Rp 3.118.028,23 Rp 296.881.971,77

2 Rp 7.618.028,23 Rp 4.453.229,58 Rp 3.164.798,65 Rp 293.717.173,12

3 Rp 7.618.028,23 Rp 4.405.757, 60 Rp 3.212.270,63 Rp 290.504.902,49

4 Rp 7.618.028,23 Rp 4.357.573,54 Rp 3.260.454,69 Rp 287.244.447,80

5 Rp 7.618.028,23 Rp 4.308.666,72 Rp 3.309.361,51 Rp 283.935.086,29

Dengan meneruskan amortisasi hingga periodeke-36 , saat tgl 1 April 2014 , dengan asumsiperiode ke 36 sudah dilakukan, yaitu sebesar

Rp 152.592.193,50, berart msh ada 24 xangsuran lg.

Cara: pakai MS word

PV = { } A

PV = ((1- (1,015)-24 / 0,015 )) . Rp7.618.028,23PV = Rp 152.592.193,50 (saldo KPR per 1 april’14)

soal

Amortisasi utang untuk anuitas dimuka= due

Pembayaran uang muka, seluruhnya untukpembayaran amortisasi utang/pokok sajasebagai pembayaran pertama( sebab awal,blm ada biaya bunga yg timbul, mengingatpembayaran dilakukan pada hari pertama,sehingga t= 0 atau n=0).

Sedang pd amortisasi biasa, pembayaranpertama termasuk membayar poko + bunga

Amortisasi Utang untuk Anuitasdimuka/Due

Contoh:

Satu set home Theater dijual dengan harga tunaiRp 25.000.000,- atau dengan 5 kali angsuranbulanan, mulai hari transaksi denganmenggunakan J12= 30%. Buat skedulamortisasi utang secara lengkap !

PV= Rp 25.000.000,-n= 5xi= 0,30:12= 0,025/bln

Skedul amortisasi duePeriode Angsuran

RpBunga Pokok= Amortisasi

utangSaldo KPR

0 5.249.923,44 --- 5.249.923,44 19.750.076,56

1 5.249.923,44 493.751,91 4.756.171,53 14.993.905,03

2 5.249.923,44 374.847,63 4.875.075,81 10.118.829,22

3 5.249.923,44 252.970,73 4.996.952,71 5.121.876,51

4 5.249.923,44 128.046,91 5.121.876,51 ---

Pembiayaan kembali pinjaman

DANA PELUNASAN

Ketika sejumlah uang tertentu yang cukup besar diperlukan padasuatu saat di masa mendatang, adalah suatu kebiasaan yangbaik/bijak untuk mengumpulkannya secara periodik dalamjumlah yang sama. Pengumpulan dana seperti ini disebutdana pelunasan (sinking fund). Dana pelunasan digunakanuntuk membayar utang, menebus utang obligasi yg jatuhtempo, dana penggantian mesin yang usang, dana pembelianperalatan baru, dll

Intinya, kita perkirakan dana yg dibutuhkan yang akan datang,dengan melakukan tabungan sekarang, shg dana tercukupisaat dibutuhkan yad.

A =

contoh

PT X mengelola gedung apartemen dengan 150kamar. Perlu pengecatan ulang gedung bagianluar dan lorong dan penggantian semuakarpet 5 th yang akan datang. Biaya sekitar Rp2.000.000.000,-mk diputuskan untukmembentuk dana pelunasan , berapa besarsetoran bulanan selama 5 th jika memperolehr= 6%.

a. Jumlah pembayaran tahunan= Ab. Jml dana pelunasan setelah sekian th = FVc. Nilai buku pinjaman= nilai pokok utang- jml

dana pelunasan

soal

a) Alternatif mana yg dipilih:Bank 1: bunga semesteranJd 21% = 0,21 / 2= 0,105

A = Rp 1 M(1- ( 1,105)-10

0,105A= Rp 166.257.320, 6

Bank 2:r= 19% per th= 0,19i = 0,19/2 = 0,095Bunga pd bank 2=

0,095 x 1 M = 95 jt//semesterJika pakai sinking fund, mkA = 1 M

(1,07)10 - 10,07

A= 72.377.502,73Jd total angsuran bank 2= 95 jt + 72.377.502,73= 167.377.502,7