Adinda Agustina 20141112052repository.ibs.ac.id/283/1/Adinda Agustina, Ak.-IBS, 2018...Jakarta, 10...

ANALISIS PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, PEMBIAYAAN

MUDHARABAH, PEMBIAYAAN MUSYARAKAH, DAN TINGKAT

EFISIENSI TERHADAP PROFITABILITAS PADA BANK UMUM

SYARIAH DI INDONESIA (PERIODE 2013-2017)

DISUSUN OLEH:

Adinda Agustina

20141112052

SKRIPSI

Diajukan Untuk Melengkapi Sebagian Syarat

Guna Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi

Program Studi Akuntansi

STIE INDONESIA BANKING SCHOOL

JAKARTA

2018

Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga..., Adinda Agustina, Ak.-IBS, 2018

i


ii


iii


iv


v

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb.

Dengan menyebut nama Allah SWT yang Maha Pengasih lagi Maha Panyayang,

penulis ingin memanjatkan puja dan puji syukur atas kehadirat-Nya, yang telah

melimpahkan rahmat, karunia serta hidayah- Nya kepada penulis. Sehingga, penulis

dapat menyelesaikan penelitian yang berjudul “Analisis Pengaruh Dana Pihak

Ketiga, Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah, dan Tingkat Efisiensi

Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2013-

2017”. Penulisan skripsi ini merupakan syarat untuk menyelesaikan Program

Sarjana (S1) Jurusan Akuntansi di STIE Indonesia Banking School. Dalam

penyusunan skripsi ini, penulis banyak mendapat saran, dorongan, bimbingan, doa

dan dukungan dari berbagai pihak sehingga dapat memperlancar pembuatanya.

Oleh karena itu dengan segala hormat serta kerendahan hati perkenankan penulis

mengucapkan banyak terima kasih kepada:

1. Bapak Dr. Subarjo Joyosumarto, S.E., M.A. selaku ketua STIE Indonesia

Banking School yang telah memimpin Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi ini

menjadi lebih baik dari yang sebelumnya.

2. Bapak Dr. Muhammad Yusuf, S.E., Ak., M.M., CA. selaku dosen pembimbing

skripsi dan juga Kaprodi Akuntansi yang dengan sabar selalu meluangkan

waktu, tenaga dan pikirannya untuk memberikan pengarahan serta

bimbingannya dalam penyusunan skripsi dari awal hingga selesai.

3. Bapak Dr. Sparta, S.E., M.E., Ak., CA.selaku dosen penguji dan Wakil Ketua

I serta Bapak Zulfison, S.Ag., M.A. selaku dosen penguji yang telah

memberikan ilmu dan saran yang sangat berguna dalam penulisan skripsi ini.

4. Seluruh dosen dan karyawan STIE Indonesia Banking School yang tidak dapat

penulis sebutkan satu per satu.

5. Keluarga penulis Bapak Alwi Munsir Lubis dan Ibu Khaerumi yang selalu

membantu dalam doa, finansial dan dukungan yang tidak ada hentinya. Serta


http://ibs.ac.id/staf_sparta.phphttp://ibs.ac.id/staf_zulfison.php

vi

bang ari, kak rita, bang anggi, bang yandi, riski, baim, aufa, dan abizar yang

selalu mendoakan dan memberikan semangat.

6. Ihsan yang selalu menemani, senatiasa mendoakan, memberi masukan,

memberi semangat, dan sabar menemani penulis selama proses pengerjaan

skripsi ini.

7. Melita, catherina, sarah, syarifah, dan faras yang telah menjadi teman sedih

senang selama penulis kuliah di IBS. Unchh.

8. Sekar, safira, dan manda yang udah ngajarin ngolah data sampai penulis benar-

benar paham.

9. Teman-teman sekelas akun dari semester 3 sampai semester akhir sekar,

meiliana, safira, manda, mawaddah, lolita, nada, devi, ina, nida, felina, nurul,

bunge, dina, ica, deswita, erica, puspa, alzena. Luv.

10. Felina, nada, mawaddah, dan adisty yang sudah saling membantu satu sama

lain selama proses mengerjakan skripsi.

11. Temen-temen awal masuk kuliah asiah, intan, indah, qarina dan teman-teman

lainnya yang sudah menemani penulis awal beradaptasi di IBS.

12. Anak-anak KMB untung canda tawanya dari SMP sahna, oji, dola, rindang,

sakinah, preti, lia, riri, deni, dio, otek, abi, amji, aldy.

13. Anak hits tinder api, nadicy, ibah, ipeh, ulan yang telah menjadi teman baik

penulis sejak duduk di bangku SD.

14. Seluruh teman-teman mahasiswa STIE IBS Angkatan 2014 yang selama ini

telah berbagi pengalaman dan pembelajaran.

Akhir kata Semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi pengembangan

ilmu khususnya di bidang Akuntansi.

Jakarta, 10 Agusatus 2018

Adinda Agustina


vii

DAFTAR ISI

HALAMAN PERSETUJUAN DOSEN PEMBIMBING .... Error! Bookmark not

defined.

HALAMAN PERSETUJUAN UJIAN SIDANG .................................................... i

LEMBAR PERNYATAAN KARYA SENDIRI .................................................... ii

LEMBAR PERSETUJUAN PUBLIKASI KARYA ILMIAH ... Error! Bookmark

not defined.

KATA PENGANTAR ............................................................................................ v

DAFTAR ISI ......................................................................................................... vii

DAFTAR TABEL .................................................................................................. ix

DAFTAR GAMBAR .............................................................................................. x

ABSTRAK .............................................................................................................. v

ABSTRACT ............................................................................................................. vi

BAB I PENDAHULUAN ....................................................................................... 1

1.1 Latar Belakang .................................................................................................. 1

1.2 Ruang Lingkup Masalah ................................................................................... 9

1.3 Identifikasi Masalah ........................................................................................ 10

1.4 Rumusan Masalah ........................................................................................... 10

1.5 Pembatasan Masalah ...................................................................................... 11

1.6 Tujuan Penelitian ............................................................................................ 11

1.7 Manfaat Penelitian .......................................................................................... 12

1.8 Sistematika Penulisan ..................................................................................... 12

BAB II LANDASAN TEORI ............................................................................... 14

2.1 Signalling Theory ............................................................................................ 14

2.2 Bank Syariah ................................................................................................... 15

2.3 Profitabilitas .................................................................................................... 21

2.4 Penelitian Terdahulu ....................................................................................... 27

2.5 Kerangka Pemikiran ........................................................................................ 40

2.6 Hipotesis .......................................................................................................... 40

BAB III METODOLOGI PENELITIAN.............................................................. 45

3.1 Desain Penelitian ............................................................................................. 45

3.2 Objek Penelitian .............................................................................................. 45

3.3 Metode Pengambilan Sampel .......................................................................... 46

3.4 Sumber Data .................................................................................................... 47


viii

3.5 Metode Pengumpulan Data ............................................................................. 47

3.6 Operasional Variabel Penelitian ...................................................................... 48

3.7 Model Penelitian ............................................................................................. 51

3.8 Metode Analisis Data ...................................................................................... 52

3.8.1 Analisis Regresi Data Panel ......................................................................... 52

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN .............................................................. 60

4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian ................................................................ 60

4.2 Analisis dan Pembahasan Hasil Penelitian ..................................................... 62

4.2.1 Analisis Statistik Deskriptif ......................................................................... 62

4.2.2 Penentuan Regresi Data panel ...................................................................... 67

4.2.3 Uji Asumsi Klasik ........................................................................................ 68

4.2.3.1 Uji Normalitas ........................................................................................... 68

4.2.3.2 Uji Multikolinearitas ................................................................................. 69

4.2.3.3 Uji Heterokedastisitas ............................................................................... 70

4.2.3.4 Uji Autokorelasi ........................................................................................ 71

4.2.4 Model Persamaan Regresi ............................................................................ 72

4.2.5 Pengujian hipotesis ...................................................................................... 74

4.2.6 Pembahasan ............................................................................................... 78

4.3 Implikasi Manajerial ....................................................................................... 82

BAB V SARAN DAN KESIMPULAN ................................................................ 86

5.1 Kesimpulan ..................................................................................................... 86

5.2 Saran ................................................................................................................ 86

DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................... 86

LAMPIRAN .......................................................................................................... 92

CURRICULUM VITAE ..................................................................................... 112


ix

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Ringkasa Penelitian Terdahulu ............................................................. 36

Tabel 3.1 Pemilihan Kriteria Sampel .................................................................... 46

Tabel 3.2 Sampel Perusahaan ............................................................................... 47

Tabel 3.3 Operasional Variabel............................................................................. 50

Tabel 4.1 Kriteria Pemilihan Sampel .................................................................... 60

Tabel 4.2 Daftar Bank Umum Syariah sebagai sample penelitian ........................ 61

Tabel 4.3 Statistik Deskriptif ................................................................................ 62

Tabel 4.4 Uji Chow ............................................................................................... 67

Tabel 4.5 Uji Hausman ......................................................................................... 68

Tabel 4.6 Uji Multikolinearitas ............................................................................. 70

Tabel 4.7 Uji Heteroskedastisitas .......................................................................... 71

Tabel 4.8 Uji Autokorelasi .................................................................................... 72

Tabel 4.9 Hasil Persamaan Regresi ....................................................................... 73

Tabel 4.10 Koefisien Determinasi......................................................................... 74

Tabel 4.11 Uji Individu ......................................................................................... 76


x

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1.1 Grafik Perkembangan Profitabilitas dan Tingkat Efisiensi Bank

Umum Syariah tahun 2013-2017 ............................................................................ 2

Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran .......................................................................... 40

Gambar 3.1 Menentukan ada tidaknya autokorelasi dengan Uji Durbin-Watson 57

Gambar 4.1 Uji Normalitas ................................................................................... 69


xi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1: Daftar Sampel Perusahaan …………………………………………92

Lampiran 2: Data Profitabilitas, DPK, Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan

Musyarakah dan Tingkat Efisiensi……………………………….…………..…..92

Lampiran 3: Data Profitabilitas, DPK, Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan

Musyarakah dan Tingkat Efisiensi setelah di Outliers…………………….........98

Lampiran 4: Total Penyaluran Dana Pihak Ketiga, Pembiayaan Mudharabah,

Pembiayaan Musyarakah (Sebelum ln)………………………………................103

Lampiran 5: Hasil Analisis Data………………………………..........................109


xii

Indonesia Banking School

ABSTRAK

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh dana pihak ketiga,

pembiayaan mudharabah, pembiayaan musyarakah, dan tingkat efisiensi terhadap

profitabilitas. Populasi dari penelitian adalah bank umum Syariah di Indonesia pada

tahun 2013-2017. Metode dalam pemilihan sample adalah purposive sample

method dan menghasilkan 11 perusahaan. Variabel bebas adalah Dana Pihak

Ketiga, Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah, dan Tingkat Efisiensi.

Variabel terikat adalah Return on Asset (ROA) sebagai proksi dari profitabilitas.

Penelitian ini menggunakan data sekunder yang didapatkan dari laporan keuangan

yang ada di masing-masing perusahaan dan Otoritas Jasa Keuangan. Hasil

penelitian menunjukan bahwa Dana Pihak Ketiga (DPK), Pembiayaan

Musyarakah, dan Tingkat Efisiensi berpengaruh negatif terhadap profitabilitas dan

Pembiayaan Mudharabah berpengaruh positif terhadap profitabilitas.

Kata Kunci: Dana Pihak Ketiga, Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan

Musyarakah, dan Tingkat Efisiensi.


xii


ABSTRACT

The purpose of this study was to determine the effect of third party funds,

mudharabah financing, musyarakah financing, and the level of efficiency on

profitability. The population of the study is a Sharia public bank in Indonesia in

2013-2017. The method in selecting samples is a purposive sample method and

produces 11 companies. The independent variables are Third Party Funds,

Mudharabah Financing, Musyarakah Financing, and Efficiency Levels. The

dependent variable is Return on Assets (ROA) as a proxy of profitability. This study

uses secondary data obtained from financial reports in each company and the

Financial Services Authority. The results showed that Third Party Funds (DPK),

Musyarakah Financing, and Efficiency Levels negatively affected profitability and

Mudharabah Financing had a positive effect on profitability.

Keywords: Efficiency, Mudharabah Financing, Musharaka Financing, and Third

Party Funds.


1 Indonesia Banking School

BAB I

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Perbankan merupakan faktor yang sangat mempengaruhi perekonomian negara

dan berperan penting sebagai perantara keuangan. Kesehatan perekonomian secara

umum sangat dipengaruhi dari kesehatan perbankan, hal ini penting bagi para

manajer dan juga stakeholder seperti, bank sentral, pemerintah, asosiasi banker dan

juga otoritas keuangan lainnya. Pengetahuan mengenai faktor-faktor ini bermanfaat

untuk membantu manajer bank dan pihak yang berwenang dalam merumuskan

kebijakan-kebijakan masa depannya untuk meningkatkan keuntungan dari sektor

perbankan Indonesia. Perbankan dalam menjalankan kegiatan usahanya memiliki

tujuan utama yang harus dicapai yaitu untuk memperoleh keuntungan. Modal bank

yang tinggi akan meningkatkan tingkat operasinya. Keuntungan yang diperoleh

bank tidak hanya dari kemampuan bank itu sendiri, melainkan dari para pemegang

saham dan masyarakat yang melakukan simpanan berupa giro, deposito dan

tabungan, serta dipengaruhi oleh faktor eksternal (Suteja dan Ginting, 2014).

Peran perbankan menjadi salah satu aspek penting bagi perekonomian suatu

negara, salah satu bagiannya adalah bank syariah. Ekonomi syariah saat ini sedang

berkembang pesat, tidak hanya di negara-negara muslim tetapi juga di negara non

muslim sudah banyak mengkaji sistem perbankan syariah ini. Terjadinya krisis

yang menimpa negara-negara kapitalisme menghasilkan pemikiran bahwa

diperlukannya sistem ekonomi baru sebagai pengganti sistem ekonomi kapitalisme


2


yang dianggap gagal. Faktor utama yang menimbulkan kegagalan tersebut adalah

adanya sistem bunga yang dirasa jauh dari keadilan yang menjadi pondasi utama

dalam prinsip ekonomi syariah (Ali dan Miftahurrohman, 2016).

Sistem perbankan syariah di Indonesia menjadi perbankan alternatif bagi

masyarakat yang membutuhkan pembayaran imbalan yang tidak didasarkan oleh

sistem bunga yang telah digariskan dengan hukum islam (Tristiningtyas dan

Mutaher, 2013). Bank syariah sebagai lembaga keuangan sama halnya seperti bank

konvensional yang memiliki fungsi intermediasi yaitu, menghimpun dana dari

masyarakat dan menyalurkan dana melalui skema pembiayaan, yang menggunakan

prinsip bagi hasil, sewa, jual beli, dan lain-lain (Ali dan Miftahurrohman, 2016).

Kinerja bank merupakan gambaran prestasi yang dicapai oleh bank dalam

kegiatan operasionalnya. Kinerja keuangan bank merupakan gambaran kondisi

bank pada suatu periode tertentu baik dalam aspek menghimpun dana dan

penyaluran dana, dimana kinerja keuangan bank dapat dinilai dari laporan

keuangan bank tersebut (Tristiningtyas dan Mutaher, 2013).

Laporan keuangan merupakan ringkasan dari suatu proses pencatatan dan

transaksi keuangan yang disusun untuk menyediakan informasi keuangan suatu

perusahaan kepada pihak-pihak yang berkepentingan yang akan dijadikan bahan

pertimbangan dalam pengambilan keputusan (Putra, Rahadian, dan Dewi, 2016).

Perbankan merupakan lembaga yang sangat penting bagi perekonomian

suatu negara, maka diperlukan adanya pengawasan kinerja yang baik oleh regulator

perbankan, salah satunya adalah melihat tingkat profitabilitasnya. Profitabilitas

merupakan kemampuan suatu perusahaan dalam menghasilkan laba dalam waktu


3


satu periode akuntansi dan mengukur tingkat efisiensi operasional dengan

menggunakan aktiva yang dimiliki (Mawaddah, 2015). Profitabilitas juga

memberikan tingkat efektifitas manajemen bank yang ditunjukan oleh laba yang

dihasilkan dari penjualan dan pendapatan investasi (Kasmir, 2015).

Profitabilitas dapat mempengaruhi dan menjamin keberlangsungan suatu

perusahaan berjalan dengan baik. Dapat dicontohkan dengan gaji karyawan,

profitabilitas yang tinggi berpengaruh dengan penghasilan para pekerja, dimana

secara tidak langsung gaji karyawan berhubungan dengan kesejahteraan karyawan

yang dapat meningkatkan kinerja para pekerja yang diberikan kepada organisasi,

pengadaan barang penunjang kegiatan kerja, serta untuk pengembangan jenis-jenis

produk atau jasa dalam kegiatan usaha (Chalifah dan Sodiq, 2015).

Grafik 1.1

Profitabilitas dan Tingkat Efisiensi Bank Umum Syariah 2013-2017

Sumber : Statistik Perbankan Syariah

1.33 0.41 0.49 0.63 0.63

78,2196.97 97.01 96.22 94.91

2013 2014 2015 2016 2017

Data Bopo dan ROA Tahun 2013-2017

ROA BOPO


4


Dari data grafik 1.1 diatas dapat digambarkan bahwa perubahan ROA

searah dengan perubahan BOPO, dapat dilihat di tahun 2014 ke tahun 2015 ROA

mengalami kenaikan 0,4% dan BOPO mengalami kenaikan sebesar 0,08%.

Sedangkan secara teori, jika tingkat efisiensi mengalami kenaikan maka

profitabilitas akan mengalami penurunan karena mempengaruhi perolehan laba

yang didapatkan, hal ini juga terjadi pada tahun 2016 ke tahun 2017 yang

menggambarkan ketika BOPO mengalami penurunan sebesar 1,31% tetapi ROA

tidak mengalami perubahan. Maka dari fenomena tersebut ada indikasi faktor-

faktor lain yang mempengaruhi profitabilitas meningkat yaitu Dana Pihak Ketiga,

Pembiayaan Mudharabah, dan Pembiayaan Musyarakah.

Sumber dana yang paling penting bagi kegiatan operasional suatu bank

adalah dana pihak ketiga, dimana keberhasilan suatu bank dapat diukur dari

kemampuannya untuk membiayai kegiatan operasional dari sumber dana pihak

ketiga ini (Tristiningtyas dan Mutaher, 2013)

Dana pihak ketiga merupakan dana yang berasal dari simpanan masyarakat

dalam bentuk simpanan giro (demand deposits), simpanan tabungan (saving

deposits), dan juga simpanan deposito (time deposits) (Peraturan Bank Indonesia

No.10/19/PBI/2008).

Pada penelitian yang dilakukan oleh (Tristiningtyas dan Mutaher, 2013),

dan (Anggreni dan Suardhika, 2014) menyatakan bahwa dana pihak ketiga

berpengaruh psositif terhadap profitabilitas. Sedangkan pada penelitian yang

dilakukan oleh (Yusuf dan Mahriana, 2016) dan (Sudarsono, 2017) menyatakan

bahwa dana pihak ketiga berpengaruh negatif terhadap dana pihak ketiga.


5


Dalam menjalankan operasinya, bank syariah tidak menggunakan prinsip

bunga dan peminjaman uang, bank syariah menyalurkan dananya dengan Praktik

pembiayaan yang sebenarnya dilakukan oleh lembaga syariah adalah pembiayaan

dengan menggunakan sistem bagi hasil. Pembiayaan bagi hasil tersebut terdiri dari

pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah (Fajar, 2016).

Pembiayaan mudharabah merupakan akad kerjasama usaha antara dua

pihak dimana pemilik dana (shahibul maal) membiayai 100% kebutuhan suatu

usaha, dan pengusaha (nasabah) yang menjadi mudharib atau pengelola usaha.

Proses yang terdapat pada pembiayaan mudharabah yaitu jangka waktu usaha, tata

cara pengembalian dana, dan pembagian keuntungan ditentukan oleh kedua belah

pihak (Wahyuningsih, 2017).

Mudharib dapat melakukan berbagai kegiatan syariah yang sudah disepakati

dan sesuai dengan syariah, Lembaga Keuangan Syariah mempunyai hak untuk

melakukan pembinaan dan pengawasan namun tidak ikut serta dalam managemen

perusahaan ataupun proyek. Jumlah dana pembiayaan harus dinyatakan dengan

jelas dalam bentuk tunai bukan dalam bentuk piutang. Dalam pembiayaan

mudharabah, lembaga keuangan syariah bertanggung jawab penuh atas semua

kerugian akibat dari mudharabah, tetapi kecuali jika mudharib melakukan

kesalahan yang disengaja, kelalaian, atau melanggar perjanjian (Fatwa DSN

No:07/DSN-MUI/IV/2000).

Modal pada mudharabah adalah sejumlah uang atau aset yang diberikan

oleh shahibul maal kepada mudharib untuk tujuan suatu usaha. Modal yang

diterima harus diketahui jumlah dan jenisnya, dapat berupa uang atau barang yang


6


bernilai dan tidak boleh dalam bentuk piutang dan harus dibayarkan kepada

mudharib, apabila modal yang diberikan berupa aset maka aset harus dinilai pada

saat akad mudharabah (Chalifah dan Sodiq, 2015).

Pada prinsip mudharabah dilakukan atas kesepakatan nisbah bagi hasil atas

keuntungan yang akan diperoleh. Umumnya, mudharabah merupakan kerjsama

bagi hasil antara bank dengan nasabah sesuai dengan ketentuan pada saat akad. Para

pengelola usaha atau mudharib hendaknya mengetahui prosedur-prosedur yang ada

didalam akad. Mudharabah sangat cocok bagi para pengelola usaha karena

mempunyai sistem revenue sharing dan profit sharing serta adanya ketentuan-

ketentuan usaha yang diberikan oleh bank untuk kepuasan dan transparansi

(Wahyuningsih, 2017).

Pada penelitian yang dilakukan oleh (Rahayu et. al, 2016), (Sari dan

Anshori, 2017), dan (Agza dan Darwanto, 2017) menyatakan bahwa pembiayaan

mudharabah berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Sedangkan pada penelitian

yang dilakukan oleh (Permata et. al, 2014) pembiayaan mudharabah berpengaruh

negatif terhadap profitabilitas. Namun pada penelitian yang dilakukan oleh

(Faradilla et. al, 2017) menyatakan bahwa pembiayaan mudharabah tidak

berpengaruh terhadap profitabilitas.

Pembiayaan musyarakah merupakan kerjasama antara dua pihak atau lebih

untuk suatu kegiatan usaha tertentu, dimana masing-masing pihak memberi dana

dengan ketentuan bahwa resiko dan keuntungan akan ditanggung bersama sesuai

dengan kesepakatan (Fajar, 2016).


7


Modal yang diberikan pada pembiayaan musyarakah harus berupa uang,

emas, perak, atau yang bernilai sama. Modal juga dapat berupa aset perdagangan

seperti properti, barang-barang, dan sebagainya. Modal yang berbentuk aset

terlebih dahulu dinilai dengan tunai dan disepakati oleh para mitra. Para pihak tidak

boleh menyumbang, meminjam, meminjamkan, ataupun menghadiahkan modal

musyarakah kepada pihak lain kecuali terdapat kesepakatan. Pada prinsipnya,

pembiayaan musyarakah tidak ada jaminan, namun LKS meminta jaminan untuk

menghindari apabila terjadi penyimpangan (Fatwa DSN No: 08/DSN-

MUI/IV/2000).

Dalam pelaksanaan kerjasama usaha musyarakah, dua pihak atau lebih

dapat mengumpulkan modal untuk membuat sebuah perusahaan menjadi sebuah

badan hukum. Setiap pihak memiliki bagian secara proporsional sesuai dengan

kontribusi modalnya dan memiliki hak untuk mengawasi perusahaan sesuai dengan

proporsinya. Keuntungan yang diperoleh oleh para mitra dibagi secara proporsional

sesuai dengan kontribusi modal masing-masing atau sesuai dengan yang telah

disepakati sebelumnya. Begitu juga dengan kerugian, apabila perusahaan

mengalami kerugian maka dibebankan secara proporsional kepada masing-masing

pemberi modal (Satria dan Saputri, 2016).

Pada penelitian yang dilakukan oleh (Hamidi, 2014) dan (Permata et.al,

2014) menyatakan bahwa pembiayaan musyarakah berpengaruh positif terhadap

profitabilitas. Sedangkan pada penelitian yang dilakukan oleh (Rahayu et. al, 2016)

dan (Faradilla et. al, 2017) menyatakan bahwa pembiayaan musyarakah

berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. Namun pada penelitian (Sari dan


8


Anshori, 2017) menyatakan bahwa pembiayaan musyarakah tidak berpengaruh

terhadap profitabilitas.

Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional merupakan sebuah

gambaran seberapa besar efisien yang dimiliki oleh suatu perusahaan dalam

mengelola aset, pendapatan, dan mengoptimalkan biaya serta dapat menunjukkan

seberapa efektif perusahaan dalam meningkatkan produktifitas (Javaid dan

Alalawi, 2018).

Tingkat keefisienan menunjukkan kemampuan manajemen dalam

mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional. Biaya

operasional merupakan biaya yang dikeluarkan untuk kebutuhan aktivitas sehari-

hari yang menunjang kegiatan operasional perusahaan, sedangkan pendapatan

operasional merupakan pendapatan yang diperoleh melalui penyaluran pembiayaan

berdasarkan ketentuan akadnya (Prasanjaya dan Ramantha, 2013).

Pada penelitian yang dilakukan oleh (Sudarsono, 2017) dan (Kansil et. al,

2017) menyatakan bahwa tingkat efisiensi berpengaruh positif terhadap

profitabilitas. Sedangkan pada penelitian yang dilakukan oleh (Javaid dan Alalawi,

2018), (Tristiningtyas et. al, 2013) dan (Widyaningrum dan Septiarini, 2015)

menyatakan bahwa tingkat efisiensi berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.

Berdasarkan latar belakang dan fenomena yang tertera diatas serta

penelitian-penelitian terdahulu, penyusun akan melakukan penelitian mengenai

profitabilitas yang lebih mendalam dengan judul “ Analisis Pengaruh Dana Pihak

Ketiga (DPK), Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah, dan Tingkat


9


Efisiensi (BOPO) terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia Periode

2013-2017 “.

1.2 Ruang Lingkup Masalah

Penelitian ini merupakan modifikasi dari penelitian Rahayu, Husaini, dan

Azizah (2016) dengan judul “Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil Mudharabah

dan Musyarakah Terhadap Profiabilitas (Studi Pada Bank Umum Syariah

yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia periode 2011-2014)”. Perbedaan

penelitian ini dengan penelitian yang dilakukan oleh Rahayu, Husaini, dan Azizah

adalah variabel independen dan tahun data. Pada penelitian ini penulis

menambahkan dua variabel independen yaitu dana pihak ketiga dan tingkat

efisiensi. Data tahun yang digunakan oleh Rahayu et. al dari 2011 sampai 2014

sedangkan dalam penelitian ini rentang waktu dari 2013-2017.

Penulis menambahkan dua variabel tersebut karena Dana Pihak Ketiga dan

Tingkat Efisiensi merupakan gambaran jelas atas kegiatan operasional bank

syariah, Dana Pihak Ketiga merupakan sumber dana utama yang digunakan bank

syariah dalam menyalurkan pembiayaannya yang terlihat dalam data SPS tahun

2017 yang menunjukkan bahwa penyaluran pembiayaan sebesar 80% dari jumlah

DPK yang dimiliki oleh Bank Syariah di Indonesia. Dan keefektifitasan

pengelolaannya dapat tercermin dalam tingkat efisiensi bank bersangkutan, tingkat

efisiensi menjadi faktor utama kesuksesan sebuah perusahaan dalam mencapai

sebuah keuntungan. Bank yang memiliki efisiensi yang baik dapat memberikan

pengaruh positif terhadap keuntungan yang didapatkannya, hal ini berasal dari

pengelolaan beban operasional yang optimal dalam menghasilkan keuntungan.


10


1.3 Identifikasi Masalah

Berdasarkan latar belakang yang telah diuraikan, maka dapat di identifikasikan

permasalahan yang ada yaitu:

1. Perolehan laba yang fluktuatif dari tahun 2014 ke tahun 2015 dan pada

tahun 2016 ke tahun 2017 berpengaruh pada baik buruknya kesehatan bank

dan akan mempengaruhi investor yang akan menanamkan modal, serta

masyarakat yang ingin menyimpan uangnya di Bank.

2. Masih banyak hasil yang kontradiktif antara penelitian sebelumnya dengan

penelitian sebelumnya yang lain yang menunjukkan hubungan berpengaruh

positif, berpengaruh negatif, dan juga tidak berpengaruh pada masing-

masing variabel bebas.

1.4 Rumusan Masalah

Berdasarkan uraian dari latar belakang tersebut, maka yang menjadi pokok

permasalahan pada penilitian ini adalah :

1. Apakah faktor dana pihak ketiga (DPK) berpengaruh terhadap profitabilitas

bank umum syariah di Indonesia tahun 2013-2017 ?

2. Apakah faktor pembiayaan mudharabah berpengaruh terhadap profitabilitas


3. Apakah faktor pembiayaan musyarakah berpengaruh terhadap profitabilitas


4. Apakah faktor tingkat efisiensi berpengaruh terhadap profitabilitas bank

umum syariah di Indonesia tahun 2013-2017 ?


11


1.5 Pembatasan Masalah

1. Penelitian ini hanya mengambil periode penelitian selama 5 tahun, yaitu

dari tahun 2013-2017.

2. Variabel dalam penelitian ini terbatas hanya pada Dana Pihak Ketiga,

Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah, dan Tingkat

Efisiensi.

3. Pada penelitian ini profitabilitas diukur menggunakan return on asset

(ROA).

4. Penelitian ini hanya menggunakan sampel Bank Umum Syariah di

Indoensia.

1.6 Tujuan Penelitian

Berdasarkan permasalahan diatas maka tujuan penelitian ini adalah:

1. Untuk menguji dan menganalisis bagaimana pengaruh dana pihak ketiga

terhadap profitabiltas pada bank umum syariah di Indonesia periode 2013-

2017.

2. Untuk menguji dan menganalisis bagaimana pengaruh pembiayaan

mudharabah berpengaruh terhadap profitabilitas pada bank umum syariah

di Indonesia 2013-2017.

3. Untuk menguji dan menganalisis bagaimana pengaruh pembiayaan

musyarakah terhadap profitabiltas pada bank umum syariah di Indonesia

2013-2017.

4. Untuk menguji dan menganalisis bagaimana pengaruh tingkat efisiensi

terhadap profitabiltas pada bank umum syariah di Indonesia 2013-2017.


12


1.7 Manfaat Penelitian

Manfaat penelitian mengenai pengaruh dana pihak ketiga, pembiayaan

mudharabah, pembiayaan musyarakah, dan tingkat efisiensi terhadap profitabilitas

diharapkan dapat memberi manfaat sebagai berikut:

1. Bagi Perusahaan, penelitian ini diharapkan dapat memberikan masukan

bagi pihak manajemen perusahaan dalam mengambil keputusan dalam

peningkatan mengenai faktor-faktor yang dapat mempengaruhi

profitabilitas.

2. Bagi Akademisi, penelitian ini memberi informasi dan untuk mengetahui

kinerja keuangan pada Bank Umum Syariah di Indonesia terhadap

profitabilitas, dengan menggunakan dana pihak ketiga, pembiayaan

mudharabah, pembiayaan musyarakah, dan tingkat efisiensi sebagai

variabel independen.

3. Bagi Peneliti Lain, penelitian ini diharapkan menjadi sebuah acuan atau

referensi bagi mahasiswa atau pembaca lain agar dapat bermanfaat untuk

menjadi sumber referensi pada penelitian selanjtnya.

1.8 Sistematika Penulisan

Bab I : Pendahuluan

Bab ini membahas mengenai latar belakang perkembangan bank syariah secara

luas, serta mejelaskan bagaimana berpengaruhnya Dana Pihak Ketiga, Pembiayaan

Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah, dan Tingkat Efisiensi. Menjelaskan atau

menguraikan rumusan masalah, batasan penelitian, tujuan dan manfaat penelitian

yang diperoleh, serta sistematika penulisan.


13


Bab II : Landasan Teori

Bab ini menjelaskan sejumlah teori pendukung dan penjelasannya yang

berhubungan dengan Bank Syariah, Dana Pihak Ketiga, Pembiayaan Mudharabah,

Pembiayaan Musyarakah, Tingkat Efisiensi dan Profitabilitas pada Bank Umum

Syariah di Indonesia. Dalam bab ini juga akan mengemukakan penelitian terdahulu,

kerangka penelitian, dan pengembangan hipotesis.

Bab III : Metodologi Penelitian

Bab ini membahas mengenai objek penelitian pada Bank Umum Syariah di

Indonesia periode 2013-2017 yang berisi data kuantitatif dengan sumber data

sekunder, serta pendukung lainnya yang digunakan, desain penelitian, metode

pengambilan sampel, pengukuran variabel dan operasionalisasi variabel, teknik

pengolahan dan analisis data, serta teknik pengujian hipotesis yang digunakan.

Bab IV : Pembahasan

Pada bab ini berisi tentang pengujian hipotesis dan penyajian hasil dari

pengujian tersebut, serta pembahasan dengan analisis yang dilakukan dengan teori

yang berlaku.

Bab V : Kesimpulan dan Saran

Bab ini berisi kesimpulan dari hasil analisis yang dilakukan pada bab

sebelumnya, keterbatasan penelitian serta saran bagi peneliti selanjutnya dengan

penelitian sejenis dan juga implikasi penelitian terhadap praktik yang ada.


14


BAB II

LANDASAN TEORI

2.1 Signalling Theory

Teori sinyal merupakan suatu perilaku manajemen perusahaan dalam memberi

petunjuk kepada investor terkait dengan pandangan manajemen terhadap prospek

perusahaan untuk masa mendatang (Brigham dan Houston, 2014:284).

Dorongan perusahaan dalam memberikan informasi laporan tahunan secara

sukarela untuk memberikan sinyal kepada pihak-pihak yang berkepentingan serta

mengurangi asimetri informasi antara perusahaan dan pihak luar yang

berkepentingan (Wolk, Dodd, dan Rozycki, 2013). Informasi yang dipublikasikan

oleh perusahaan memberikan signal kepada investor dalam pengambilan keputusan

investasi (Jogiyanto, 2010:392).

Asimetri informasi merupakan sebuah kondisi dimana suatu pihak memiliki

informasi yang lebih banyak dari pihak lain. Asimetri informasi yang terjadi di

perusahaan dikarenakan manajemen perusahaan mengetahui lebih banyak

mengenai perusahaan dan prospek pada masa mendatang, kurangnya informasi bagi

pihak eksternal menyebabkan sulitnya untuk menilai prospek perusahaan (Kodrat

dan Herdinata, 2009:16).

Jika dilihat dari sudut pandang teori sinyal menyatakan bahwa bank yang

memiliki rasio dana pihak ketiga yang tinggi akan memberikan sinyal positif

kepada investor karena memiliki sumber daya yang optimal dalan menunjang

kegiatan usahanya dalam memperoleh keuntungan.


15


Begitu juga dengan pembiayaan mudarabah dan pembiayaan musyarakah, bank

yang memiliki pembiayaan dengan jumlah yang proporsional dapat memberikan

keuntungan yang sesuai dengan perencanaan bank, hal ini mendorong sinyal positif

terhadap investor karena persepsi investor akan menerima keuntungan yang lebih

besar yang didapatkan dari bagi hasil. Serta tingkat efisiensi yang tinggi

mencerminkan bahwa bank tersebut kurang efisien dalam mengoptimalkan

pengeluaran dalam menghasilkan keuntungan, hal ini membuat sinyal negatif

kepada investor karena bank yang kurang efisien akan memberikan keuntungan

yang kurang sesuai dengan harapan investor.

2.2 Bank Syariah

Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam

bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit

untuk meningkatkan taraf hidup rakyat banyak (Undang-Undang No.10 tahun

1998).

Menurut Undang-Undang No.21 Tahun 2008 tentang perbankan syariah

menjelaskan bahwa bank syariah adalah bank yang menjalankan kegiatan usahanya

berdasarkan prinsip syariah dan menurut jenisnya terdiri atas bank umum syariah

dan bank pembiayaan rakyat syariah. Bank umum syariah adalah bank syariah yang

dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran, sedangkan bank

pembiayaan rakyat syariah adalah bank syariah yang dalam kegiatannya tidak

memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.

Menurut Yusuf dan Wiroso (2011:30) bank syariah adalah:

“Manajer investasi dari pemilik dana (shahibul maal) dari dana yang dihumpun

dengan prinsip mudharabah (deposan atau penabung), karena besar kecilnya


16


pendapatan (bagi hasil) yang diterima oleh pemilik dana sangat tergantung pada

hasil usaha yang diterima oleh bank syariah dalam mengelola dana mudharabah,

sehingga sangat tergantung pada keahlian, kehati-hatian, dan profesionalisme bank

syariah”.

2.2.1 Fungsi Umum Bank Syariah

Menurut Zaini (2014:49) fungsi bank syariah pada umumnya dapat dijelaskan

sebagai berikut:

1. Penghimpun dana (Mudharib)

Sesuai dengan fungsinya sebagai pengelola dana, bank syariah

menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanann simpanan

yaitu dana yang berasal dari nasabah yang mempercayakan uangnya di

bank syariah berdasarkan akad wadiah maupun akad lain yang tidak

bertentangan dengan prinsip syariah dalam bentuk tabungan, giro, dan

bentuk lain yang disamakan.

1) Produk simpanan yang terdiri dari tabungan, deposito, dan giro

a. Tabungan yaitu salah satu bentuk simpanan yang berdasarkan akad

wadiah atau investasi dana berdasarkan akad mudharabah atau akad

lain yang tidak bertentangan dengan prinsip syariah, dan

penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat dan ketentuan

yang telah disepakati, namun tidak dapat ditarik dalam bentuk bilyet

giro, cek, dan alat lain yang dipersamakan.

b. Deposito yaitu investasi dana yang berdasarkan akad mudharabah

atau akad lain yang tidak bertentangan dengan prinsip syariah,

namun penarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentu


17


sesuai dnegan akad yang telah disepakati oleh nasabah penyimpan

dan bank syariah.

c. Giro yaitu produk perbankan berupa simpanan dari nasabah individu

maupun badan usaha yang dapat ditarik kapan saja dengan

menggunakan media cek atau bilyet giro.

2) Lembaga keuangan lewat penempatan dana yang sewaktu-waktu dapat

ditarik.

3) Pemilik modal yaitu berupa setoran awal pada saat pentirian maupun

saat penambahan modal.

2. Penyalur dana (Shahibul Maal)

Dana yang dihimpun dari masyarakat akan disalurkan dalam bentuk

pembiayaan ataupun bentuk lainnya dalam bentuk investasi pembelian

sukuk (obligasi syariah), dan penyertaan dalam bentuk bagi hasil.

3. Pelayanan jasa keuangan

Pelayanan lalu lintas pembayaran dapat dilakukan dengan berbagai

aktivitas seperti transfer, inkaso, penagihan berupa collection, kartu debit

dan kartu kredit syariah, transaksi tunai, Real Time Gross Settlement

(RTGS), kliring (Sistem Kliring Nasional), Automatic Teller Machine

(ATM), electronic banking, dan layanan perbankan lainnya.

2.2.2 Prinsip Produk Bisnis Syariah

Menurut Yusuf dan Wiroso (2011:89) Bank syariah memiliki produk-produk

bisnis yang berbeda dengan konvensional, pada bank syariah yang harus

diperhatikan adalah prinsip yang dipergunakan bukan nama produknya. Secara


18


garis besar produk-produk penghimpunan dana dan penyaluran dana pada bank

syariah adalah sebagai berikut:

1. Penghimpunan dana bank syariah terdiri dari:

a. Penhimpunan dana prinsip wadiah adalah titipan dari satu pihak ke

pihak lain, yaitu pihak pertama menitipkan uang atau barang berharga

kepada pihak kedua (baik individu maupun badan hukum) dengan

konsekuensi dapat diambil kembali kapan saja jika penyimpan

menghendakinya, serta penitip dikenakan biaya titipan. Yang dimaksud

dari barang berharga seperti uang, dokumen, surat berharga, dan barang

lain yang berharga disisi Islam.

b. Penghimpunan dana prinsip mudharabah adalah perjanjian antara

pemilik dana (shahibul maal) yang menyediakan dana dan pengelola

dana (mudharib) yang bertanggung jawab atas pengelolaan usaha,

dengan menyepakati nisbah bagi hasil yang telah disepakati bersama

diawal atas keuntungan yang diperoleh.

2. Penyaluran dana bank syariah antara lain meliputi:

a. Penyaluran dana dengan pola bagi hasil

1) Pembiayaan Mudharabah adalah pembiayaan yang disalurkan oleh

Lembaga Keuangan Syariah (shahibul maal) kepada pihak lain

(nasabah) untuk mengelola suatu kegiatan usaha yang produktif.

Dalam hal ini LKS membiayai 100% kebutuhan usaha (Fatwa DSN

No: 07/DSN-MUI/IV/2000)


19


2) Pembiayaan Musyarakah adalah pernyataan Ijab dan Kabul yang

dinyatakan oleh para pihak pemilik modal yang mencampurkan

modalnya untuk mencari keuntungan dan menunjukkan kehendak

mereka dalam mengadakan kontrak (akad) (Fatwa DSN No:

08/DSN-MUI/IV/2000)

b. Penyaluran dana dengan pola ujroh

1) Ijarah adalah akad sewa menyewa antara pemilik objek sewa

(ma’jur) dan penyewa (musta’jir) untuk mendapatkan keuntungan

atas objek sewa yang disewakannya tanpa diikuti pengalihan

kepemilikan (Fatwa DSN No: 09/DSN-MUI/IV/2000).

2) Ijarah Muntahiyah Bittamlik adalah akad sewa menyewa antara

pemilik objek sewa dan penyewa untuk mendapatkan keuntungan

atas objek sewa yang disewakannya serta diikuti pengalihan

kepemilikan objek sewa pada saat tertentu sesuai dengan akad sewa

(Fatwa DSN No: 27/DSN-MUI/III/2002).

c. Penyaluran dana dengan pola jual beli

1) Murabahah adalah akad jual beli antara pembeli dan penjual,

dalam hal ini pejual memberitahukan harga pokok yang ia beli

dengan tambahan keuntungan yang disepakati. Murabahah dapat

dilakukan secara tunai maupun bayar dengan angsuran (Fatwa

DSN No: 111/DSN-MUI/IX/2017).

2) Salam adalah pembelian barang dengan pembayaran dimuka dan

barang diserahkan kemudian. Suatu transaksi salam dimana


20


entitas dapat bertindak sebagai penjual kemudian memesan

kepada pihak lain untuk menyediakan barangan pesanan dengan

cara salam maka disebut salam paralel (Fatwa DSN No:

05/DSN-MUI/IV/2000).

3) Istishna adalah akad jual beli dalam bentuk pemesanan barang

sesuai dengan kriteria dan persyaratan yang telah disepakati oleh

pemesan (mustashmi) dan penjual (shani’i) dan pembayaran

dapat dilakukan dimuka sekaligus atau bisa secara bertahap

(Fatwa DSN No: 06/DSN-MUI/IV/2000). Istishna paralel

adalah akad istishna antara nasabah dengan Lembaga Keuangan

Syariah lalu untuk memenuhi kewajibannya dengan nasabah,

LKS memerlukan pihak lain untuk menjadi Shani’I (Fatwa DSN

No: 22/DSN-MUI/III/2002).

3. Jasa perbankan syariah antara lain meliputi:

a. Wakalah adalah pelimpahan kekuasaan oleh pihak pertama kepada

pihak kedua yang dijadikan wakil untuk menjalankan suatu pekerjaan

tertentu.

b. Kafalah adalah jaminan. Yang dimaksud dengan jaminan adalah

bertanggung jawab atas hak yang wajib bagi orang lain atau

menghadirkan seseorang yang dapat diambil tindakannya karena

memiliki tanggung jawab atau mempunyai barang pengganti kepada

pihak yang berhak (Fatwa DSN No: 11/DSN-MUI/IV/2000).


21


c. Hawalah adalah akad pengalihan utang dari pihak yang mempunyai

utang kepada pihak yang bertanggung jawab untuk menanggung

utangnya (Fatwa DSN No: 12/DSN-MUI/IV/2000).

d. Sharf adalah pertukaran atau penjualan mata uang asing dengan

penyerahan segera berdasarkan kesepakatan harga sesuai dengan harga

pasar pada saat transaksi jual beli terjadi (Fatwa DSN No: 28/DSN-

MUI/III/2002).

2.3 Profitabilitas

Menurut Syamsudin (2011:59) profitabilitas adalah kemampuan suatu

perusahaan dalam memperoleh laba, laba tersebut diperoleh dari modal dan aktiva

yang dimilikinya.

Rasio profitabilitas mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan

keuntungan pada tingkat penjualan, aset, modal saham, yang tertentu (Zahiruddin,

2013:178). Dalam penelitian ini menggunakan ROA karena Bank Indonesia

sebagai pengawas dan Pembina perbankan lebih mengutamakan nilai profitabilitas

suatu bank yang diukur dengan aset dimana dananya sebagian besar berasal dari

dana simpanan masyarakat. Selain itu ROA merupakan metode pengukuran yang

paling obyektif yang didasarkan pada data akuntansi yang tersedia, dan besarnya

ROA dapat mencermikan hasil dari kebijakan perusahaan terutama perbankan

(Surat Edaran Bank Indonesia N0.3/30/DPNP 14 Desember 2001). Return On Asset

(ROA) dapat dirumuskan sebagai berikut:

ROA = Laba sebelum pajak

Rata−rata total aktiva x 100%


22


Dalam penelitian ini penulis menggunakan return on asset (ROA), karena

rasio tersebut dapat mengukur keberhasilan manajemen yang sensitif terhadap

setiap pengaruh keadaaan keuangan perusahaan, serta mengukur keberhasilan

dalam memanfaatkan seluruh aset yang dimiliki perusahaan untuk memperoleh

keuntungan.

2.3.1 Dana Pihak Ketiga

Dana pihak ketiga merupakan dana yang bersumber dari masyarakat luas dan

merupakan sumber penting untuk aktifitas operasional bank serta menjadi tolak

ukur keberhasilan suatu bank apabila dapat menanggung biaya operasinya dari

sumber ini (Kasmir, 2012:59).

Dana pihak ketiga merupakan suatu dana yang dipercayakan oleh masyarakat

yang menyimpan dananya di bank berdasarkan perjanjian penyimpanan dana dalam

bentuk giro, deposito, tabungan, dan juga bentuk lainnya yang dipersamakan

dengan itu (Dendawijaya, 2009:49). Sehingga dana pihak ketiga dapat dihitung

sebagai berikut:

Menurut Arifin (2009:57) berdasarkan prinsipnya, bank syariah dapat menarik

dana pihak ketiga dalam bentuk:

1. Titipan (wadi’ah) yaitu simpanan yang dijamin keamanan dan

pengembaliannya (guaranteed deposit) tetapi tanpa memperoleh imbalan

atau keuntungan.

DPK = Giro + deposito + tabungan


23


2. Partisipasi modal bagi hasil dan berbagi resiko (non guaranteed account)

untuk investasi umum (general investment account atau mudharabah

mutlaqah) dimana bank akan membayar bagian keuntungan secara

proporsional dengan portofolio yang didanani dengan modal tersebut.

3. Investasi khusus (special investment account atau mudharabah

muqayyadah) dimana bank bertindak sebagai manajer investasi untuk

mendapatkan fee. Dalam hal ini nasabah menentukan dananya tersebut

digunakan untuk mendanai target investasi yang diinginkan nasabah.

2.3.2 Pembiayaan Mudharabah

Pembiayaan mudharabah merupakan suatu akad yang pada umumnya

digunakan untuk pembiayaan jangka pendek untuk suatu usaha, akad mudharabah

melibatkan dua kelompok yaitu bank syariah (shahibul maal) dan para investor

(deposan) yang mempercayakan modalnya kepada lembaga peminjam yang

digunakan untuk kegiatan usaha operasional (Cronje, Atahau, dan Sparta,

2017:381).

Menurut Cronje, Atahau, dan Sparta (2017:382) jenis-jenis Mudharabah

adalah sebagai berikut:

1. Mudharabah Muthlaqah, yaitu bentuk kerjasama antara shahibul maal dan

mudharib dengan memberikan kebebasan kepada mudharib untuk

menggunakan dana tersebut untuk memperoleh keuntungan, kebebasan

yang diberikan ini sesuai dengan prinsip syariah dan tidak dilarang oleh

islam.


24


2. Mudharabah Muqayyadah, yaitu akad kerjasama antara shahibul maal dan

mudharib dengan memberikan batasan kepada mudharib dalam berbagai

aspek seperti lokasi yang digunakan, metode penggunaan, tujuan

investasi, dan juga sektor bisnis.

3. Mudharabah Musytarakah, yaitu akad kerjasama antara shahibul maal

dengan mudharib, dalam akad ini mudharib menyertakan modalnya dalam

kerjasama investasi, hal ini diperlukan karena mengandung unsur

kemudahan dalam pengelolaannya serta dapat memberi manfaat yang

lebih bagi para pihak.

Menurut Yusuf dan Wiroso (2011:122) rukun dan syarat pembiayaan

mudharabah adalah:

1. Adanya penyedia dana dan pengelola dana yang cakap hukum.

2. Pernyataan ijab dan kabul dinyatakan oleh masing-masing pihak untuk

menunjukkan kehendak masing-masing yang meliputi:

a. Penawaran dan permintaan harus secara eksplisit menunjukkan

tujuan kontrak.

b. Penerimaan dan penawaran dilakukan saat kontrak dan akad

dituangkan secara tertulis.

3. Adanya sejumlah uang atau aset yang diberikan oleh penyedia dana sebagai

bentuk penyediaan modal terhadap pengelola dana.

4. Keuntungan dibagikan secara proporsional sesuai nisbah (bagi hasil) yang

telah disepakati saat akad.


25


5. Pengelola dana bertanggung jawab sepenuhnya atas kegiatan usaha yang

dijalankannya selama tidak melanggar aturan-aturan yang telah ditetapkan

atau disepakati.

Dapat disimpulkan bahwa Pembiayaan Mudharabah dapat dihitung sebagai

berikut:

Pengukuran ini digunakan agar tidak menimbulkan bias karena hasil dari

nilai pembiayaan mduharabah berbeda-beda pada setiap bank umum syariah

2.3.3 Pembiayaan Musyarakah

Pembiayaan musyarakah adalah akad kerjasama antara para pemilik modal

yang menggabungkan modalnya dengan tujuan mencari keuntungan, pembiayaan

ini dapat dilakukan baik janga panjang maupun jangka pendek, baik mitra maupun

bank masing-masing menyediakan modal untuk membiaya suatu usaha yang sudah

berjalan maupun yang baru. Mitra dapat mengembalikan modal serta bagi hasil

yang sudah disepakati secara lunas maupun secara bertahap kepada bank (Cronje,

Atahau, dan Sparta, 2017:384).

Menurut Antonio (2015:92) pada pembiayaan musyarakah, jenis akad terbagi

menjadi empat yaitu:

1. Syrikah al-‘inan adalah kontrak antara dua orang atau lebih. Masing-

masing pihak memberi suatu porsi dari keseluruhan dana dan

berpartisipasi dalam pekerjaan. Keuntungan dan kerugian dibagi dua

Pembiayaan Mudharabah = 𝑙𝑛 Total penyaluran pembiayaan mudharabah


26


sesuatu kesepakatan kedua belah pihak. Dana, kerja, maupun bagi hasil

tidak harus sama sesuai dengan kesepakatan mereka.

2. Syirkah mufawadhah adalah kontrak kerjasama antara dua orang atau

lebih. Setiap pihak memberikan suatu porsi dari keseluruhan dana dan

berpartisipasi dalam pekerjaan serta membagi keuntungan dan kerugian

secara sama.

3. Syirkah A’maal adalah kontrak kerjasama dua orang profesi untuk

menerima pekerjaan secara bersama dan berbagi keuntungan dari

pekerjaan tersebut.

4. Syirkah wujuh adalah kontrak antara dua orang atau lebih yang memiliki

reputasi dan prestise baik serta ahli dalam bisnis.

Menurut Yusuf dan Wiroso (2011:126) rukun dan syarat pembiayaan

musyarakah dibagi menjadi tiga, yaitu:

1. Pernyataan ijab dan Kabul dinyatakan oleh para pihak untuk menunjukkan

kehendak mereka dalam mengadakan kontrak.

2. Pihak-pihak yang melakukan kontrak harus cakap hukum.

3. Ada objek akad meliputi modal kerja, keuntungan dan kerugian.

4. Untuk permasalahan yang terjadi seperti salah satu pihak tidak menunaikan

kewajibannya maka penyelesaiannya dilakukan melalui badan arbitrasi

syariah. Serta biaya operasional dibebankan oleh pada modal bersama.

Dapat disimpulkan bahwa pembiayaan musyarakah dapat dihitung sebagai

berikut:

Pembiayaan Musyarakah = 𝑙𝑛 Total penyaluran pembiayaan musyarakah


27


Pengukuran ini digunakan agar tidak menimbulkan bias karena hasil dari

nilai pembiayaan mduharabah berbeda-beda pada setiap bank umum syariah.

2.3.4 Tingkat Efisiensi

Efisiensi itu sendiri adalah suatu keadaan dimana tidak ada alternatif

pengalokasian sebuah sumber daya yang dapat membuat satu pihak menjadi lebih

baik tanpa merugikan pihak lain, maka sebuah perusahaan dikatakan efisien bila

menghasilkan lebih banyak output dibandingkan dengan jumlah input yang sama

(Pareto dan Koopmans, 1950). BOPO adalah rasio yang digunakan untuk mengukur

tingkat efisiensi dan efektifitas bank dalam menekan biaya operasional sebagai

usaha optimalisasi pendapatan operasional (Zaini, 2014:287). Menurut

(Tristiningtyas dan Mutaher, 2013) BOPO dapat dihitung dengan rumus:

Pengukuran ini digunakan karena memproyeksikan seberapa besar manfaat

yang dihasilkan atas beban yang dikeluarkan oleh sebuah perusahaan dalam

menghasilkan keuntungan.

2.4 Penelitian Terdahulu

Terdapat beberapa penelitian yang telah melakukan penelitian mengenai

pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan

Musyarakah, dan Beban Operasional Pendapatan Operasioanal (BOPO) terhadap

Profitabilitas (ROA). Hasil dari beberapa penelitian tersebut digunakan sebagai

bahan referensi dan perbandingan dalam penelitian ini.

BOPO = total beban operasional

total pendapatan operasional


28


Penelitian yang dilakukan oleh Rahayu, Husaini, dan Azizah (2016) adalah

menguji pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan Pembiayaan Musyarakah terhadap

Profitabilitas pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2011-2014. Sampel

yang digunakan sebanyak 16 meliputi 4 Bank Umum Syariah dalam 4 tahun

periode. Analisis data yang digunakan adalah analisis statistik deskripif dan analisis

statistik inferensial. Hasil dari penelitian ini adalah pembiayaan mudharabah

berpengaruh positif terhadap profitabillitas, sedangkan pembiayaan musyarakah

berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. Perbedaan penelitian Rahayu, Husaini,

dan Azizah (2016) dengan penelitian ini adalah pada variabel independen, sampel,

metode analisis, dan tahun data. Pada penelitian Rahayu, Husaini, dan Azizah

(2016) hanya memiliki dua variabel independen, sedangkan dalam penelitian ini

ada empat variabel independen. Sampel yang digunakan dalam penelitian Rahayu,

Husaini dan Azizah (2016) terdapat empat Bank Umum Syariah pada periode

2011-2014 dengan menggunakan metode analisis statistic deskriptif sedangkan

dalam peneliian ini terdapat 11 Bank Umum Syariah periode 2013-2017 dengan

menggunakan metode analisis regresi linear berganda.

Penelitian yang dilakukan oleh Javaid dan Alalawi (2018) mengenai pengaruh

Ukuran Perusahaan, Kecukupan Modal, Kualitas Aset, Likuiditas, Kualitas

Manajemen, Tingkat Efisiensi, Tingkat Hutang, Pangsa Pasar, Dana Pihak Ketiga,

Inflasi, Pertumbuhan Gross Domestic Product, dan Gross Domesic Product

terhadap Profitabilitas pada Bank Umum di Saudi Arabia pada tahun 2000-2013.

Teknik analisis yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda. Hasil dari

penelitian ini adalah BOPO berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. Perbedaan


29


penelitian Javaid dan Alalawi (2018) dengan penelitian ini adalah pada variabel

independen, tahun data, dan sampel penelitiannya. Pada penelitian yang dilakukan

oleh Javaid dan Alalawi (2018) memiliki dua belas variabel independen sedangkan

pada penelitian ini hanya terdapat empat variabel independen. Sampel penelitian

yang dilakukan oleh Javaid dan Alalawi (2018) menggunakan Bank Umum di

Saudi Arabia pada tahun 2000-2013 sedangkan pada penelitian ini menggunakan

Bank Umum Syariah di Indonesia pada tahun 2013-2017.

Penelitian Tristiningtyas dan Mutaher (2013) menguji pengaruh Capital

Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), Net Operating Margin

(NOM), Financing to Deposit Ratio (FDR), BOPO, dan Dana Pihak Ketiga (DPK)

terhadap profitabilitas. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah seluruh

Bank Umum Syariah yang terdapat di Indonesia pada periode 2008-2012 yang

tercatat sebanyak 11 bank. Teknik analisis yang digunakan adalah analisis regresi

linier berganda. Hasil dari penelitian ini adalah BOPO berpengaruh negatif

terhadap profitabilitas, sedangkan dana pihak ketiga berpengaruh positif terhadap

dana pihak ketiga. Perbedaan penelitian Tristiningtyas dan Mutaher (2013) dengan

penelitian ini adalah variabel independen dan tahun data. Pada penelitian

Tristiningtyas dan Mutaher (2013) memiliki lima variabel independen yaitu CAR,

NOM, FDR, BOPO, DPK pada periode 2008-2012 dengan populasi seluruh Bank

Umum Syariah di Indonesia yang berjumlah 11, sedangkan pada penelitian ini

variabel independen terdiri dari DPK, pembiayaan mudharabah, pembiayaan

musyarakah, dan BOPO pada periode 2013-2017 pada seluruh Bank Umum

Syariah di Indonesia yang berjumlah 11.


30


Faradilla, Arfan, dan Sharbi (2017) meneliti tentang pengaruh Pembiayaan

Murabahah, Istishna, Ijarah, Mudharabah, dan Musyarakah terhadap profitabilitas.

Sampel dalam penellitian ini adalah empat Bank Umum Syariah yaitu Bank

Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri, Bank BRI Syariah, dan Bank Jabar

Banten untuk periode 2011 sampai 2015. Metode analisis yang digunakan adalah

regresi data panel. Hasil dari penelitian ini adalah pembiayaan mudharabah tidak

berpengaruh terhadap profitabilitas, sedangkan pembiayaan musyarakah

berpengaruh negatif terhadap profitabillitas. Perbedaan penelitian Faradilla, Arfan,

dan Sharbi (2017) dengan penelitian ini yaitu variabel independen, sampel

penelitian, tahun data. Dimana pada penelitian Faradilla, Arfan, dan Sharbi (2017)

memiliki lima variabel independen, dengan menggunakan sampel 4 Bank Umum

Syariah di Indonesia pada tahun 2011-2015. Sedangkan dalam penelitian ini hanya

memiliki empat variabel independen dengan menggunakan sampel 11 Bank Umum

Syariah di Indonesia pada tahun 2013-2017.

Penelitian yang dilakukan oleh Hamidi (2016) adalah pengaruh Pembiayaan

Musyarakah terhadap Laba bersih pada Bank Muamalat pada tahun 2009-2010.

Teknik analisis yang digunakan adalah teknik analisis deskriptif kualitatif dan

teknik analisis korelasi sederhana. Hasil dari penelitian ini adalah pembiayaan

musyarakah berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Perbedaan penelitian

hamidi (2016) dengan penelitian ini yaitu variabel independen, sampel penelitian,

tahun data, serta teknik analisis yang digunakan. Pada penelitian hamidi (2016)

variabel independen yang digunakan hanya pembiayaan musyarakah pada bank

muamalat periode tahun 2009-2010 dengan teknik analisisnya yaitu analisis


31


deskriptif kualitatif dan korelasi sederhana. Sedangkan pada penelitian ini terdapat

empat variabel independen pada seluruh Bank Umum Syariah di Indonesia pada

tahun 2013-2017 dengan menggunakan metode analisis regresi linear berganda.

Penelitian Permata et. al (2014) tentang pengaruh Pembiayaan Mudharabah

dan Pembiayaan Musyarakah terhadap Profitabilitas dengan sampel yang

digunakan sebanyak 20 data meliputi 5 Bank Umum Syariah yaitu Bank Mega

Syariah, Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri, Bank BRI Syariah, dan

Bank Bukopin Syariah dalam waktu 4 tahun periode. Teknik analisis yan digunakan

adalah analisis regresi linier berganda dan uji asumsi klasik. Hasil dari penelitian

ini adalah pembiayaan mudharabah berpengaruh negatif terhadap profitabilitas dan

pembiayaan musyarakah berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Perbedaan

pada penelitian Permata et. al (2014) dengan penelitian ini adalah pada variabel

independen, sampel penelitian, dan tahun data. Penelitian yang dilakukan Permata

et. al (2014) hanya menggunakan dua variabel indenden dengan sampel 5 Bank

Umum Syariah di Indonesia pada periode 2009-2012. Sedangkan dalam penelitian

ini menggunakan empat variabel independen pada seluruh Bank Umum Syariah di

Indonesia pada periode 2013-2017.

Widyaningrum dan Septriani (2015) melakukan penelitian tentang pengaruh

Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), Financing to

Deposit Ratio (FDR), dan Operational Efficiency Ratio (OER) terhadap

profitabilitas periode 2009-2014. Populasi yang digunakan pada penelitian ini

adalah seluruh Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia. Teknik analisis yang

digunakan adalah teknik analisis regresi linier berganda. Hasil dari penelitian ini


32


adalah BOPO berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. Perbedaan penelitian

Widyaningrum dan Septriani (2015) dengan penelitian ini terdapat pada variabel

independen, sampel penelitian, dan tahun data. Pada penelitian Widyaningrum dan

Septriani (2015) terdapat empat variabel independen yaitu CAR, NPF, FDR, dan

OER pada seluruh Bank Pembiayaan Rakyat di Indonesia pada periode 2009-2014.

Sedangkan dalam penelitian ini variabel independen terdiri dari DPK, pembiayaan

mudharabah, pembiayaan musyarakah, dan BOPO pada seluruh Bank Umum

Syariah di Indoensia periode 2013-2017.

Penelitian yang dilakukan oleh Sari dan Anshori (2017) adalah pengaruh

Pembiayaan Murabahah, Istishna, Mudharabah, dan Musyarakah terhadap

Profitabilitas dengan menggunakan sampel Bank Umum Syariah Periode Maret

2015-Agustus 2016. BUS yang terdiri dari Bank Syariah Bukopin, BRI Syariah,

Bank Syariah Mandiri, dan Bank Muamalat Indonesia. Teknik analisis yang

digunakan adalah analisis regresi linier berganda. Hasil dari penelitian ini adalah

pembiayaan mudharabah berpengaruh positif terhadap profitabilitas sedangkan

pembiayaan musyarakah tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Perbedaan

penelitian yang dilakukan oleh Sari dan Anshori (2017) dengan penelitian ini

terdapat pada variabel independen, sampel penelitian, dan tahun data. Pada

penelitian Sari dan Anshori (2017) variabel independen yaitu pembiayaan

murabahah, istishna, mudharabah, dan musyarakah dengan menggunakan sampe 5

Bank Umum Syariah di Indoenesia pada Maret 2015-Agustus 2016. Sedangkan

dalam penelitian ini variabel independen terdiri dari DPK, pembiayaan


33


mudharabah, musyarakah, dan BOPO pada 11 Bank Umum Syariah di Indoensia

periode 2013-2017.

Penelitian Yusuf dan Mahriana (2016) mengenai pengaruh Pembiayaan, dana

pihak ketiga (DPK), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Non Performing

Financing (NPF) terhadap Profitabilitas menggunakan populasi seluruh Bank

Pembiayaan Rakyat Syariah di Aceh periode 2010-2015. Metode analisis data yang

digunakan adalah regresi linier berganda. Hasil dari penelitian ini adalah dana pihak

ketiga berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. Perbedaan pada penelitian Yusuf

dan Mahriana (2016) dengan penelitian ini adalah pada variabel independen,

sampel penelitian, dan tahun data. Pada penelitian Yusuf dan Mahriana (2016)

variabel x terdiri dari DPK, FDR, NPF pada seluruh BPRS Aceh periode 2010-

2015. Sedangkan dalam penelitian ini variabel x terdiri dari DPK, pembiayaan

mudharabah, musyarakah, dam BOPO pada seluruh BUS di Indonesia pada periode

2013-2017.

Anggreini dan Suardhika (2014) meneliti tentang pengaruh dana pihak ketiga,

kecukupan modal, risiko kredit, dan suku bunga kredit terhadap profitabilitas

periode 2010-2012. Populasi penelitian ini adalah semua Bank BUMN di Indonesia

yang berjumlah 4 bank. Metode analisis yang digunakan adalah analisis regresi

linier berganda. Hasil dari penelitian ini adalah dana pihak ketiga berpengaruh

positif terhadap profitabilitas. Perbedaan penelitian Anggreini dan Suardhika

(2014) dengan penelitian ini yaitu pada variabel x, sampel penelitian, dan tahun

data. Variabel x pada penelitian Anggreini dan Suardhika (2014) terdiri dari DPK,

CAR, NPL, suku bunga kredit pada seluruh Bank BUMN di Indonesia pada tahun


34


2010-2012. Sedangkan pada penelitian ini variabel x terdiri dari DPK, pembiayaan

mudharabah, musyarakah, BOPO pada 11 BUS di Indonesia periode 2013-2017.

Penelitian yang dilakukan oleh Agza dan Darwanto (2017) tentang pengaruh

Pembiayaan Murabahah, Musyarakah, dan Biaya Transaksi terhadap profitabilitas

dan penelitian ini dilakukan pada seluruh Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di

Indonesia periode 2011-2016. Metode analisis yang digunakan adalah analisis

regresi linier berganda. Hasil dari penelitian ini adalah pembiayaan mudharabah

berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Perbedaan penelitian yang dilakukan

oleh Agza dan Darwanto (2017) dengan penelitian ini adalah variabel x, tahun data

dan sampel penelitian. Pada penelitian sebelumnya hanya terdapat tiga variabel

independen pada seluruh BPRS di Indonesia pada tahun 2011-2016 sedangkan pada

penelitian ini memiliki empat variabel independen pada 11 BUS di Indonesia pada

tahun 2013-2017.

Penelitian Sudarsono (2017) tentang pengaruh dana pihak ketiga (DPK),

Pembiayaan (FIN), Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS), Tingkat Bagi Hasil

(TBH), Financial to Deposit Ratio (FDR), Non Performing Finance (NPF), dan

Beban Operasional dengan Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Profitabilitas

pada Bank Umum Syariah periode 2011-2016. Metode analisis yang digunakan

adalah analisis impulse response function. Hasil dari penelitian ini adalah dana

pihak ketiga berpengaruh negatif terhadap profitabilitas sedangkan BOPO

berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Perbedaan penelitian Sudarsono (2017)

dengan penelitian ini yaitu pada variabel x, metode analisis data, tahun data. Pada

penelitian Sudarsono (2017) memiliki tujuh variabel independen dengan periode


35


tahun 2011-2016 dengan menggunakan metode anaisis impulse response function.

Sedangkan dalam penelitian ini hanya terdiri dari empat variabel independen

dengan periode tahun 2013-2017 dan menggunakan metode analisis regresi linear

berganda.

Penelitian yang dilakukan oleh Kansil, Murni, dan Tulung (2017) mengenai

pengaruh Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Loan to

Deposit Ratio (LDR), dan Beban Operasional dengan Pendapatan Operasional

terhadap Profitabiltas menggunakan populasi seluruh Bank Pembangunan Daerah

yang berjumlah 26 Bank Pembangunan Indonesia periode 2013-2015. Metode

analisis yang digunakan adalah statistik deskriptif. Hasil dari penelitian ini adalah

BOPO berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. Perbedaan penelitian Kansil,

Murni, dan Tulung (2017) dengan penelitian ini adalah variabel independen, sampel

penelitian, metode analisis, dan tahun data. Pada penelitian Kansil, Murni, dan

Tulung (2017) menggunakan NPL, NIM, LDR, dan BOPO sebagai variabel x

dengan populasi seluruh BPD di Indoensia periode 2013-2015 dengan

menggunakan metode analisis statistic deskriptif. Sedangkan dalam penelitian ini

menggunakan DPK, pembiayaan mudharabah, musyarakah, dan BOPO sebagai

variabel x pada 11 BUS di Indonesia periode 2013-2017 dengan metode analisis

regresi linear berganda.


36


Tabel 2.1

Ringkasan Penelitian Terdahulu

No Nama Penulis, Judul &

Tahun Metodologi Penelitian Hasil Penelitian

1

Rahayu, Husaini dan

Azizah (2016), Pengaruh

Pembiayaan Bagi Hasil

Mudharabah dan

Musyarakah Terhadap

Profitabilitas (Studi Pada

Bank Umum Syariah yang

Terdaftar pada Bursa Efek

Indonesia Periode 2011-

2014)

Jurnal Administrasi Bisnis

Vo.33 No.1

Variabel Independen :

Pembiayaan

Mudharabah,

Pembiayaan

Musyarakah

Variabel Dependen : Profitabilitas

Teknik Analisis : analisis statistik

deskriptif dan

analisis statistik

inferensial

Terdapat pengaruh positif antara

pembiayaan

mudharabah dengan

profitabilitas.

Terdapat pengaruh negatif antara

pembiayaan

musyarakah

terhadap

profitabilitas.

2

Javaid dan Alalawi

(2018), Performance And

Profitability Of Islamic

Banks In Saudi

Arabia: An Empirical

Analysis

Asian Economic and

Financial Review

Vol.8 No.1

Variabel Independen : ukuran

perusahaan,

kecukupan modal,

kualitas aset,

likuiditas, kualitas

manajemen, BOPO,

tingkat hutang,

pangsa pasar, DPK,

inflasi, pertumbuhan

GDP, GDP


Teknik Analisis : analisis regresi

berganda

Terdapat pengaruh negative antara

BOPO terhadap

profitabilitas.

3

Tristiningtyas dan

Mutaher (2013), Analisis

Faktor-Faktor Yang

Mempengaruhi Kinerja

Keuangan Pada Bank

Umum Syariah di

Indonesia

Jurnal Akuntansi

Indonesia

Variabel Independen : CAR,

NPF, NOM, FDR,

BOPO, DPK


Teknik Analisis : regresi linier

berganda


BOPO terhadap

profitabilitas.

Terdapat pengaruh positif antara DPK

terhadap

profitabilitas.


37


Vol.3 No.2

4

Faradilla, Arfan, dan

Sharbi (2017), Pengaruh

Pembiayaan Murabahah,

Istishna, Ijarah,

Mudharabah dan

Musyarakah Terhadap

Profitabilitas Bank Umum

Syariah di Indonesia

Jurnal Megister Akuntansi

Vol.6 No.3


Pembiayaan

Murabahah,

Istishna,

Mudharabah,

Musyarakah


Teknik Analisis : regresi data panel

Tidak terdapat pengaruh antara

pembiayaan

mudharabah

terhadap

profitabilitas.


pembiayaan

musyarakah

terhadap

profitabilitas.

5

Hamidi (2014), Analisis

Pembiayaan Musyarakah

Terhadap Laba Bersih

Pada PT

Bank Muamalat Indonesia

Jurnal Measurement

Vol.8 No.3


Pembiayaan

Musyarakah

Variabel dependen : Laba bersih

Teknik analisis : teknik analisis

deskriptif kualitatf

dan teknik korelasi

sederhana


pembiayaan

musyarakah

terhadap

profitabilitas.

6

Permata, Yaningwati, dan

Z.A (2014), Analisis

Pengaruh Pembiayaan

Mudharabah dan

Musyarakah Terhadap

Tingkat Profitabilitas

(Return On Equity) (Studi

Pada Bank Umum Syariah

Yang Terdaftar di Bank

Indonesia Periode 2009-

2012)

Jurnal Administrasi Bisnis

Vol.12 No.1


Pembiayaan

Mudharabah,

Pembiayaan

Musyarakah

Variabel Dependen : Profitabilitas (ROE)

Teknik Analisis : analisis regresi

berganda dan uji

asumsi klasik


pembiayaan

mudharabah

terhadap

profitabilitas.


pembiayaan

musyarakah

terhadap

profitabilitas.


38


7

Widyaningrum dan

Septiarini (2015),

Pengaruh CAR, NPF,

FDR, dan OER Terhadap

ROA Pada Bank

Pembiayaan Rakyat

Syariah di Indonesia

Periode Januari 2009

Hingga Mei 2014

JESTT

Vol.2 No.12

Variabel Independen : CAR,

NPF, FDR, OER

Variabel Dependen : Profitabilitas (ROA)

Teknik Analisis : analisis regresi linier

berganda

Terdapat pengaruh negative antara

BOPO terhadap

profitabilitas.

8

Sari dan Anshori (2017),

Pengaruh Pembiayaan

Murabahah, Istishna,

Mudharabah, dan

Musyarakah Terhadap

Profitabilitas (Studi Pada

Bank Syariah di Indonesia

Periode Maret 2015 –

Agustus 2016)

Jurnal Manajemen dan

Akuntansi

Vol.1 No.1


Pembiayaan

Murabahah,

Istishna,

Mudharabah,

Musyarakah



berganda


pembiayaan

mudharabah

terhadap

profitabilitas.

tidak terdapat pengaruh antara

pembiayaan

musyarakah

terhadap

profitabilitas.

9

Yusuf dan Mahriana

(2016), Faktor-Faktor

Yang Mempengaruhi

Tingkat Profitabilitas

Bank Pembiayaan Rakyat

Syariah (BPRS) Di Aceh

IQTISHADIA

Vol.9 No.2


Pembiayaan, DPK,

FDR, NPF

Variabel Dependen : Profitabilitas (ROA

& ROE)


berganda

Terdapat pengaruh negative antara DPK

terhadap

profitabilitas.

10

Anggreni dan Suardika

(2014), Pengaruh Dana

Pihak Ketiga, Kecukupan

Modal, Risiko Kredit dan

Suku Bunga Kredit Pada

Profitabilitas

Jurnal Akuntansi

Vol.9 No.1

Variabel Independen : DPK,

CAR, NPL, suku

bunga kredit

Variabel Dependen : Profitabilitas (ROA)


berganda

Terdapat pengaruh positif antara DPK

terhadap

profitabilitas.


39


Sumber : Data diolah penulis (2018)

11

Agza dan Darwanto

(2017), Pengaruh

Pembiayaan Murabahah,

Musyarakah, dan Biaya

Transaksi Terhadap

Profitabilitas Bank

Pembiayaan Rakyat

Syariah

Jurnal Kajian Ekonomi

dan Bisnis Islam

Vol.10 No.1


Pembiayaan

Murabahah,

Musyarakah, Biaya

Transaksi



berganda


pembiayaan

musyarakah

terhadap

profitabilitas.

12

Sudarsono (2017) Analisis

Pengaruh Kinerja

Keuangan

terhadap Profitabilitas

Bank Syariah di Indonesia

Jurnal Ekonomi Islam

Vol.8 No.2

Variabel Independen : DPK,

TBH, FDR, FIN,

BOPO, SBIS, NPF


Teknik Analisis : impulse response

function

Terdapat pengaruh negatif antara dana

pihak ketiga dengan

profitabilitas.

Terdapat pengaruh positif antara beban

operasional

pendapatan

operasional

terhadap

profitabilitas.

13

Kansil, Murni, dan Tulung

(2017) Pengaruh Risiko

Perbankan Terhadap

Kinerja Keuangan Tahun

2013-2015

(Bank Pembangunan

Daerah se-Indonesia)

Jurnal Ekonomi,

Manajemen, Bisnis, dan

Akuntasi

Vol.5 No.3


NPL, NIM, LDR,

BOPO


Teknik Analisis : statistik deskriptif


pendapatan

operasional beban

operasional

terhadap

profitabilitas.


40


Dana Pihak Ketiga (X1)

2.5 Kerangka Pemikiran

Penelitian ini menganalisis tentang pengaruh Dana Pihak Ketiga, Pembiayaan

Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah, dan Tingkat Efisiensi terhadap

Profitabilitas. Kerangka penelitian dalam penelitian ini akan ditunjukkan pada

gambar 2.1 berikut.

Gambar 2.1

Kerangka Pemikiran

H1

H2

H3

H4

Sumber : data diolah penulis (2018)

2.6 Hipotesis

2.6.1 Pengaruh dana pihak ketiga dengan profitabilitas

Dana pihak ketiga merupakan salah satu sumber dana terbesar yang diperoleh

dari masyarakat yang melakukan simpanan di bank. Dana tersebut dimanfaatkan

oleh bank untuk mendapatkan penghasilan dengan memberikan pembiayaan,

tentunya ada keuntungan yang diperoleh oleh bank maupun nasabah. Keuntungan

yang diperoleh dari bagi hasil akan masuk dalam kas bank, sehingga bank

Pembiayaan Mudharabah

(X2)

Pembiayaan Musyarakah

(X3)

Tingkat Efisiensi (X4)

Profitabilitas (Y)


41


mendapatkan tambahan kas guna mencukupi kegiatan operasionalnya

(Syachrifuddin dan Rosyidi, 2017).

Semakin besar jumlah dana pihak ketiga maka akan semakin tinggi ROA,

sehingga tingkat kinerja keuangan bank akan semakin baik. Atau dengan kata lain,

semakin tinggi rasio dana pihak ketiga maka tingkat kepercayaan masyarakat untuk

menyimpan dananya di bank syariah semakin baik (Tristiningtyas dan Mutaher,

2013). Jika dilihat dari sudut pandang teori sinyal menyatakan bahwa bank yang

memiliki rasio dana pihak ketiga yang tinggi akan memberikan sinyal positif

kepada investor karena memiliki sumber daya yang optimal dalan menunjang

kegiatan usahanya dalam memperoleh keuntungan. Hal ini dibuktikan oleh

penelitian (Anggreni dan Suardhika, 2014) dan (Triningtyas dan Mutaher, 2016)

yang menyatakan bahwa dana pihak ketiga berpengaruh positif terhadap

profitabilitas. Sedangkan dalam (Yusuf dan Mahriana, 2016) menyatakan bahwa

dana pihak ketiga berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.

H1 : Dana pihak ketiga berpengaruh terhadap profitabilitas.

Adinda Agustina 20141112052repository.ibs.ac.id/283/1/Adinda Agustina, Ak.-IBS, 2018...Jakarta, 10...

Documents

Transcript of Adinda Agustina 20141112052repository.ibs.ac.id/283/1/Adinda Agustina, Ak.-IBS, 2018...Jakarta, 10...