2015 - tunasalfin.com · Profil Perusahaan Company Profile. Riwayat Singkat dan Kegiatan . PT Tunas...

Profil Perusahaan Company Profile

Riwayat Singkat dan Kegiatan

PT Tunas Alfin Tbk didirikan pada tahun 1977 dan menjadi perusahaan publik pada tahun 2001. Pabrik perseroan dibangun pada lahan seluas 43,130 meter persegi berlokasi di Batu Ceper, Tangerang. Perusahaan kami telah berkembang secara sehat dan merupakan perusahaan yang pertama dalam bidang industri pengemasan halus, dengan kegiatan – kegiatannya dibidang :

* Wet, Dry, Wax & Extrusion Lamination * Vacuum Metallizing * Gummed Tape / Coating * Rotogravure Printing * Cutting / Slitting

Produksi kami didasarkan atas pesanan dari langganan sesuai dengan spesifikasi masing-masing. Akte pendirian dari PT Tunas Alfin Tbk telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan yang berarti adalah : pada Juli 2000, antara lain mengenai perubahan status menjadi perusahaan publik, perubahan nilai nominal saham, penambahan modal dasar, dan penambahan modal yang ditempatkan dan disetor penuh; pada Desember 2000, antara lain mengenai perubahan pemegang saham, penambahan modal yang ditempatkan dan disetor penuh dengan cara membagikan dividen dalam bentuk saham, dan penambahan kembali modal dasar perseroan; pada May 2008,

Brief History and Activity PT Tunas Alfin Tbk, which was established in 1977, was publicly listed in 2001. Its factory was constructed in a piece of land with an area of 43,130 square meters at Batu Ceper, Tangerang. The Company has grown at a healthy pace as a leading manufacturer in fine packaging industry, with operations in :

* Wet, Dry, Wax & Extrusion Lamination * Vacuum Metallizing * Gummed Tape / Coating * Rotogravure Printing * Cutting / Slitting

The manufacturing of the Company’s products is based on order system in conformity with customers’ specifications. The Articles of Association of PT Tunas Alfin Tbk has been amended several times. The significant amendments were: in July 2000, concerning, among others, the change in the Company’s status from a closely – held company to a public company, the change in the par value of its shares of stock, the increase in its authorized capital stock, and the increase in its issued and fully paid capital stock; in December 2000, concerning, among others, the change in the Company’s shareholders, the increase in its issued and fully paid capital stock by stock dividend, and a further increase in its authorized capital stock; in May 2008, LAPORAN TAHUNAN 2015 ANNUAL REPORT

05

mengenai perubahan anggaran dasar Perusahaan untuk menyesuaikan dengan Undang – Undang No. 40/2007 Republik Indonesia tentang Perseroan Terbatas; pada May 2013, mengenai perubahan seri saham Perusahaan dari saham Seri A dan saham Seri B menjadi satu jenis saham; dan pada Juni 2015, mengenai perubahan anggaran dasar Perusahaan untuk menyesuaikan dengan peraturan Otoritas Jasa Keuangan. Tujuan utama Perusahaan adalah untuk menyumbang terhadap kesejahteraan para pelanggan dengan cara membantu dan bekerjasama dengan mereka untuk mencapai tujuan perusahaan mereka. Dengan demikian juga memberi kepada Perusahaan kami jaminan kesinambungan untuk terus berkembang dan sejahtera. Visi dan Misi

Visi Perusahaan kami adalah : menjadi mitra bisnis yang terbaik untuk produk cetak dan kemasan. Misi Perusahaan kami adalah : menjadi yang terbaik dalam persaingan bisnis jasa cetak dan kemasan yang semakin ketat, managemen dan seluruh karyawan untuk mengutamakan pelanggan melalui Lima Prestasi yang Unggul, yaitu : 1. Mutu Produk. 2. Harga yang Wajar dan Bersaing. 3. Pengiriman Tepat Waktu. 4. Perbaikan yang Berkesinambungan. 5. Pelayanan Pelanggan.

concerning the change of the Company’s articles of association to conform with Law No. 40/2007 of the Republic of Indonesia regarding Limited Liabilitiy Companies; in May 2013, concerning the change of the Company’s series of shares from Series A shares and Series B shares to one type of share; and in June 2015, concerning the change of the Company’s articles of association to conform with the regulations of the Financial Services Authority. The Company’s primary objectives are to contribute to the prosperity of its customers by helping them and working in partnership with them to achieve their corporate goals. This in turn gives the Company an assurance of continued growth and prosperity. Vision and Mission The Company’s vision is : to be a business partner in printing and packaging product. The Company’s mission is : to achieve excellence in highly competitive printing and packaging business, management and all staff are customer focused through Five Performance Objectives : 1. Product Quality. 2. Fair and Competitive Pricing. 3. On Time Delivery. 4. Continuous Improvement. 5. Customer Service.

LAPORAN TAHUNAN 2015 ANNUAL REPORT

06

Stru

ktur

Org

anis

asi

Org

aniz

atio

n S

truct

ure

LAP

OR

AN

TA

HU

NA

N 2

015

AN

NU

AL

RE

PO

RT

0

7

Ge

ne

ral

Aff

air

s(E

llen

G.)

Fa

cto

ry A

cc

'ta

nt

/ A

dm

inis

tra

tio

n(F

ran

s S

.)

Inte

rnal

Au

dit

or

Gu

mm

ed

Tap

e

Au

dit

Co

mm

itte

e

Pro

du

cti

on

(Ded

i S

.)

Fin

ish

ed

Go

od

s

Pro

d'n

Pla

nn

ing

& I

nvty

Co

ntr

ol

Raw

Mate

rials

&W

ork

in

Pro

cess

Sli

ttin

g /

Lam

inati

ng

Pri

nti

ng

Pla

nn

ing

&

Lo

gis

tic

(Sit

i M

.)

Meta

lliz

ing

Pro

du

ct

Un

it /

Qu

ali

ty C

on

tro

l(E

ko

L.)

Info

rma

tio

nT

ec

hn

olo

gy

(Po

niy

an

to)

Ca

sh

ier

(Ma

ria

)T

ax

(Tja

yad

i)

Ch

ief

Ac

co

un

tan

t(D

ew

i F

.)

Fin

an

ce

/ G

en

era

l A

dm

inis

tra

tio

n(S

herl

ey L

.)

Ch

ief

Fin

an

cia

l O

ffic

er

Pu

rch

as

ing

(Marg

are

tha K

.)

Ma

rke

tin

g(T

on

i B

. +

3 o

ran

g)

Fa

cto

ry(P

riyan

to)

Ch

ief

Op

era

tin

g O

ffic

er

Ex

po

rt &

Im

po

rtA

dm

inis

tra

tio

n(J

oh

an

a)

Bo

ard

of

Dir

ecto

rs

Bo

ard

of

Co

mm

issio

ners

Op

era

tio

ns

Hu

ma

n R

es

ou

rce

s(A

. K

ah

ar)

Pro

du

ct

Un

it

Researc

h&

Develo

pm

en

t

Ink

Main

ten

an

ce

Sp

are

Part

s

Te

ch

nic

al

Ad

vis

or

(Hen

ri H

.)

Qu

ality

Co

ntr

ol

En

gin

eeri

ng

Man

ag

er

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Fredy Mantelagheng Liando

Presiden Komisaris Warga Negara Indonesia, 69 tahun. Pernah mengikuti pendidikan di Technische Universitat Carolo, Wilhelmina – Braunschweig, Jerman pada tahun 1974. Mulai bergabung dengan Perseroan pada tahun 1985 sebagai Presiden Komisaris. Jabatan lain yang dirangkap saat ini adalah sebagai Presiden Komisaris PT Proinvestindo (sejak tahun 2000) dan Komisaris PT Bela Putera Sarani, PT Jati Luhur Sinar Santosa, PT Griyatirta Sarana, PT Griyatirta Kencana dan PT Bayu Indraloka (semua perusahaan-perusahaan sejak tahun 1994). Sebelumnya pernah menjabat sebagai Komisaris PT Dharma Anugerah Indah dari tahun 2005 sampai dengan 2008 dan General Manager PT Papyrus Jaya dan PT Jarum Mas Jaya dari tahun 1975 sampai dengan 1988. President Commissioner Indonesian national, 69 years old. He used to attend school at Technische Universitat Carolo, Wilhelmina – Braunschweig, Germany in 1974. He joined the Company in 1985 as President Commissioner. At present, he is also the President Commissioner of PT Proinvestindo (since 2000) and a Commissioner of PT Bela Putera Sarani, PT Jati Luhur Sinar Santosa, PT Griyatirta Sarana, PT Griyatirta Kencana and PT Bayu Indraloka (all companies since 1994). He used to be a Commissioner of PT Dharma Anugerah Indah from 2005 through 2008 and the General Manager of PT Papyrus Jaya and PT Jarum Mas Jaya from 1975 through 1988.

Dewan Komisaris bertanggung jawab untuk mengawasi pelaksanaan dari kebijaksanaan Perusahaan dan strategis yang dijalankan oleh pihak Direksi. Mereka juga memastikan keputusan – keputusan yang telah ditetapkan dalam Rapat Pemegang Saham dan rapat – rapat penting lainnya untuk dilaksanakan dengan benar sesuai ketentuan – ketentuan yang berlaku.

The Board of Commissioners is responsible for supervising the implementation of the business policies and strategies executed by the Board of Directors. They also ensure that decisions made at Annual General Meeting of Shareholders and other relevant meetings are implemented and strictly adhered to.


08

Ir. Pieter Tika, Msc

Komisaris Warga Negara Indonesia, 45 tahun. Menyelesaikan pendidikan di Massachusetts Institute of Techonology, Massachusetts, USA, tahun 1995 dengan menyandang gelar Msc dalam bidang Chemical Engineering. Sebelumnya menyelesaikan pendidikan di University of New South Wales, Sydney, Australia dengan menyandang gelar Bachelor of Science dalam bidang Chemical Engineering pada tahun 1992. Mulai bergabung dengan Perseroan sejak tahun 1996 dengan jabatan sebagai Komisaris. Jabatan lain yang dirangkap saat ini adalah sebagai Presiden Direktur PT Adi Indah Andalan (sejak tahun 1998), PT Bumi Cipta Persada (sejak tahun 2005) dan PT Kutai Bara Abadi (sejak tahun 2010), Direktur PT Wahana Matra Sejati (sejak tahun 1999) dan PT Prestige Investa (sejak tahun 2006) dan Komisaris PT Proinvestindo (sejak tahun 2000). Sebelumnya menjabat sebagai Direktur PT Mahatrako Jaya Utama (1998-2004) dan PT Kama Sakti Utama (1997-1998) dan Credit & Marketing Officer di Bangkok Bank PLC, Cabang Jakarta (1995-1997). Commissioner Indonesian national, 45 years old. He obtained his Master of Science in Chemical Engineering in 1995 at Massachusetts Institute of Technology, Massachusetts, USA. He graduated in 1992 from University of New South Wales, Sydney, Australia with a degree of Bachelor of Science in Chemical Engineering. He joined the Company as Commissioner since 1996. At present, he is also the President Director of PT Adi Indah Andalan (since 1998), PT Bumi Cipta Persada (since 2005) and PT Kutai Bara Abadi (since 2010), a Director of PT Wahana Matra Sejati (since 1999) and PT Prestige Investa (since 2006) and a Commissioner of PT Proinvestindo (since 2000). He used to be a Director of PT Mahatrako Jaya Utama (1998-2004) and PT Kama Sakti Utama (1997-1998) and a Credit & Marketing Officer of Bangkok Bank PLC, Jakarta Branch (1995-1997).

Gunawan

Komisaris Independen Warga Negara Indonesia, 72 tahun. Pendidikan di Universitas Trisakti, Jakarta dalam bidang Ekonomi, tahun 1969. Mulai bergabung dengan Perseroan pada tahun 2007 dengan jabatan sebagai Komisaris Independen. Jabatan lain yang dirangkap saat ini adalah Pimpinan Cabang PT Bangun Sarana Baja (sejak tahun 1995) dan PT Plumbon Bangun Sejahtera (sejak tahun 1996) dan Asisten Presiden Direktur PT Tuban Supply Base (sejak tahun 2005). Sebelumnya pernah menjabat sebagai Direktur PT Agromina Ciptatama dari tahun 1991 sampai dengan tahun 1995, PT Tumaga Ekatama dari tahun 1987 sampai dengan tahun 1990, PT Tri Phoenix Ltd. dari tahun 1977 sampai dengan tahun 1986 dan PT Karya Pelita dari tahun 1973 sampai dengan tahun 1975.

Independent Commissioner Indonesian national, 72 years old. He obtained his Bachelor of Economics in 1969 at Universitas Trisakti, Jakarta. He joined the Company in 2007 as Independent Commissioner. At present, he is also the Branch Manager of PT Bangun Sarana Baja (since 1995) and PT Plumbon Bangun Sejahtera (since 1996) and an Assistant President Director of PT Tuban Supply Base (since 2005).He used to be a Director of PT Agromina Ciptatama from 1991 through 1995, PT Tumaga Ekatama from 1987 through 1990, PT Tri Phoenix Ltd. from 1977 through 1986 and PT Karya Pelita from 1973 through 1975.


09

Direksi Board of Directors

John Tika

Presiden Direktur

Warga Negara Indonesia, 72 tahun. Menyelesaikan pendidikan Sekolah Menengah Atas di Surabaya, tahun 1963. Mulai bergabung dengan Perseroan sejak tahun 1977 dengan jabatan sebagai Presiden Direktur. Jabatan lain yang dirangkap saat ini adalah Presiden Komisaris PT Rabana Aspalindo (sejak tahun 1992), PT Bayuindraloka (sejak tahun 1994), PT Jati Luhur Sinar Santosa (sejak tahun 1996) dan PT Adi Indah Andalan (sejak tahun 1998); Wakil Komisaris Utama PT Dwipa Tunasbumi Dhanya dan PT Dwipa Tunasbumi Candara (sejak tahun 2012) serta PT Dwipa Tunasbumi Abhuyudaya dan PT Dwipa Tunasbumi Bayanaka (sejak tahun 2013); Komisaris PT Central Tunasbumi Lestari (sejak tahun 1990), PT Belaputra Sarani (sejak tahun 1994), PT Griyatirta Kencana (sejak tahun 1994), PT Wahana Matra Sejati (sejak tahun 1999), PT Kunyun Gravure Industries Indonesia (sejak tahun 2003), PT Indonesia Yuncheng Gravure Tangerang (sejak tahun 2010) dan PT Kutai Bara Abadi (sejak tahun 2010); Presiden Direktur PT Proinvestindo (sejak tahun 2000), PT Tuban Supply Base (sejak tahun 2003) dan PT Dharma Anugerah Indah (sejak tahun 2014); Direktur PT Sinar Bahana Mulia (sejak tahun 1992) dan PT Gelora Inti Persada (sejak tahun 1997). Sebelumnya pernah menjabat sebagai Presiden Komisaris PT Dharma Anugerah Indah dari tahun 1997 sampai dengan 2014, PT Adi Nusantara Raya dari tahun 1989 sampai dengan 2014 dan PT Maharaja Arthastar Indonesia Finance dari tahun 1987 sampai dengan 2005, Komisaris PT Kobexindo Dynamic Tractor dari tahun 1995 sampai dengan 2004 dan PT Dharma Anugerah Indah dari tahun 1986 sampai dengan 1997 dan Direktur Proentreprise Holding Ltd dari tahun 2002 sampai dengan 2008.

“…PT Tunas Alfin Tbk, perusahaan bersertifikat ISO 22000, berkeyakinan untuk memberikan jasa profesionil dan produk bermutu yang sudah sepantasnya diperoleh pelanggan dan mitra usaha kami…” “…PT Tunas Alfin Tbk, an ISO 22000 certified company, is committed to deliver the professional service and product quality that its customers and business partners deserve…” Direksi bertanggung jawab dalam mengelola dan memimpin jalannya Perusahaan. Mereka bertanggung jawab terhadap pemegang saham, menilai arah strategis Perusahaan, menetapkan kebijakan Perusahaan dan mengawasi keberhasilan dalam menjalankan kebijakan tersebut di atas. The Board of Directors is responsible for managing and directing the operations of the Company. They are accountable to the shareholders, responsible in evaluating the Company’s strategic direction, defining its management policies and monitoring the effectiveness with which management implements these policies. LAPORAN TAHUNAN 2015 ANNUAL REPORT

10

President Director Indonesian national, 72 years old. He graduated from High School in Surabaya in 1963. He joined the Company as President Director since 1977. At present, he is also the President Commissioner of PT Rabana Aspalindo (since 1992), PT Bayuindraloka (since 1994), PT Jati Luhur Sinar Santosa (since 1996) and PT Adi Indah Andalan (since 1998); a Deputy President Commissioner of PT Dwipa Tunasbumi Dhanya and PT Dwipa Tunasbumi Candara (since 2012) and, PT Dwipa Tunasbumi Abhuyudaya and PT Dwipa Tunasbumi Bayanaka (since 2013); a Commissioner of PT Central Tunasbumi Lestari (since 1990), PT Belaputra Sarani (since 1994), PT Griyatirta Kencana (since 1994), PT Wahana Matra Sejati (since 1999), PT Kunyun Gravure Industries Indonesia (since 2003), PT Indonesia Yuncheng Gravure Tangerang (since 2010) and PT Kutai Bara Abadi (since 2010); the President Director of PT Proinvestindo (since 2000), PT Tuban Supply Base (since 2003) and PT Dharma Anugerah Indah (since 2014); a Director of PT Sinar Bahana Mulia (since 1992) and PT Gelora Inti Persada (since 1997). He used to be the President Commissioner of PT Dharma Anugerah Indah from 1997 through 2014, PT Adi Nusantara Raya from 1989 through 2014 and PT Maharaja Arthastar Indonesia Finance from 1987 through 2005, a Commissioner of PT Kobexindo Dynamic Tractor from 1995 through 2004 and PT Dharma Anugerah Indah from 1986 through 1997 and a Director of Proentreprise Holding Ltd from 2002 through 2008.

Barang Jadi (Finished Goods)


11

Ir. Bernardus Budiman, Msc

Direktur Warga Negara Indonesia, 64 tahun. Menyelesaikan pendidikan di Massachusetts In-stitute of Technology, Massachusetts, USA, tahun 1978 dengan menyandang gelar Msc dalam bidang Chemical Engineering. Sebelumnya menyelesaikan pendidikan di University of Toronto, Toronto, Canada, tahun 1977 dengan menyandang gelar Bsc dalam bidang Chemical Engineering. Mulai bergabung dengan Perseroan sejak tahun 1979 dengan jabatan sebagai Direktur. Jabatan lain yang dirangkap saat ini adalah Presiden Komisaris PT Dharma Anugerah Indah sejak tahun 2014; Direktur PT Proinvestindo sejak tahun 2000, PT Kunyun Gravure Industries Indonesia sejak tahun 2003 dan PT Indonesia Yuncheng Gravure Tangerang sejak tahun 2010. Sebelumnya pernah menjabat sebagai Direktur Proentreprise Holding Ltd dari tahun 2002 sampai dengan 2008 dan PT Maharaja Arthastar Indonesia Finance dari tahun 1989 sampai dengan 2005. Director Indonesian national, 64 years old. He obtained his Master of Science in Chemical Engineering in 1978 at Massachusetts Institute of Technology, Massachusetts, USA. He graduated in 1977 from University of Toronto, Toronto, Canada with a degree of Bachelor of Science in Chemical Engineering. He joined the Company as Director since 1979. At present, he is also a President Commissioner of PT Dharma Anugerah Indah since 2014; a Director of PT Proinvestindo since 2000, PT Kunyun Gravure Industries Indonesia since 2003 and PT Indonesia Yuncheng Gravure Tangerang since 2010. He used to be a Director of Proentreprise Holding Ltd from 2002 through 2008 and PT Maharaja Arthastar Indonesia Finance from 1989 through 2005.

Samuel Sofyan Tika, SE

Direktur Warga Negara Indonesia, 55 tahun. Menyelesaikan pendidikan di Universitas Tarumanagara, Jakarta, tahun 1985 dengan menyandang gelar Sarjana Ekonomi dalam bidang Manajemen Pemasaran. Mulai bergabung dengan Perseroan tahun 1981 dengan jabatan Marketing. Dipromosikan sebagai Marketing Manager tahun 2000 dan menjabat sebagai Direktur pada Mei 2010. Jabatan lain yang dirangkap saat ini adalah Direktur PT Proinvestindo sejak 2010. Director Indonesian national, 55 years old. He graduated in 1985 from Universitas Tarumanagara, Jakarta with a degree of Bachelor of Economics in Marketing Management. He joined the Company as Marketing staff in 1981. He was promoted to Marketing Manager in 2000 and became a Director in May 2010. At present, he is also a Director of PT Proinvestindo since 2010.


12

Gil D. Talay, CPA

Direktur Warga Negara Filipina, 66 tahun. Menyelesaikan pendidikan di The University of the East di Manila, Philippines tahun 1970 dengan menyandang gelar Bachelor of Business Administration dalam bidang Accounting. Menyandang gelar Certified Public Accountant (CPA), Philippines tahun 1971. Pernah mengikuti Management Training Institute di Celle, Germany tahun 1991 dan Baker Hughes Management Growth Institute di Houston, Texas, USA tahun 1994. Mulai bergabung dengan Perseroan pada tahun 2000 sebagai Advisor Perencanaan, Penelitian & Pengembangan (CFO) dan menjabat sebagai Direktur pada Juni 2015. Sebelumnya pernah bekerja sebagai Auditor SGV & Co., Philippines untuk Operasi Philippines dari tahun 1970 sampai dengan 1973 dan SGV - Thuan & Co., South Vietnam untuk Operasi South Vietnam dan Cambodia dari tahun 1973 sampai dengan 1975; sebagai Manajer Audit (Technical Advisor) KAP Drs. Utomo, Mulia & Co. untuk Operasi Indonesia dari tahun 1976 sampai dengan 1981; sebagai Manajer Keuangan Area PT Milchem Indonesia, perusahaan Baker Hughes dari tahun 1981 sampai dengan 1986; sebagai Manajer Keuangan Regional Milpark Drilling Fluids - Asia Pacific Region, perusahaan Baker Hughes meliputi operasi di Indonesia, Malaysia, Philippines, Singapore, Brunei, Thailand, Australia dan Papua New Guinea di Jakarta, Indonesia dari tahun 1986 sampai dengan 1990; sebagai Manajer Keuangan Regional Milpark Drilling Fluids - North Sea / Europe Region, perusahaan Baker Hughes meliputi operasi di United Kingdom, Holland, Germany, Denmark, Italy dan Norway di Aberdeen, Scotland, United Kingdom dari tahun 1990 sampai dengan 1992; sebagai Manajer Accounting Internasional Milpark International Limited - Eastern Hemisphere, perusahaan Baker Hughes meliputi operasi di Asia Pacific Region, Franch / Africa Region, Middle East Region dan North Sea / Europe Region di Houston, Texas, USA dari tahun 1992 sampai dengan 1993; sebagai Manajer Keuangan Baker Hughes INTEQ - Mediterranean South Region, perusahaan Baker Hughes meliputi operasi di Egypt, Syria, Jordan, Lebanon, Sudan dan Libya di Cairo, Egypt dari tahun 1993 sampai dengan 1996; sebagai Manajer Perencanaan dan Pelaporan Keuangan Baker Hughes INTEQ - Eastern Hemisphere Business Unit, perusahaan Baker Hughes meliputi keseluruhan operasi di Eastern Hemisphere kecuali USA di London, England, United Kingdom tahun 1996; dan sebagai Manajer Keuangan & Administrative Baker Hughes INTEQ - Indonesia & Subsidiaries, perusahaan Baker Hughes di Jakarta, Indonesia dari tahun 1996 sampai dengan 2000.

Director Philippines national, 66 years old. He obtained his Bachelor of Business Administration major in Accounting from The University of the East at Manila, Philippines in 1970. He became a Certified Public Accountant of the Philippines in 1971. He attended Management Training Institute in Celle, Germany in 1991 and Baker Hughes Management Growth Institute in Houston, Texas, USA in 1994. He joined the Company in 2000 as Planning, Research & Development Advisor (CFO) and became a Director in June 2015. He used to work as an Auditor of SGV & Co., Philippines for Philippines Operations from 1970 through 1973 and SGV - Thuan & Co., South Vietnam for South Vietnam & Cambodia Operations from 1973 through 1975; an Audit Manager (Technical Advisor) of KAP Drs. Utomo, Mulia & Co. for Indonesia Operations from 1976 through 1981; an Area Finance Manager of PT Milchem Indonesia, A Baker Hughes company from 1981 through 1986; a Regional Financial Manager of Milpark Drilling Fluids - Asia Pacific Region, A Baker Hughes company covering operations in Indonesia, Malaysia, Philippines, Singapore, Brunei, Thailand, Australia and Papua New Guinea at Jakarta, Indonesia from 1986 through 1990; a Regional Financial Manager of Milpark Drilling Fluids - North Sea / Europe Region, A Baker Hughes company covering operations in United Kingdom, Holland, Germany, Denmark, Italy and Norway at Aberdeen, Scotland, United Kingdom from 1990 through 1992; an International Accounting Manager of Milpark International Limited - Eastern Hemisphere, A Baker Hughes company covering operations in Asia Pacific Region, France / Africa Region, Middle East Region and North Sea / Europe Region at Houston, Texas, USA from 1992 through 1993; a Region Finance Manager of Baker Hughes INTEQ - Mediterranean South Region, A Baker Hughes company covering operations in Egypt, Syria, Jordan, Lebanon, Sudan and Libya at Cairo, Egypt from 1993 through 1996; a Planning & Reporting Finance Manager of Baker Hughes INTEQ - Eastern Hemisphere Business Unit, A Baker Hughes company covering the entire operations in Eastern Hemisphere except the USA at London, England, United Kingdom in 1996; and a Finance & Administrative Manager of Baker Hughes INTEQ - Indonesia & Subsidiaries, A Baker Hughes company at Jakarta, Indonesia from 1996 through 2000.


13

Muljono Sunaryo

Direktur Tidak Terafiliasi Warga Negara Indonesia, 55 tahun. Menyelesaikan pendidikan di Universitas Katolik Atmajaya, Jakarta, tahun 1986 dengan menyandang gelar Sarjana Ekonomi dalam bidang Manajemen. Mulai bergabung dengan Perseroan pada tahun 2013 dengan jabatan sebagai Direktur Tidak Terafiliasi. Jabatan lain yang dirangkap saat ini adalah Finance Manager PT Wahana Matra Sejati sejak tahun 1999 dan PT Kutai Bara Abadi sejak tahun 2008. Sebelumnya pernah bekerja sebagai Auditor di KAP KPMG Hanadi Sujendro & Co sejak tahun 1983 sampai 1988 dan Chief Accountant PT Gema Lapik Shoes Factory tahun 1989 dan 1990.

Non Affiliated Director Indonesian national, 55 years old. He graduated in 1986 from Univesitas Katolik Atmajaya with a degree of Bachelor of Economics in Management. He joined the Company as Non Affiliated Director in 2013. At present, he is also the Finance Manager of PT Wahana Matra Sejati since 1999 and PT Kutai Bara Abadi since 2008. He used to work as an Auditor of KAP KPMG Hanadi Sujendro & Co from 1983 through 1988 and Chief Accountant of PT Gema Lapik Shoes Factory in 1989 and 1990.

Dasar hukum penunjukkan pertama kali sebagai Komisaris Independen adalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 24 Mei 2007 yang dinyatakan dalam Akta Notaris Widya Agustyna, S.H. No. 05. The legal basis for the first appointment of the Independent Commissioner is the Annual General Meeting of Shareholders on May 24, 2007 as stated in the Notarial Deed of Widya Agustyna, S.H. No. 05.


14

Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan tanggal 23 Juni 2015, yang dinyatakan dalam Akta Notaris Sakti Lo, S.H., M.Kn. No. 174 tanggal 30 Juni 2015, dan telah dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Laporan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.03-0950313 tanggal 10 Juli 2015, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris (Board of Commissioners) Presiden Komisaris (President Commissioner) Komisaris (Commissioner) Komisaris Independen (Independent Commissioner) Direksi (Board of Directors) Presiden Direktur (President Director) Direktur (Director) Direktur (Director) Direktur (Director) Direktur Tidak Terafiliasi (Non Affiliated Director)

Based on the Resolution of Extraordinary General Meeting of the Company’s Shareholders dated June 23, 2015, as covered by Notarial Deed No. 174 of Sakti Lo, S.H., M.Kn. dated June 30, 2015, and has been reported to the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia under Company Data Amendment Notification Acceptance Letter No. AHU-AH.01.03-0950313 dated July 10, 2015, the composition of the Company’s Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2015 is as follows: : Fredy Mantelagheng Liando : Ir. Pieter Tika, Msc : Gunawan : John Tika : Ir. Bernardus Budiman, Msc : Samuel Sofyan Tika, SE : Gil Directo Talay, CPA : Muljono Sunaryo


15

Sumber Daya Manusia

Perusahaan menyadari sepenuhnya bahwa peningkatan kepuasan pelanggan merupakan kunci keberhasilan. Untuk mencapai tujuan ini, kami telah banyak meningkatkan mutu sumber daya manusia. Selama setahun, Perusahaan telah mengadakan berkali – kali seminar pelatihan sesuai dengan kebutuhan masing – masing bagian misalnya kedisiplinan, praktek ketrampilan teknik dan program pelatihan manajemen. Pelatihan-pelatihan di luar Perusahaan yang diikuti oleh karyawan tertentu selama setahun adalah sebagai berikut:

Human Resources The Company is fully aware that increasing customer satisfaction is the key ingredient to success. To achieve this objective, we have considerably improved the quality of our human resources. During the year, the Company has conducted numerous training seminars in accordance with the needs of each department such as disciplinary, on – the – job technical skills and management training programs. The following external seminars were attended to by certain staff during the year:

Nama Bagian Seminar / Pelatihan Tempat Tanggal Penyelenggara

(Name) (Department) (Seminar / Training) (Place) (Date) (Organizer)

Adi Swardi, Cetakan (Printing) Dinas Perindustrian, Perdagangan dan Pengawasan Kualitas Koperasi Kota Tangerang

Suharno (Quality Control) Pelatihan Gugus Kendali Mutu Pusat Pemerintahan (Cooperative, Trade & Industry& Sudarno Pelapisan Logam (Metallizing) (Quality Control Training) Kota Tangerang 26 - 28 May 2015 Department, Tangerang City)

Dinas Perindustrian, Perdagangan dan Rohmat H. Pelapisan Logam (Metallizing) Koperasi Kota Tangerang

Pengawasan Kualitas Pelatihan Gugus Kendali Mutu Pusat Pemerintahan (Cooperative, Trade & Industry& Habson (Quality Control) (Quality Control Training) Kota Tangerang 8 - 10 June 2015 Department, Tangerang City)

Dinas Perindustrian, Perdagangan dan Koperasi Kota Tangerang

Personalia Sosialisasi Legal Kayu Pusat Pemerintahan (Cooperative, Trade & IndustryNani Karyani [Human Resources (HR)] (Legal Timber Socialization) Kota Tangerang 13 August 2015 Department, Tangerang City)

Sosialisasi Keselamatan Kesehatan Kerja Dinas Ketenagakerjaan Provinsi Banten

Nani Karyani Personalia (HR) (Occupational Health Hotel Narita, (Manpower Department of & Dedi Efendi Pemeliharaan (Maintenance) Safety Socialization) Tangerang 21 September 2015 Banten Province)

Seminar TeknologiPengembangan Tinta Terbaru

Didi Suandi Unit Produk (Product Unit) (Latest Ink Development Hotel Central Park,& Budi Martono Cetakan (Printing) Technology Seminar) Jakarta 1 October 2015 PT Sakata Inx Indonesia

Dinas Perindustrian, Perdagangan dan Sosialisasi Industri Hijau Koperasi Kota Tangerang

Nani Karyani Personalia (HR) (Green Industry Kelurahan Sukasari, (Cooperative, Trade & Industry& Ngateman SPSI / 5R Socialization) Tangerang 27 October 2015 Department, Tangerang City)


16

Nama Bagian Seminar / Pelatihan Tempat Tanggal Penyelenggara

(Name) (Department) (Seminar / Training) (Place) (Date) (Organizer)

Dinas Perindustrian, Perdagangan dan Sosialisasi Industri Hijau Koperasi Kota Tangerang

Umum (Green Industry Kelurahan Sukaasih, (Cooperative, Trade & IndustryMuhadi (General) Socialization) Tangerang 4 November 2015 Department, Tangerang City)

Seminar PerkembanganPengawasan Kualitas Packaging

Suprayitno (Quality Control) (Packaging Development Hotel Mulia,& I Wayan S. Cetakan (Printing) Seminar) Jakarta 4 November 2015 PT DIC Graphics

Jumlah karyawan Perusahaan pada akhir tahun adalah 706 karyawan. Struktur karyawan menurut jenjang pendidikan dan usia karyawan sebagai berikut:

The Company has 706 employees at the end of the year. The structure of employees by educational level and age follows:

Lain-lain Jumlah(Others) (Total)

Pendidikan (Educational 3 43 8 500 152 706 Attainment)

Usia (Age) 319 168 142 77

31 - 40 41 - 50 > 50Jenjang 21 - 30

Jenjang S2 S1 D1-D3

Jumlah(Total)

706

SLTA

Informasi Saham

Pernyataan Pendaftaran Perusahaan sebagai Perusahaan Publik tanpa penawaran umum di Bursa Efek Surabaya (BES) dinyatakan efektif oleh Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan suratnya No. S-151/PM/2001 tanggal 30 Januari 2001.

Share Information The Company’s Registration Statement as a Public Company without public offering on the Surabaya Stock Exchange (SSE) has been approved by the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam) through its Letter No. S-151/PM/2001 dated January 30, 2001.

Pada tanggal 12 Februari 2001, BES menyetujui pencatatan 90.229.000 saham Perusahaan berdasarkan Surat BES No. JKT-003/MKT/LIST/BES/II/2001

On February 12, 2001, the SSE approved the listing of the Company’s 90,229,000 shares based on its Letter No. JKT-003/MKT/LIST/BES/II/2001 LAPORAN TAHUNAN 2015 ANNUAL REPORT

17

tanggal 6 Februari 2001. Pada tanggal 15 Juni 2001, BES menyetujui tambahan pencatatan 1.263.206.000 saham Perusahaan sehubungan dengan pembagian dividen saham berdasarkan Surat BES No. JKT-009/MKT/LIST/BES/VI/2001 tanggal 31 Mei 2001. Pada tanggal 30 November 2007, BES bergabung ke dalam Bursa Efek Jakarta (BEJ). Selanjutnya BEJ berubah nama menjadi Bursa Efek Indonesia (BEI) yang mulai menjalankan fungsi bursa efek pada tanggal 1 Desember 2007. Pada tahun 2007, aktivitas saham Perusahaan ditangguhkan karena Perusahaan belum dapat memenuhi ketentuan bursa, khususnya yang terkait dengan jumlah saham yang dimiliki oleh pemegang saham yang bukan merupakan pemegang saham pengendali. Untuk meningkatkan jumlah kepemilikan saham oleh pemegang saham yang bukan merupakan pemegang saham pengendali, PT Proinvestindo sebagai pemegang saham mayoritas Perusahaan mengajukan Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum oleh Pemegang Saham Perusahaan kepada Otoritas Jasa Keuangan (”OJK”) dalam Surat No. 001/PRO/XI/2013 tanggal 11 Nopember 2013 dan No. 001/PRO/XII/2013 tanggal 9 Desember 2013. Selanjutnya Pernyataan Pendaftaran tersebut telah memperoleh Pernyataan Efektif dari OJK dalam Surat OJK No. S-485/D.04/2013 tanggal 31

dated February 6, 2001. On June 15, 2001, the SSE approved the listing of additional 1,263,206,000 shares of the Company in connection with the declaration of stock dividend based on SSE’s Letter No. JKT-009/MKT/LIST/BES/VI/2001 dated May 31, 2001. On November 30, 2007, the SSE is effectively merged with Jakarta Stock Exchange (JSE). Subsequently, JSE changed its name to Indonesia Stock Exchange (IDX) and started to conduct stock exchange functions on December 1, 2007. In 2007, the activity of Company’s shares was suspended because the Company failed to comply with the JSE’s requirement particularly the number of shares owned by noncontrolling stockholders. To increase the number of shares owned by noncontrolling stockholders, PT Proinvestindo as the Company’s majority stockholder submitted a Registration Statement in the framework of Public Offering by the Company’s Stockholder to the Financial Services Authority (“OJK”) through its Letter No. 001/PRO/XI/2013 dated November 11, 2013 and No. 001/PRO/XII/2013 dated December 9, 2013. Subsequently, the Registration Statement obtained the Effective Declaration from OJK based on its Letter No. S-485/D.04/2013 dated December 31, 2013 and the implementation of Public Offering by the Company’s Stockholder was carried out from January 3, 2014 through January 9, 2014.


18

Desember 2013 dan pelaksanaan Penawaran Umum oleh Pemegang Saham Perusahaan telah dilakukan dari tanggal 3 Januari 2014 sampai dengan tanggal 9 Januari 2014. Sehubungan dengan telah dipenuhinya ketentuan bursa khususnya terkait persyaratan jumlah saham yang dimiliki oleh pemegang saham yang bukan merupakan pemegang saham pengendali, selanjutnya berdasarkan Surat dari BEI No. S-00138/BEI.PPR/01-2014 tanggal 13 Januari 2014, Perusahaan memperoleh persetujuan pencatatan kembali (relisting) efek Perusahaan dari BEI, efektif sejak tanggal 17 Januari 2014. Berikut ini disajikan tabel yang menunjukkan harga saham Perusahaan tertinggi dan terendah dalam Rupiah:

Upon fulfillment of the IDX’s requirements particularly regarding the number of shares owned by noncontrolling stockholders, based on IDX’s Letter No. S-00138/BEI.PPR/01-2014 dated January 13, 2014, the Company obtained an approval to relist its shares of stocks with IDX effective from January 17, 2014.

The following table highlights the highest and the lowest price of the Company’s share in Rupiah:

Tanggal Harga Lembar Saham Harga Harga Bulan Penutupan Penutupan Rp Perdagangan Tertinggi Rp Terendah Rp(Month) (Closing Date) (Closing Price) (Shares Traded) (Highest Price) (Lowest Price)

Januari 30 Januari 2015 515 8.700 520 460Februari 27 Februari 2015 440 900 515 440Maret 31 Maret 2015 500 20.000 500 500April 30 April 2015 450 53.000 500 420 Mei 29 Mei 2015 400 115.400 460 400 Juni 30 Juni 2015 400 46.000 420 400 Juli 31 Juli 2015 400 400 400 400 Agustus 31 Agustus 2015 400 4.200 403 400 September 30 September 2015 400 20.000 400 400 Oktober 30 Oktober 2015 402 27.600 402 400 Nopember 30 Nopember 2015 402 - 402 402 Desember 30 Desember 2015 400 2.000 400 400


19

Tanggal Harga Lembar Saham Harga Harga Bulan Penutupan Penutupan Rp Perdagangan Tertinggi Rp Terendah Rp(Month) (Closing Date) (Closing Price) (Shares Traded) (Highest Price) (Lowest Price)

Januari 17 Januari 2014 411 16.451.600 473 400Januari 30 Januari 2014 405 400.500 407 405Februari 28 Februari 2014 400 100.000 400 400Maret 28 Maret 2014 405 21.500 405 405April 30 April 2014 440 145.800 440 420 Mei 30 Mei 2014 495 55.000 500 495 Juni 30 Juni 2014 495 35.000 500 495 Juli 25 Juli 2014 530 - 530 530 Agustus 29 Agustus 2014 560 47.000 560 560 September 30 September 2014 540 38.500 540 540 Oktober 31 Oktober 2014 540 178.300 550 540 Nopember 28 Nopember 2014 500 438.600 500 490 Desember 30 Desember 2014 520 - 520 520

Sesuai dengan daftar pemegang saham yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek Perusahaan (PT Edi Indonesia), susunan pemegang saham dan komposisi kepemilikan saham pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

In accordance with the list of stockholders issued by the Share Administrator Bureau of the Company (PT Edi Indonesia), the Company’s stockholders and ownership composition as of December 31, 2015 and 2014 are as follows:

Pemegang Saham Jumlah Saham Persentase Pemilikan Jumlah Rupiah(Stockholders) (Number of Shares) (Percentage of Ownership) (Total Paid-up Capital)

PT Proinvestindo 1.193.000.000 88,15 119.300.000.000 UOB Kay Hian Pte Ltd 152.495.900 11,27 15.249.590.000 Masyarakat (Public) 7.939.100 0,59 793.910.000

Jumlah (Total) 1.353.435.000 100,00 135.343.500.000

2015

Pemegang Saham Jumlah Saham Persentase Pemilikan Jumlah Rupiah(Stockholders) (Number of Shares) (Percentage of Ownership) (Total Paid-up Capital)

PT Proinvestindo 1.193.000.000 88,15 119.300.000.000 UOB Kay Hian Pte Ltd 149.560.200 11,05 14.956.020.000 Masyarakat (Public) 10.874.800 0,80 1.087.480.000

Jumlah (Total) 1.353.435.000 100,00 135.343.500.000

2014


20

Lembaga Profesi Penunjang Pasar

Modal

Capital Market Supporting Professional Institutions

Lembaga Profesi Penunjang Pasar Modal adalah sebagai berikut:(Capital Market Supporting Professional Institutions are the following):

Profesi Nama Jasa(Profession) (Name) (Service)

Kustodian Saham PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) Layanan jasa penyimpanan dan Rp 10.000.000 (Share Custodian) Indonesia Stock Exchange Building, penyelesaian transaksi efek

Menara I, Lt 5 Jl. Jend Sudirman Kav 52-53 (Securities depository and Jakarta 12190 shares transaction settlement)Phone : (62-21) 5299 1099 Fax : (62-21) 5299 1199

Biro Administrasi Efek PT Electronic Data Interchange Indonesia (EDI) Pengelolaan Administrasi Efek Rp 9.000.000 (Share Administrator Bureau) Wisma SMR 1st, 3rd & 10th Floor (Share Administration Management)

Jl. Yos Sudarso Kav. 89 Jakarta 14350 IndonesiaPhone : (62-21) 650 5829 Fax : (62-21) 650 5987

Akuntan Publik Tjahjadi & Tamara Mengaudit Laporan Keuangan Rp 120.000.000 (Public Accountant) Registered Public Accountants (Audit of Financial Statements)

Gedung Jaya 4th FloorJl. M.H. Thamrin No. 12, Jakarta 10340,IndonesiaPhone : (62-21) 31908550Fax : (62-21) 31908502

Notaris Sakti Lo S.H. Akta Risalah Rapat Umum Rp 22.500.000 (Notary) Tangerang City Blok D - 28 Pemegang Saham Tahunan

Jl. Jend. Sudirman Cikokol - & Luar BiasaTangerang 15117 (Notarize Minutes of Annual Phone : (62-21) 55782518 & Extraordinary GeneralFax : (62-21) 55782539 Meetings of Stockholders)

Asosiasi Emiten Indonesia Asosiasi Emiten Indonesia (AEI) Iuran Keanggotaan AEI Rp 5.250.000 (Indonesia Public Listed Gedung Permata Kuningan (AEI Membership Fees)Companies Association) Lantai 20 # 02

Jl. Kuningan Mulia Kav. 9C,Jakarta Selatan 12980Phone : (62-21) 29361460Fax : (62-21) 29361463

Honorarium(Fee)


21

Penghargaan dan Sertifikasi Awards and Certification

Sertifikat Pendaftaran ISO 22000 : 2005 ISO 22000 : 2005 Registration Certificate

Periode : April 2013 - April 2016 Period : April 2013 - April 2016 United Registrar of Systems (URS) United Registrar of Systems (URS)

Sertifikat Anggota Member Certificate

Periode : Juni 2015 - Juni 2016 Period : June 2015 - June 2016 Apindo Apindo

Sertifikat Verifikasi Legalitas Kayu Timber Legality Verification Certificate Periode : Juni 2015 - Juni 2018 Period : June 2015 - June 2018 Sucofindo International Sucofindo International

22


Laporan Direksi

Board of Directors’ Report

Kepada para pemegang saham dan rekan-rekan yang terhormat,

Dear shareholders and friends, Atas nama Dewan Direksi, saya dengan senang hati melaporkan kegiatan dan hasil usaha PT Tunas Alfin Tbk untuk tahun kalender 2015. Penjualan neto dalam tahun ini menurun sebesar 14,6% menjadi Rp 476,4 milyar terutama disebabkan oleh penurunan penjualan ke pelanggan rokok kami yang terbesar dan afiliasinya sebesar Rp 86,1 milyar atau 38,4%. Laba tahun berjalan menurun sebesar 41,8% menjadi Rp 33,7 milyar akibat dari penurunan penjualan serta kenaikan upah buruh langsung, beban pabrikasi dan beban operasi lain sebesar 14,0%. Imbal hasil aset dan ekuitas dan laba tahun berjalan terhadap penjualan neto berturut-turut sebesar 7,8%, 9,6% dan 7,1%, merupakan hasil keuangan yang sangat baik di dalam kesulitan ekonomi. Laba bruto tidak memenuhi target sebesar Rp 12,1 milyar atau 14,4% dikarenakan penurunan penjualan neto sebesar Rp 11,5 milyar atau 2,3% dan kenaikan beban pokok penjualan sebesar Rp 0,6 milyar atau 0,1% terutama disebabkan oleh kenaikan beban pabrikasi. Beban usaha sedikit lebih rendah dari target sebesar Rp 1,2 milyar atau 3,5%. Pendapatan keuangan lebih tinggi dari pada target sebesar Rp 0,6 milyar atau 16,2%.

On behalf of the Board of Directors, I am delighted to report the activities and the results of operations of PT Tunas Alfin Tbk for the calendar year 2015. Net sales for the year decreased by 14.6% to Rp 476.4 billion substantially due to the decrease in volume of sales to our biggest cigarette company customer and its affiliate by Rp 86.1 billion or 38.4%. The income for the year decreased by 41.8% to Rp 33.7 billion mainly due to the decrease in sales coupled with an increase in direct labor, manufacturing overhead and other operating expenses of 14.0%. The return on assets and equity and net income ratio of 7.8%, 9.6% and 7.1%, respectively, are excellent financial performance during period of economic difficulties. The actual gross profit is unfavorable to budget by Rp 12.1 billion or 14.4% due to unfavorable net sales of Rp 11.5 billion or 2.3% and higher than expected cost of goods sold of Rp 0.6 billion or 0.1% mainly due to unfavorable manufacturing overhead. The operating expenses is slightly favorable to plan by Rp 1.2 billion or 3.5%. Finance income is higher than budget by Rp 0.6 billion or 16.2%. The tax expense is lower than expected by Rp 3.7 billion or 27.1%.


25

Beban pajak lebih rendah dari pada target sebesar Rp 3,7 milyar atau 27,1%. Kesimpulan, laba neto untuk tahun berjalan tidak memenuhi target kami sebesar Rp 6,6 milyar atau 16,3%. Kendala-kendala yang dihadapi oleh Perusahaan adalah krisis ekonomi global, persoalan ketenagakerjaan dan buruh, persaingan dalam pasaran regional dan stabilitas Rupiah. Untuk meningkatkan proses kerja dan efisiensi, Perusahaan menambah jumlah Direksi pada tahun 2015 dari empat (4) menjadi lima (5). Untuk meningkatkan daya saing dan pelayanan terhadap perubahan kebutuhan pelanggan, maka telah kami tingkatkan fasilitas produksi kami dengan pemasangan mesin – mesin baru yang berteknologi tinggi. Investasi dibutuhkan untuk meningkatkan penjualan kami di Indonesia dan menunjang rencana perusahaan untuk pengembangan pasar regional. Dengan dasar keuangan yang kuat, teknologi yang tinggi dan managemen profesional,Perusahaan mempersiapkan diri untuk dapat menghadapi perubahan tuntutan-tuntutan langganan dan mengambil keuntungan dari kesempatan-kesempatan yang ada di Indonesia maupun diluar negeri. Kami akan meningkatkan pangsa pasar melalui hubungan – hubungan yang intim dengan perusahaan – perusahaan pelanggan, memulai pengembangan pasar regional, menjadikan Perusahaan kami sebagai mitra terpercaya bagi perusahaan multinasional yang akan

To sum up the above results, the net income for the year is therefore unfavorable to our business plan by Rp 6.6 billion or 16.3%. The challenges being faced by the Company are the global economic crisis, laborer issues, competitiveness within the regional market and stability of Rupiah. To improve work process and efficiency, the Company have increased the number of the Board of Directors in 2015 from four (4) to five (5). To remain competitive and better serve the changing needs of our customers, we have upgraded our production facilities by installing new and modern high – technology machines. These investments are necessary to increase our business in Indonesia as well as to support the Company’s planned regional expansion. With strong financial fundamentals, sound bases in technology, and professional management, the Company is committed to meet changing customer needs and to take advantage of the great opportunities in Indonesia and overseas. We will increase the current market share through closer relationships with corporate customers, commence expansion into the regional market, establish the Company as a reliable partner for multinationals to set up a manufacturing base in the region, improve the approved quality of


26

Dalam Jutaan Rupiah 2013 2012 2011 in Million of Rupiah

Penjualan Neto 423.278 362.728 333.569 Net Sales

Laba Bruto 71.466 75.901 71.441 Gross Profit

Laba Usaha 49.964 52.810 38.388 Operating Profit

Laba Tahun Berjalan 38.389 41.903 31.086 Income For The Year

Laba (Rugi) Tahun Berjalan Income (Loss) For The Year

Diatribusikan Kepada: Attributable to:

Pemilik Entitas Induk 38.389 41.903 31.086 The Owner of the Parent Entity

Kepentingan Non Pengendali - - - Non-Controlling Interests

Laba (Rugi) Komprehensif 38.389 41.903 31.086 Comprehensive Income (Loss)

Laba (Rugi) Komprehensif Comprehensive Income (Loss)

Diatribusikan Kepada: Attributable to:

Pemilik Entitas Induk 38.389 41.903 31.086 The Owner of the Parent Entity

Kepentingan Non Pengendali - - - Non-Controlling Interests

Modal Kerja Neto 201.556 205.563 195.042 Net Working Capital

Jumlah Aset 343.286 326.321 303.303 Total Assets

Jumlah Aset Lancar 252.155 242.500 229.128 Total Current Assets

Jumlah Liabilitas 76.590 62.623 57.147 Total Liabilities

Jumlah Liabilitas

Jangka Pendek 50.599 36.937 34.086 Total Current Liabilities

Jumlah Ekuitas 266.696 263.698 246.156 Total Stockholders' Equity

RATIO KEUANGAN FINANCIAL RATIOS

(dalam persentase) 2013 2012 2011 (in percent)

Laba per Saham (dalam Rupiah) 28,0 31,0 23,0 Earnings per Share (in Rupiah)

Imbal Hasil Aset 11,2 12,8 10,2 Return on Assets

Imbal Hasil Ekuitas 14,4 15,9 12,6 Return on Equity

Laba Tahun Berjalan Terhadap

Penjualan Neto 9,1 11,6 9,3 Net Income Ratio

Aset Lancar Terhadap

Liabilitas Jangka Pendek 498,3 656,5 672,2 Current Ratio

Liabilitas Terhadap Jumlah Aset 22,3 19,2 18,8 Debt Ratio

Liabilitas Terhadap Jumlah Ekuitas 28,7 23,7 23,2 Debt Equity Ratio


29

Analisa dan Pembahasan Management Discussion Manajemen and Analysis

Penjualan Bersih

Rincian penjualan bersih adalah sebagai berikut (dalam milyar Rupiah):

Net Sales The details of net sales are presented below (in billion of Rupiah):

Berdasarkan Proses Produksi: By Production Process:

2015 2014 2013 2012 2011Cetakan 174 158 152 144 133 PrintingLaminasi dan pemotongan 146 164 115 114 115 Laminating and slittingPelapisan logam 90 185 99 56 50 MetallizingPelapisan lilin, silikon dan bijih plastik 66 51 57 49 36 Gummed tape

Jumlah 476 558 423 363 334 Total

Berdasarkan Hasil Produksi: By Product:2015 2014 2013 2012 2011

Rokok 320 420 281 229 214 CigaretteBarang konsumsi 139 128 129 118 94 Consumer goodsLain - lain 17 10 13 16 26 Others

Jumlah 476 558 423 363 334 Total

Penjualan neto mengalami penurunan dibandingkan dengan tahun sebelumnya sebesar 14,6% menjadi Rp 476,4 milyar terutama disebabkan oleh penurunan penjualan ke pelanggan rokok kami yang terbesar dan afiliasinya sebesar Rp 86,1 milyar.

Net sales decreased from the preceding year by 14.6% to Rp 476.4 billion substantially due to the decrease in volume of sales to our biggest cigarette company customer and its affiliate by Rp 86.1 billion.


30

Laba Bersih

Laba tahun berjalan menurun sebesar 41,8% menjadi Rp 33,7 milyar disebabkan oleh penurunan penjualan sebesar 14,6% serta kenaikan beban pokok penjualan dari 81,3% menjadi 84,9% dari penjualan neto dan kenaikan beban usaha sebesar 6,4%. Kenaikan beban pokok penjualan terutama disebabkan oleh kenaikan upah buruh langsung sebesar 4,4% serta kenaikan beban pabrikasi sebesar 4,0% disebabkan oleh kenaikan upah buruh tidak langsung, perbaikan dan pemeliharaan, penyusutan aset tetap, asuransi, beban cetakan dan pengangkutan. Kenaikan beban usaha terutama dikarenakan oleh klaim dari pelanggan tertentu sebesar Rp 7,5 milyar.

Modal Kerja Bersih

Modal kerja bersih Perusahaan mengalami peningkatan sebesar Rp 15,4 milyar atau 7,0%. Hal ini disebabkan oleh kenaikan aset lancar sebesar Rp 3,4 milyar atau 1,1% dikarenakan penurunan kas dan setara kas sebesar Rp 12,2 milyar atau 10,4% dan aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual sebesar Rp 0,9 milyar atau 100,0% dan kenaikan piutang usaha sebesar Rp 6,5 milyar atau 8,7%, persediaan sebesar Rp 3,9 milyar atau 3,7%, pajak dibayar dimuka sebesar Rp 5,8 milyar atau 100,0% dan aset lainnya sebesar Rp 0,3 milyar atau 6,8% serta penurunan liabilitas jangka pendek sebesar Rp 12,0 milyar atau 14,7% dikarenakan penurunan utang usaha sebesar Rp 4,6 milyar atau 7,8%, utang

Net Income The income for the year decreased by 41.8% to Rp 33.7 billion mainly due to the decrease in sales by 14.6% coupled with an increase in cost of goods sold from 81.3% to 84.9% of net sales and an increase in operating expenses by 6.4%. The increase in cost of goods sold is attributable mainly to the increase in direct labor by 4.4% and an increase in manufacturing overhead by 4.0% which is attributable to increases in indirect labor, repairs and maintenance, depreciation of fixed assets, insurance, printing expense and freight. The increase in operating expenses is mainly due to the Rp 7.5 billion claim from a certain customer. Net Working Capital The net working capital of the Company increased by Rp 15.4 billion or 7.0%. This is due to an increase in current assets by Rp 3.4 billion or 1.1% mainly due to the decrease in cash and cash equivalents by Rp 12.2 billion or 10.4% and non-current asset held for sale by Rp 0.9 billion or 100.0% and an increase in trade receivables by Rp 6.5 billion or 8.7%, inventories by Rp 3.9 billion or 3.7%, prepaid taxes by Rp 5.8 billion or 100.0% and other assets by Rp 0.3 billion or 6.8% coupled with the decrease in current liabilities by Rp 12.0 billion or 14.7% due to the decrease in trade payables by Rp 4.6 billion or 7.8%, other payables by Rp 4.9 billion or 88.0%, accrued expenses by Rp 0.4 billion or


31

lain-lain sebesar Rp 4,9 milyar atau 88,0%, beban akrual sebesar Rp 0,4 milyar atau 17,6%, utang pajak sebesar Rp 2,8 milyar atau 61,1% dan kenaikan bagian utang perolehan aset tetap yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun sebesar Rp 0,7 milyar atau 7,2%.

17.6%, taxes payable by Rp 2.8 billion or 61.1% and an increase in current-maturities of payable for acquisition of fixed assets by Rp 0.7 billion or 7.2%.

Arus Kas Cash Flow Laporan arus kas menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan sebagai berikut:

The statement of cash flows presents receipts and payments of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities as follows:

Kas neto diperoleh dari aktivitas operasi Net cash provided by operating activities

seperti penerimaan kas dari pelanggan, such as cash receipts from customers,pembayaran kepada pemasok, pembaya- payments to suppliers, payments forran untuk gaji, tunjangan dan imbalan salaries, allowances and post-pasca kerja, pajak dan beban operasional employment benefits, taxes andlainnya Rp 9.6 billion other operational expenses

Kas neto digunakan untuk aktivitas investasi Net cash used in investing activitiesterutama untuk perolehan aset tetap (10.0 billion) mainly for acquisition of fixed assets

Kas neto digunakan untuk aktivitas pendanaan Net cash used in financing activitiesuntuk pembayaran utang perolehan aset for payment of payable for acquisition tetap dan dividen kas (15.3 billion) of fixed assets and cash dividends

Penurunan neto kas dan setara kas pada Net decrease in cash and cash equivalentstahun 2015 Rp (15.7 billion) for the year 2015

Kemampuan Membayar Utang

Perusahaan tidak mengalami kesulitan membayar hutangnya. Perusahaan memelihara kecukupan dana untuk membiayai kebutuhan modal kerja yang berkelangsungan. Perusahaan juga mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan simpanan dengan terus menerus memonitor perkiraan dan arus kas aktual dan mencocokkan profil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.

Ability to Pay Debt The Company does not experience any difficulty in paying its liabilities. The Company maintains sufficient funds to finance its ongoing working capital requirements. The Company also manages liquidity risk by maintaining adequate reserves by continuously monitoring forecast and actual cash flows and matching the maturity profiles of financial assets and liabilities.

32


Kolektibilitas Piutang

Tingkat kolektibilitas piutang Perusahaan sangat tinggi. Manajemen tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang usaha dan piutang lain-lain karena manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang tersebut dapat ditagih. Manajemen juga berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan atas piutang kepada pihak ketiga. Piutang usaha dan piutang lainnya dilakukan dengan pihak ketiga terpercaya dan pihak berelasi. Eksposur Perusahaan dan counterparties dimonitor secara terus menerus dan nilai agregat transaksi terkait tersebar di antara counterparties yang telah disetujui. Eksposur kredit dikendalikan oleh batasan (limit) counterparty yang direview dan disetujui oleh manajemen secara tahunan.

Pemasaran

Di kemudian hari kami akan mengembangkan pangsa pasar di luar industri rokok yang masih mendominasi usaha Perusahaan agar Perusahaan tidak banyak tergantung dari industri rokok ini yang pada saat ini sedang dikecam oleh organisasi – organisasi dunia. Prospek Usaha & Strategi

Untuk mencapai tujuan usaha Perseroan, kami telah mengidentifikasi faktor-faktor penting yang strategis dan kritis sebagai berikut: Perluasan Wilayah dan Pangsa

Pasar: Perseroan menentukan mencari kesempatan-kesempatan untuk perluasan produksi bagi pangsa pasar baru. Produk-produk

Collectibility of Receivables The collectibility of the Company’s receivables is excellent. No allowance for doubtful accounts was provided for on trade and other accounts receivable as management believes that all such receivables are collectible. Management also believes that there are no significant concentrations of credit risk in receivables from third parties. Trade and other accounts receivable are entered into with respected and credit worthy third party and related party companies. The Company’s exposure and its counterparties are continuously being monitored and the aggregate value of transactions concluded is spread among approved counterparties. Credit exposure is controlled by counterparty limits that are reviewed and approved by the management annually. Marketing We will improve our market share in products other than the cigarette industry as our core business today so that we will not depend on the cigarette industry since the world are putting more and more pressure towards smoking. Business Prospect & Strategy

To achieve the Company’s business objectives, the areas of strategic and critical importance have been identified as follows: Geographical and Market

Expansion: The Company is determined to look for viable opportunities to expand production into new markets to better service


33

yang teridentifikasi adalah direct metallizing board dimana biaya produksi lebih murah dan ramah lingkungan dibandingkan dengan metallized polyester film dilaminasi dengan karton, dan anti fungus coating (lapisan anti jamur) untuk kemasan karton bagi produk-produk higienis. Perseroan harus meningkatkan pangsa pasar produk-produk diluar industri rokok yang masih mendominasi usaha Perseroan agar Perseroan tidak banyak tergantung dari industri rokok ini yang pada saat ini sedang dikecam oleh organisasi-organisasi dunia.

Diversifikasi Produk: Perseroan mengambil kesempatan untuk menambah jenis produk terhadap industri pabrikasi, misalnya produk higienis, elektronik dan makanan. Perseroan berinvestasi, jika diperlukan, untuk menghasilkan produk-produk baru yang akan memenuhi persyaratan tertentu dari calon pelanggan.

Meningkatkan secara Maksimal Produktivitas dan Efisiensi: Perseroan berambisi untuk menjadi pemasok pasar utama dan salah satu perusahaan yang terbaik dalam bidang kemasan di wilayahnya. Perseroan juga menanam modal dalam bidang mesin dan teknologi terbaru serta mempekerjakan dan melatih profesional dan teknisi yang canggih dalam bidang usahanya. Perseroan secara terus menerus meningkatkan efisiensi di segala bidang dalam organisasinya.

Perluasan Pabrik: Untuk meningkatkan persaingan dan pelayanan terhadap permintaan para pelanggan, kami secara terus-menerus memperbaiki fasilitas produksi dengan cara mengadakan mesin-mesin berteknologi tinggi yang mutakhir. Fasilitas gedung akan dibangun untuk memenuhi beroperasinya mesin-mesin dan peralatan baru tersebut.

existing customers locally and in the Region. The products recently identified are direct metallizing which is cheaper to produce and environment friendly compared to metallized polyester film laminated with board, and anti fungus coating for hard pack of hygiene products. The Company has to improve its market share in products other than the cigarette industry as its core business to-date so that it will not depend on the cigarette industry since the world are putting more and more pressure towards smoking.

Product Diversification: The Company is taking opportunities to increase in extent and scope its product range into manufacturing industries such as hygiene, electronics and food. The Company is investing, where feasible, into new products that would better meet the specific requirements of its prospective clientele.

Maximize Productivity and Increase Efficiency: The Company is determined to become a market leader and one of the most efficient packaging companies in the Region. It incurs capital investment in new technology and machinery. It also invests in the hiring and training of the best professionals and technicians in the fine packaging industry. It constantly seeks every means to improve efficiency in all levels of its organization.

Plant Expansion: To remain

competitive and better serve the changing needs of our customers, we continuously upgrade our production facilities by installing new and modern high-technology machinery and equipment. Additional building facilities will be constructed to accommodate the operations of the new machinery and equipment.

34


Penelitian dan Pengembangan: Untuk memastikan pertumbuhan, Perseroan akan terus menerus mencadangkan keuangan yang cukup untuk meningkatkan kemampuannya dalam bidang penelitian dan pengembangan. Investasi secara terus menerus dalam bidang ini akan menghasilkan pertumbuhan Perseroan dalam persaingan tinggi dan dinamika industri.

Pengendalian Kwalitas: Perseroan memastikan pengadaan kwalitas terbaik sesuai kebutuhan para pelanggannya. Perseroan menginvestasi peralatan terbaru dan mengawasinya untuk memastikan bahwa Perseroan mempertahankan produk kwalitas yang terbaik.

Kebutuhan produk packaging akan terus meningkat pangsa pasarnya dengan kompleksitas yang terus berkembang. Hal itu akan sangat menguntungkan Perusahaan karena telah kami tingkatkan fasilitas produksi kami dengan pemasangan mesin-mesin baru yang berteknologi tinggi. Dividen Kas

Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 23 Juni 2015 yang dinyatakan dalam Akta Notaris Sakti Lo, S.H., M.Kn. No. 122 pada tanggal yang sama, pemegang saham Perusahaan telah menyetujui pembagian dividen kas untuk tahun buku 2014 sebesar Rp 5.413.740.000 atau Rp 4 per saham. Dividen ini telah dibayarkan secara penuh pada tanggal 24 Juli 2015. Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 6 Mei 2014 yang dinyatakan dalam Akta Notaris Sakti Lo, S.H., M.Kn. No. 15 pada tanggal yang sama, pemegang

Research and Development: To ensure growth, the Company will continuously commit substantial resources to its R&D capabilities. Continuous investment in R&D will secure the Company’s growth in this highly competitive and dynamic industry.

Quality Control: The Company is

committed to supply the best possible quality product its customers demand. It invests in new testing and monitoring control equipment and personnel to ensure its reputation for maintaining superior quality products.

Demands for packaging materials are growing with more complex structures. This will benefit the Company since it has upgraded its production facilities by installing new and modern high – technology machines. Cash Dividends Based on the Resolution of Annual General Meeting of the Company’s Shareholders dated June 23, 2015 as covered by Notarial Deed No. 122 of Sakti Lo, S.H., M.Kn. on the same date, the Company’s Shareholders approved the distribution of cash dividends for financial year 2014 amounting to Rp 5,413,740,000 or Rp 4 per share. This dividend has been fully paid on July 24, 2015. Based on the Resolution of Annual General Meeting of the Company’s Shareholders dated May 6, 2014 as covered by Notarial Deed No. 15 of Sakti Lo, S.H., M.Kn. on the same date,

35


saham Perusahaan telah menyetujui pembagian dividen kas untuk tahun buku 2013 sebesar Rp 3.383.587.500 atau Rp 2,5 per saham. Dividen ini telah dibayarkan secara penuh pada tanggal 18 Juni 2014. Dewan Komisaris & Direksi berencana untuk mengumumkan dividen tunai sebesar kira-kira 10% dari laba bersih tahun 2015. Pembagian dividen tunai tersebut akan disetujui oleh pemegang saham pada saat Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan yang akan diselenggarakan pada bulan Juni 2016.

the Company’s shareholders approved the distribution of cash dividends for financial year 2013 amounting to Rp 3,383,587,500 or Rp 2.5 per share. This dividend has been fully paid on June 18, 2014. The Boards of Commissioners & Directors intend to declare cash dividends amounting to approximately 10% of 2015 net income. The distribution of the cash dividends will be approved by the stockholders on the Company’s Annual General Meeting of Stockholders which will be held in June 2016.

Pembayaran Dividen Tunai untuk Tahun Buku 2008 sampai dengan 2014(Payment of Cash Dividends for Financial Year 2008 through 2014)

Dividen per Saham Jumlah DividenTahun Buku (Dividend per Share) Tanggal Pembayaran (Total Dividend) Catatan(Financial Year) ( Rp) (Payment Date) (Rp) (Remarks)

2008 4,00 15 September 2009 5.413.740.000 Tunai2009 8,00 3 Desember 2009 10.827.480.000 Tunai interim2010 10,00 26 Juli 2010 13.534.350.000 Tunai interim2010 4,00 26 Juli 2011 5.413.740.000 Tunai final2011 18,00 29 Juni 2012 24.361.830.000 Tunai2012 22,00 13 Juni 2013 29.775.570.000 Tunai2013 2,50 18 Juni 2014 3.383.587.500 Tunai2014 4,00 24 Juli 2015 5.413.740.000 Tunai

Target 2016

2016 Budget

Perusahaan mengantisipasi menaikkan penjualan netonya pada tahun 2016 kira-kira sebesar Rp 100 milyar dengan estimasi laba bersih kira-kira sebesar 10%.

The Company anticipates to increase its net sales in 2016 by approximately Rp 100 billion with an estimated net income of approximately 10%.

36


Tata Kelola Perusahaan

Corporate Governance Untuk memenuhi peraturan – peraturan dan ketetapan – ketetapan dari IDX (Bursa Efek Indonesia) dan Otoritas Jasa Keuangan [sebelumnya BAPEPAM & LK (Badan Pengawas Pasar Modal & Lembaga Keuangan)], maka telah dibentuk Komite Audit pada tahun 2005 dan ditunjuk Komisaris Independen pada tahun 2007. Komisaris Independen dan Komite Audit bekerja sama dengan Auditor Internal untuk memastikan ketentuan – ketentuan tata kelola Perusahaan, termasuk keterbukaan, akuntabilitas, tanggung jawab, keadilan dan kemandirian, telah tercapai.

Struktur Tata Kelola Perusahaan

Struktur tata kelola Perusahaan terdiri dari Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Sekretaris Perusahaan.

Dewan Komisaris dan Direksi

Kewajiban Dewan Komisaris dan Direksi telah diutarakan sebelumnya di dalam laporan tahunan. Dewan Komisaris melaksanakan rapat dua kali setahun sedangkan Direksi mengadakan rapat sekali setiap bulan atau pada saat diperlukan untuk membahas, antara lain, memperbaharui Key Performance Indicator (KPI) Perusahaan tentang pertumbuhan, produktivitas, efisiensi, pertanggungjawaban, pelatihan dan pengembangan karyawan serta isu-isu penting lainnya seperti progress pekerjaan yang berhubungan dengan pengoperasian mesin dan peralatan dan

In compliance with the rules and regulations of IDX (Indonesia Stock Exchange) and Financial Services Authority [formerly BAPEPAM & LK (Capital Market Supervisory Board & Financial Institution)], an Audit Committee was set up in 2005 and an Independent Commissioner was appointed in 2007. The Independent Commissioner and the Audit Committee work with the Company’s Internal Auditor to ensure that the principles of good corporate governance, which includes transparency, accountability, responsibility, fairness and independence, are achieved. Governance Structure The Company’s governance structure consists of the Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee and Corporate Secretary. Boards of Commissioners & Directors The duties of the Boards of Commissioners & Directors are mentioned earlier in the annual report. The Board of Commissioners holds its meetings twice a year while the Board of Directors convenes once a month or as needed to discuss, among others, the update of the Company’s Key Performance Indicators (KPI) concerning growth, productivity, efficiency, responsibility, staff training & development and other issues such as job progress relating to the operations of machinery and equipment and construction in progress as well as


37

aset dalam penyelesaian serta keadaan ketenagakerjaan dan buruh. Dewan Komisaris dan Direksi bertemu tiga kali setahun untuk membicarakan perkembangan Perusahaan. Dalam rangka meningkatkan kompetensi Dewan Komisaris dan Direksi, mereka mengikuti seminar-seminar baik dari badan pemerintah maupun swasta. Jumlah imbalan kerja jangka pendek Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan masing-masing sebesar Rp 896.000.000 dan Rp 8.970.451.018 pada tahun 2015.

Prosedur penetapan Dewan Komisaris dan Direksi adalah dilihat dari kompetensi dan kapabilitas masing-masing komisaris dan direksi. Penetapan remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi sesuai dengan inflasi setiap tahun.

Rapat Umum Pemegang Saham Pada tahun 2015, Perseroan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Luar Biasa pada tanggal 23 Juni 2015. Agenda Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan adalah sebagai berikut: 1. Laporan Tahunan Direksi Perseroan untuk tahun buku 2014; 2. Persetujuan dan Pengesahan Neraca dan Perhitungan Laba Rugi Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014; 3. Penetapan penggunaan keuntungan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014, termasuk penyisihan dana cadangan dan Pembagian Dividen Tunai

status of laborers. The Boards of Commissioners & Directors meet thrice a year to discuss the general progress of the Company. In the framework to improve the competence of the Boards of Commissioners and Directors, they attend seminars from either government or private institutions. The short-term employee benefits of the Company’s Boards of Commissioners & Directors amounted to Rp 896,000,000 and 8,970,451,018 respectively, in 2015. The procedure to appoint the Boards of Commissioner and Director are based on their respective competencies and capabilities. The remuneration of the Boards of Commissioners and Directors is determined in accordance with yearly inflation. General Meeting of Shareholders In 2015, the Company held Annual and Extraordinary General Meetings of Shareholders on June 23, 2015. The agenda of the Annual General Meeting of Shareholders are the following: 1. Annual Report of the Company’s Board of Directors for 2014; 2. Approval and Ratification of the Company’s Statement of Financial Position and the Statement of Profit or Loss for the year ended on December 31, 2014; 3. The determination on the use of the Company’s profit for the year ended December 31, 2014, including provision for a reserve fund and Distribution of Cash Dividends and authorizing the

38


serta pemberian kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan yang berhubungan dengan Pembagian Dividen Tunai tersebut; 4. Pemberian wewenang kepada Direksi untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik untuk tahun buku 2015 serta pemberian kuasa kepada Direksi untuk menentukan honorarium bagi Kantor Akuntan Publik tersebut.

Company’s Board of Directors to carry out any action relating to the Distribution of Cash Dividends; 4. Authirizing the Board of Directors to appoint the 2015 Public Accountant and determine their honorarium.

Semua agenda Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tersebut telah direalisasikan oleh Perseroan pada tahun 2015. Agenda Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa adalah sebagai berikut: 1.a. Persetujuan atas rencana pemecahan nilai nominal saham (stock split) Perseroan dari Rp 100 (seratus rupiah) per saham menjadi Rp 50 (limapuluh rupiah) per saham; b. Persetujuan perubahan anggaran dasar Perseroan sehubungan dengan perubahan nominal saham baru menjadi Rp 50 (limapuluh rupiah) per saham; 2. Persetujuan perubahan anggaran dasar Perseroan termasuk untuk disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan; 3. Persetujuan pengangkatan anggota Direksi. Kecuali untuk perubahan nilai nominal saham yang belum selesai, semua agenda Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tersebut telah direalisasikan pada tahun 2015. Komite Audit

Komite ini dibentuk pada tahun 2005 untuk melaksanakan tata kelola

All of the above agenda of the Annual General Meeting of Shareholders have been accomplished by the Company in 2015. The agenda of the Extraordinary General Meeting of Shareholders are the following: 1.a. Approval of the planned Company’s stock split from Rp 100 (one hundred rupiah) per share to Rp 50 (fifty rupiah) per share; b. Approval to change the Company’s Articles of Association relating to the change in the par value of share of stock to Rp 50 (fifty rupiah) per share; 2. Approval to change the Company’s Articles of Association to conform with the Regulations of the Financial Services Authority; 3. Approval for the appointment of a board member. Except for the change in the par value of share of stock which is pending, all of the above agenda of the Extraordinary General Meeting of Shareholders have been accomplished in 2015. Audit Committee

This committee was set up in 2005 to ensure the implementation of the

39


Perusahaan. Komite ini membantu Dewan Komisaris dalam melaksanakan pekerjaannya dan tanggung jawabnya, menilai pelaksanaan keuangan Perusahaan, dan memberikan saran – saran yang membangun dalam sistem pengendalian intern dan persyaratan audit internal dan eksternal. Komite ini bertemu setiap triwulan. Anggota-anggota komite audit hadir 100% setiap pertemuan. Dasar hukum penunjukkan Komite Audit adalah perjanjian kerja anggota Komite Audit waktu tertentu. Periode jabatan anggota Komite Audit sejak dibentuk pada tahun 2005 sampai dengan seterusnya. Laporan Komite Audit Auditor Eksternal & Auditor Internal Peninjauan atas Pekerjaan Auditor

Eksternal Meninjau hasil pekerjaan auditor eksternal Perusahaan, Tjahjadi & Tamara atas laporan keuangan tahun 2015 yang dinyatakan telah disajikan secara wajar dalam semua hal yang material.

Rekomendasi atas Pengangkatan Auditor Eksternal

Berdasarkan hasil diskusi dan peninjauan hasil pekerjaan auditor eksternal atas laporan keuangan tahun 2015, maka Komite Audit merekomendasikan kepada dewan Direksi untuk tetap mengangkat auditor eksternal dari Tjahjadi & Tamara sebagai auditor laporan keuangan tahun 2016.

Company’s corporate governance. It assists the Board of Commissioners in discharging its duties and responsibilities, evaluates the financial performance of the Company, and suggests constructive recommendations on the Company’s internal control system and internal and external audit requirements. The committee holds its meetings once every quarter. The members of the audit committee are 100% present every meeting. The legal basis for the appointment of the Audit Committee is the working agreement of the member for a certain period of time. The functions of the members of the Audit Committee started from its inception in 2005 to-date. Audit Committee Report

External Auditor & Internal Auditor Overview of External Auditors’ Work

Evaluating the work done by the Company’s external auditors, Tjahjadi & Tamara for 2015 financial report which stated that it has been presented fairly in all material respects.

Recommendation on Appointment of External Auditors Based on the outcome of discussions and the assessment of the work of the external auditors on the 2015 financial report, the Audit Committee still recommends to the Board of Directors to appoint the external auditors, Tjahjadi & Tamara as auditors for the 2016 financial report.


40

Sistem Pengendalian Intern & Pelaksanaan Pengawasan Intern Perusahaan sudah menerapkan sistem pengendalian intern yang mencakup hal-hal sebagai berikut : lingkungan pengendalian, penilaian risiko, aktivitas pengendalian, informasi dan komunikasi, dan pengawasan. Audit internal sedang menuju pada proses pencapaian tujuan akhir yaitu : pencegahan kecurangan, pendeteksian kecurangan dan penginvestigasian kecurangan. Komite audit bekerja sama dengan audit internal dalam mendapatkan informasi dan penjelasan atas setiap fase pekerjaan audit internal seperti program kerja audit internal, hasil audit dan rekomendasi ataupun saran yang disepakati pada setiap laporan audit.

Hasil Rapat Komite Audit Pelaporan Keuangan

Proses pelaporan keuangan Perusahaan telah memenuhi standar laporan keuangan yang berlaku di Indonesia. Perusahaan terus menjalankan sistem pencatatan dan pelaporan keuangan yang efektif, efisien dan dapat diandalkan sehingga good corporate governance dapat terlaksana dengan baik. Hal ini sangat mendukung kredibilitas dan akuntabilitas Perusahaan di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan pemegang saham. Perusahaan juga telah mematuhi peraturan perundang-undangan pasar modal dan peraturan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan Perusahaan.

Internal Control System & Its Implementation The Company has implemented internal control system which covers the following: scope of control, risk assessment, control activities, information and communication, and supervision. The internal audit is presently in the process of achieving the following final objectives: fraud prevention, fraud detection and fraud investigation.

The audit committee is working together with the internal audit to obtain information and explanation of every internal audit work phase such as internal audit program, audit results and recommendations or suggestions as agreed upon each audit report.

Results of Audit Committee Meetings Financial Reporting

The Company’s financial reporting process is in accordance with the financial reporting standards in Indonesia. The Company always performs effective, efficient and reliable recording system and financial reporting so that good corporate governance could be carried out well. This supports strongly the credibility and accountability of the Company in the Indonesia Stock Exchange (IDX) and stockholders. The Company also complied with the rules and regulations of the capital market and other regulations relating to its activities.


41

Manajemen Risiko dan Kontrol Berdasarkan pengamatan kami, para Dewan Komisaris dan Direksi sangat tanggap dalam melihat adanya risiko, dan segera mengambil tindakan terhadap risiko yang timbul ataupun yang akan timbul. Kontrol terhadap risiko juga mendapat perhatian sangat khusus dari para Dewan Komisaris dan Direksi. Dalam penelaahan, tidak ditemukan adanya potensi penyalahgunaan wewenang atau penyelewengan yang memerlukan perhatian serta pertimbangan dari Dewan Komisaris Perseroan.

Pada 31 Desember 2015, Komite Audit beranggota sebagai berikut :

Gunawan

Ketua

Warga Negara Indonesia, 72 tahun. Pendidikan di Universitas Trisakti, Jakarta dalam bidang Ekonomi, tahun 1969. Mulai bergabung dengan Perseroan pada tahun 2007 dengan jabatan sebagai Komisaris Independen. Jabatan lain yang dirangkap saat ini adalah Pimpinan Cabang PT Bangun Sarana Baja (sejak tahun 1995) dan PT Plumbon Bangun Sejahtera (sejak tahun 1996) dan Asisten Presiden Direktur PT Tuban Supply Base (sejak tahun 2005). Sebelumnya pernah menjabat sebagai Direktur PT Agromina Ciptatama dari tahun 1991 sampai dengan tahun 1995, PT Tumaga Ekatama dari tahun 1987 sampai dengan tahun 1990, PT Tri Phoenix Ltd. dari tahun 1977 sampai dengan tahun 1986 dan PT Karya Pelita dari tahun 1973 sampai dengan tahun 1975.

Management Risk and Control Based on our observations, the Boards of Commissioners & Directors are very receptive to potential risks and taking immediate actions to prevent them. Risk control also gets special attention from the Boards of Commissioners & Directors. In our review, there is no indication of potential abuse or misuse of authority that may require attention and consideration of the Board of Commissioners.

As at December 31, 2015, the Audit Committee comprises of : Gunawan Chairman Indonesian national, 72 years old. He obtained his Bachelor of Economics in 1969 at Universitas Trisakti, Jakarta. He joined the Company in 2007 as Independent Commissioner. At present, he is also the Branch Manager of PT Bangun Sarana Baja (since 1995) and PT Plumbon Bangun Sejahtera (since 1996) and an Assistant President Director of PT Tuban Supply Base (since 2005). He used to be a Director of PT Agromina Ciptatama from 1991 through 1995, PT Tumaga Ekatama from 1987 through 1990, PT Tri Phoenix Ltd. from 1977 through 1986 and PT Karya Pelita from 1973 through 1975. 42


Stevan Djaya Saputra

Anggota

Warga Negara Indonesia, 39 tahun. Pendidikan di Universitas Trisakti, Jakarta, dalam bidang Ekonomi, tahun 2000. Mulai bergabung dengan Perseroan pada tahun 2005 dengan jabatan sebagai anggota Komite Audit. Beliau juga ikut dalam mendirikan PT Green Vit International pada tahun 2009 dan PT New Me International pada tahun 2011. Beliau menjabat sebagai Direktur PT Antaran Berkat Sejahtera pada tahun 2014. Sebelumnya pernah menjabat sebagai Operations General Manager & Internal Audit Manager PT Helindo Bangunraya Sejahtera pada tahun 2009, Internal Audit Manager PT Dipa Pharmalab Intersains pada tahun 2006 dan Internal Audit Supervisor PT Mayora Indah Tbk pada tahun 2002.

Rika Prasodjo

Anggota

Warga Negara Indonesia, 39 tahun. Pendidikan di Universitas Trisakti, Jakarta, dalam bidang Ekonomi, tahun 1998. Mulai bergabung dengan Perseroan pada tahun 2005 dengan jabatan sebagai anggota Komite Audit. Sebelumnya pernah menjabat sebagai Manager Finance & Accounting PT Gusher Mitra Sejahtera pada tahun 2010 dan sebagai Senior Associate / Supervisor Kantor Akuntan Publik Ernst & Young - Prasetio, Sarwoko & Sandjaja (sebelumnya Arthur Andersen - Prasetio, Utomo & Co) pada tahun 2003.

Stevan Djaya Saputra Member

Indonesian national, 39 years old. He obtained his Bachelor of Economics in 2000 at Universitas Trisakti, Jakarta. He was appointed as member of the Audit Committee since 2005. He is one of the founders of PT Green Vit International in 2009 and PT New Me International in 2011. He became a Director of PT Antaran Berkat Sejahtera in 2014. He used to be the Operations General Manager & Internal Audit Manager of PT Helindo Bangunraya Sejahtera in 2009, an Internal Audit Manager of PT Dipa Pharmalab Intersain in 2006 and an Internal Audit Supervisor of PT Mayora Indah Tbk in 2002.

Rika Prasodjo Member

Indonesian national, 39 years old. She obtained her Bachelor of Economics in 1998 at Universitas Trisakti, Jakarta. She was appointed as member of the Audit Committee since 2005. She used to be a Manager Finance & Accounting of PT Gusher Mitra Sejahtera in 2010 and a Senior Associate / Supervisor of Ernst & Young - Prasetio, Sarwoko & Sandajaja, Registered Public Accountants (formerly Arthur Andersen - Prasetio, Utomo & Co) in 2003. LAPORAN TAHUNAN 2015 ANNUAL REPORT

43

Sekretaris Perusahaan

Sekretaris Perusahaan membantu Perseroan dalam melaksanakan ketentuan-ketentuan Tata Kelola Perusahaan dan memastikan untuk memenuhi ketentuan – ketentuan dari Bursa Efek Indonesia, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) serta Anggaran Dasar Perusahaan dan peraturan – peraturan Perseroan Terbatas. Sebagai tambahan, sekretaris mengelola hubungan dengan publik dan mengkoordinasi aktivitas-aktivitas dari Dewan Komisaris dan Direksi di dalam maupun di luar Perusahaan, bertindak sebagai contact person antara Perusahaan, BEI, OJK, investor-investor dan masyarakat umum, memantau perkembangan peraturan-peraturan baru di pasar modal, mengkoordinasi rapat umum pemegang saham dan paparan publik, menjaga kerahasiaan dokumen, data, dan informasi Perusahaan kecuali yang diminta sesuai peraturan, menyediakan akses terhadap informasi Perusahaan kepada publik serta menghadiri rapat-rapat yang diselenggarakan oleh Dewan Komisaris, Direksi dan bersama Dewan Komisaris dan Direksi serta menyiapkan notulensi. PT Tunas Alfin Tbk telah menunjuk sekretaris Perusahaan, sebagai berikut:

Corporate Secretary

The Corporate Secretary assists the Company in implementing the Principles of Good Corporate Governance and ensures compliance with the rules and regulations of the Indonesia Stock Exchange, Financial Services Authority (FSA) as well as the Company’s Articles of Association and Limited Liability Company Laws. In addition, the secretary manages public relations and coordinates the activities of the Boards of Commissioners & Directors both internally and externally, acts as a contact person between the Compnay, IDX, FSA, investors and the public in general, monitors the development of new capital market regulations, coordinates the general meeting of stockholders and public expose, maintains the confidentiality of the Company’s documents, data and information unless required by law, provides access to corporate information to the public, and attends the meetings of the Board of Commissioners, the Board of Directors and both the Boards of Commissioners and Directors, and prepares the minutes of meetings. PT Tunas Alfin Tbk has appointed a corporate secretary, namely:


44

Ellen Golose

Warga Negara Indonesia, 56 tahun. Menyelesaikan pendidikan di Universitas Trisakti, Jakarta, bidang Accounting pada tahun 1981. Mulai bergabung dengan Perseroan sejak tahun 1988 dengan jabatan General Affairs. Beliau diangkat sebagai Sekretaris Perusahaan pada Maret 2001 sampai dengan April 2010. Beliau diangkat sebagai staf Audit Internal Perusahaan dari April 2010 sampai dengan Juni 2015. Beliau diangkat kembali sebagai Sekretaris Perusahaan pada Juni 2015. Beliau tinggal di Jalan Muwardi I No. 212 Jakarta 11450. Dasar hukum penunjukkan Sekretaris Perusahaan adalah Rapat Dewan Direksi dan Komisaris pada tanggal 9 Juni 2015. Periode jabatan Sekretaris Perusahaan sejak mulai pencatatan Perusahaan di Bursa Efek Surabaya sampai dengan seterusnya.

Ellen Golose Indonesian national, 56 years old. She obtained her degree in Accounting from Trisakti University, Jakarta, in 1981. She joined the Company in 1988 as General Affairs. She was appointed as Corporate Secretary in March 2001 through April 2010. She was appointed as the Company’s Internal Audit staff from April 2010 through June 2015. She was re-appointed as Corporate Secretary in June 2015. She resides at Jalan Muwardi I No. 212 Jakarta 11450. The legal basis for the appointment of the Corporate Secretary is the Meeting of the Boards of Directors and Commissioners on June 9, 2015. The function of the Corporate Secretary started from the time the Company is listed in the Surabaya Stock Exchage to-date.

Seminar/Pelatihan yang diikuti oleh Corsec selama tahun 2015: (Seminar/Training attended to by Corsec for 2015):

Seminar / Pelatihan Tempat Tanggal Penyelenggara

(Seminar / Training) (Place) (Date) (Organizer)

Sosialisasi Peraturan OJK Otoritas Jasa keuangan (OJK)

(Socialization of the FSA Rules) Hotel Borobudur, Jakarta 12 Pebruari 2015 [Financial Services Authority (FSA)]

Asosiasi Emiten Indonesia (AEI)

Musyawarah Anggota AEI [Indonesian Public Listed Companies Association

(Deliberation of the AEI Members) Hotel JS Luwansa, Jakarta 12 Mei 2015 (IPLCA)]

Seminar Corporate Secretary 2015 Bursa Efek Indonesia (BEI)

(2015 Corporate Secretary Seminar) Plaza Bapindo, Jakarta 16 Juni 2015 [Indonesia Stock Exchange (IDX)]

Pelatihan Pelaporan Laporan Keuangan XBRL

(Training on XBRL Financial Statements Reporting) Gedung Bursa Efek Indonesia 7 Juli 2015 BEI (IDX)


45

Seminar / Pelatihan Tempat Tanggal Penyelenggara

(Seminar / Training) (Place) (Date) (Organizer)

Pelatihan Sukuk sebagai Sumber

Pendanaan Perusahaan

(Training on Sukuk as a Source of Company Funding) Gedung Otoritas Jasa keuangan 8 Juli 2015 OJK (FSA)

Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI)

(Indonesia Share Underwriting Clearing)

Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI)

Undangan Halal Bihalal & Seminar 2015 (Indonesia Share Central Custody)

(Halal Bihalal Invitation & Seminar 2015) Ritz-Carlton Pasific Place, Jakarta 30 Juli 2015 BEI (IDX)

Pembuatan Charter BOC-BOD

dengan mengenal Optimalisasi Organisasi

(Making Charter BOC-BOD to Learn Indonesian Customer Satisfaction Award

Optimizing Organization) SCTV Tower, Jakarta 31 Juli 2015 (ICSA)

Penyampaian Konsep Perubahan

Peraturan IIA tentang Perdagangan Efek

Bersifat Ekuitas terkait Penyesuaian Harga

(Submission of Concept on Rule Changes IIA on

Trade Related Adjustment Equity Prices) Gedung Bursa Efek Indonesia 11 Agustus 2015 BEI (IDX)

Undangan Training di bidang

Corporate Covernance

(Training Invitation in the field of

Corporate Covernance) Gedung Otoritas Jasa keuangan 12-13 Agustus 2015 OJK (FSA)

ESOP & MSOP

(Employee Stock Option Program &

Management Stock Option Program) SCTV Tower, Jakarta 10 September 2015 (ICSA)

Undangan Temu Konsultasi Anggota AEI (AEI)

(Consultation Meeting Invitation of AEI Members) Plaza Bapindo, Jakarta 13 Oktober 2015 (IPLCA)

Economy Outlook 2016 Gedung Bursa Efek Indonesia 15 Oktober 2015 (ICSA)

Launching Pedoman Good Corporate

Governance bagi Perusahaan terbuka

(Launching of Code of Good Corporate Governance

for Public Listed Companies) Hotel Borobudur, Jakarta 17 November 2015 OJK (FSA)

Economic & Capital Market Outlook 2016 Plaza Bapindo, Jakarta 7 Desember 2015 BEI (IDX)


46

Unit Auditor Internal

Perusahaan telah membentuk internal audit untuk meningkatkan sistem pengendalian intern dan memastikan bahwa prinsip Good Corporate Governance telah terlaksanakan. Perusahaan telah menunjuk Auditor Internal, sebagai berikut:

Lili S. Widjadja

Warga Negara Indonesia, 56 tahun. Menyelesaikan pendidikan di Universitas Trisakti, Jakarta, bidang Accounting pada tahun 1980. Jabatan yang dirangkap saat ini adalah sebagai staf General Ledger pada Departemen Akuntansi sejak 1985. Sebelumnya sebagai staf administrasi LC Import dari tahun 1980 sampai dengan 1985. Dasar hukum penunjukkan Auditor Internal adalah Rapat Dewan Direksi dan Komisaris pada tanggal 9 Juni 2015. Struktur dan kedudukan Unit Audit Internal berada dibawah Direksi.

Internal Audit Unit The Company has established an internal audit section to help improve and strengthen the present internal control system and to ensure that the principles of Good Corporate Governance are achieved. The Company has appointed an Internal Auditor, namely: Lili S. Widjadja Indonesian national, 56 years old. She obtained her degree in Accounting from Trisakti University, Jakarta, in 1980. At present, she is the General Ledger staff of the Accounting Department since 1985. She used to be an LC Import administration staff from 1980 through 1985. The legal basis for the appointment of the Internal Auditor is the Meeting of the Boards of Directors and Commissioners on June 9, 2015. The structure and position of the Internal Audit Unit is under the Board of Directors.


47

Sistem Pengendalian Intern &

Pelaksanaan Pengawasan Intern

Sistem pengendalian intern yang diterapkan Perusahaan adalah sebagai berikut: Lingkungan pengendalian

Secara umum untuk dapat memberikan acuan disiplin dalam hal integritas, nilai etika, kompetensi personil perusahaan, falsafah manajemen dan gaya operasional, cara manajemen didalam mendelegasikan tugas dan tanggung jawab, mengatur dan mengembangkan personil serta arahan yang diberikan oleh Dewan Direksi.

Penilaian resiko Menentukan tujuan dan target yang akan dicapai dan kemudian mengidentifikasi dan analisa atas resiko yang relevan terhadap pencapaian tujuan.

Aktivitas pengendalian Membuat batasan-batasan atau otorisasi persetujuan, kewenangan, verifikasi, rekonsiliasi, inspeksi atas kinerja operasional, keamanan sumberdaya dan pemisahan tugas dan tanggung jawab.

Informasi dan komunikasi Menampung kebutuhan perusahaan didalam mengidentifikasi, mengambil dan mengkomunikasikan informasi-informasi kepada pihak yang tepat agar mereka mampu melakukan tanggung jawab mereka.

Pengawasan Pengendalian intern diawasi oleh manajemen dan personil di dalam perusahaan.

Internal Control System & Its Implementation

The internal control system which has been implemented by the Company is presented below: Scope of control

In general, to discipline concerning integrity, ethical values, employees’ competence, management philosophy and operational style, managerial ways in delegating duties and responsibilities, directing and developing personnel and the guidelines from the Board of Directors.

Risk assessment To set up goals and objectives to be achieved and identifying and analyzing the risk involved.

Control activities To create boundaries or approvals, authorization, verification, reconciliation, inspection of operational procedures, security of resources and separation of duties and responsibilities.

Information and communication To facilitate company’s needs in identifying, getting and communicating information to relevant parties to carry out their responsibilities.

Control Internal control is supervised by management and personnel in the company.

48


Pelaksanaan pengendalian intern: Menelaah dan menilai, memadai

tidaknya penerapan sistem pengendalian manajemen, struktur pengendalian intern, pengendalian operasional lainnya dan mengembangkan pengendalian yang efektif dengan biaya yang tidak terlalu mahal.

Memastikan ketaatan terhadap kebijakan, rencana dan prosedur-prosedur yang telah ditetapkan oleh manajemen.

Memastikan seberapa jauh harta perusahaan dipertanggungjawabkan dan dilindungi dari kemungkinan terjadinya segala bentuk pencurian, kecurangan dan penyalahgunaan.

Memastikan bahwa pengelolaan data yang dikembangkan dalam perusahaan dapat dipercaya.

Menilai mutu pekerjaan setiap bagian dalam melaksanakan tugas yang diberikan oleh manajemen.

Menyarankan perbaikan-perbaikan operasional dalam rangka meningkatkan efisiensi dan efektifitas.

Tujuan akhir dari pengawasan intern tersebut adalah: Pencegahan kecurangan, Pendeteksian kecurangan dan Penginvestigasian kecurangan.

Implementation of internal control: To analyze and evaluate the

adequacy of the implemented management control system, internal control structure, other operational controls and developing an effective control system at low cost.

To ensure compliance of policies,

plans and procedures set up by the management.

To ensure security of company’s

resources from potential forms of theft, fraud and misuse.

To ensure that data management being developed in the company are trustworthy.

To evaluate the work quality of each department in performing the duties assigned by the management.

To suggest operational corrections to improve efficiency and effectiveness.

Final objectives of internal control are: Fraud prevention, Fraud detection and Fraud investigation.

49


Risiko Usaha

Untuk mengurangi risiko dalam setiap unit usaha, Perusahaan telah melaksanakan beberapa langkah – langkah sebagai berikut:

Bahan Baku: Perusahaan telah melakukan kontrol untuk pembelian dan pemakaian bahan baku. Untuk menghindari ketergantungan terhadap satu pemasok dan jenis yang khusus, Perusahaan telah berupaya untuk memperbanyak pemasok bahan baku dan memperbolehkan penggantian bahan baku yang berkualitas tinggi. Persaingan: Untuk menjaga persaingan dan mencapai kepuasan para pelanggan, Perusahaan telah berhasil memperbaiki efisiensi produksi, kualitas produk dan pengiriman tepat waktu. Perusahaan juga telah menginvestasi fasilitas produksi yang modern dan melaksanakan perbaikan – perbaikan dalam ketrampilan sumber daya manusia. Teknologi: Untuk kemajuan teknologi, Perusahaan selalu berlangganan majalah – majalah teknisi dari mesin – mesin dan alat – alat penunjang yang modern, mempergunakan konsultan – konsultan teknis dan mengikuti beberapa pameran teknis lokal maupun luar negeri. Modal: Perusahaan mengelola risiko modal untuk memastikan bahwa mereka akan mampu untuk kesinambungan usaha, selain memaksimalkan keuntungan para pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas.

Business Risks To mitigate the risks inherent in every business segment, the Company has taken several measures as follows:

Raw Materials: It has implemented controls over procurement and utilization of raw materials. To avoid dependency on one supplier and specific brands, it has diversified its suppliers of raw materials and allowed substitutions with those of the same qualities of products.

Competition: To remain competitive and achieve customer satisfaction, the Company has tremendously improved its production efficiency, product quality and on time delivery. Also, it has invested in modern production facilities and is committed to continuously improving the skills of its human resources. Technology: For technology advancement, the Company continuously subscribes to technical publications of modern machinery and equipment, utilizes technical advice from consultants and attends technical exhibitions both local and overseas.

Capital: The Company manages capital risk to ensure that it will be able to continue as a going-concern enterprise in addition to maximizing the profits for shareholders through optimization of debt and equity.

50


Mata Uang Asing: Perusahaan terekspos terhadap pengaruh fluktuasi nilai tukar mata uang asing terutama dikarenakan transaksi yang didenominasi dalam mata uang asing seperti pembelian bahan baku dan penjualan kepada pihak ketiga. Perusahaan mengelola eksposur terhadap mata uang asing dengan mencocokkan, sebisa mungkin, penerimaan dan pembayaran dalam masing-masing individu mata uang. Di samping itu, Perusahaan juga mengelola risiko nilai tukar mata uang asing dengan melakukan pengawasan terhadap fluktuasi nilai tukar mata uang asing secara terus menerus sehingga dapat melakukan tindakan yang tepat untuk mengurangi risiko nilai tukar mata uang asing. Kredit: Risiko kredit yang dihadapi Perusahaan terutama berasal dari kredit yang diberikan kepada pelanggan. Untuk mengurangi risiko ini, Perusahaan menerapkan kebijakan untuk memastikan penjualan produk hanya dibuat kepada pelanggan yang dapat dipercaya dan terbukti mempunyai sejarah kredit yang baik. Perusahaan menetapkan kebijakan bahwa semua pelanggan yang akan melakukan pembelian secara kredit harus melalui prosedur verifikasi kredit. Sebagai tambahan, saldo piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi risiko piutang yang tidak tertagih. Perusahaan juga menghadapi risiko kredit yang berasal dari penempatan dana di bank dalam bentuk rekening lancar dan deposito berjangka. Untuk mengatasi risiko ini, Perusahaan memiliki kebijakan untuk menempatkan dananya hanya di bank-bank yang mempunyai reputasi yang baik dan memiliki peringkat kredit yang tinggi.

Foreign Currency: The Company is exposed to the effect of foreign currency exchange rate fluctuation mainly because of foreign currency denominated transactions, such as purchases of materials and sales to third parties. The Company manages the foreign currency exposure by matching, as much as possible, receipts and payments in each individual currency. Furthermore, the Company manages the risk of foreign exchange rates by monitoring the fluctuations in foreign exchange rate continuously so as to perform appropriate actions to reduce the risk of foreign currency exchange rates.

Credit: The Company is exposed to credit risk mainly from the credit granted to its customers. To mitigate the risk, it has policies in place to ensure that sales of products are made only to credit worthy customers with proven track record or good credit history. It is the Company’s policy that all customers who wish to trade on credit are subject to credit policy verification procedures. In addition, receivable balances are monitored on an ongoing basis to reduce the exposure to bad debts. The Company is also exposed to credit risk arising from the funds placed by the Company in banks in the form of current accounts and time deposits. To mitigate this risk, the Company has a policy to place its fund only in banks with good reputation and high credit ratings.

51


Likuiditas: Tanggung jawab utama manajemen risiko likuiditas terletak pada Dewan Direksi, yang telah membangun kerangka manajemen risiko likuiditas yang sesuai untuk persyaratan manajemen likuiditas dan pendanaan jangka pendek, menengah dan jangka panjang Perusahaan. Perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan simpanan dengan terus menerus memonitor perkiraan dan arus kas aktual dan mencocokkan profil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan. Perusahaan memelihara kecukupan dana untuk membiayai kebutuhan modal kerja yang berkelangsungan.

Liquidity: The ultimate responsibility for liquidity risk management rests with the Board of Directors, who has built an appropriate liquidity risk management framework for the management of the Company’s short, medium and long-term funding and liquidity requirements. The Company manages liquidity risk by maintaining adequate reserves by continuously monitoring forecast and actual cash flows and matching the maturity profiles of financial assets and liabilities. The Company maintains sufficient funds to finance its ongoing working capital requirements.


52

Kode Etik

Isi kode etik Perusahaan adalah sebagai berikut: Pesan dari Presiden Direktur BAB I BAKUAN (STANDARDS) TA BAB II HUBUNGAN KERJA TA

1.Hubungan dengan Sesama Karyawan TA 2.Hubungan dengan Dewan Komisaris dan Direksi 3.Hubungan dengan Pemasok, Vendor, Konsultan dan Pelanggan 4.Hubungan dengan Pemegang Saham 5.Hubungan dengan Pesaing

BAB III KEPATUHAN KEPADA

REGULATOR 1.Kepatuhan Terhadap Hukum

dan Peraturan Perundangan 2.Hubungan dengan Regulator

(Depnaker dan Pemda)

BAB IV KERAHASIAAN INFORMASI 1.Keterbukaan Informasi dan

Penjagaan Kerahasiaan Informasi

2.Kerahasiaan Pelanggan dan Data Pribadi

BAB V PELANGGARAN DAN

PENYIMPANGAN PEDOMAN BERPERILAKU TA DAN KEBIJAKAN LAINNYA

BAB VI BENTURAN KEPENTINGAN

Code of Conduct The following is the content of the Company’s code of conduct:

Memo from President Director CHAPTER I TA CODE (STANDARDS) CHAPTER II TA WORK RELATIONSHIPS 1.Relationship with Fellow TA Employees 2.Relationship with Boards of Commissioners and Directors 3.Relationship with Suppliers, Vendors, Consultants and Customers 4.Relationship with Shareholders 5.Relationship with Competitors

CHAPTER III COMPLIANCE WITH REGULATORS 1.Compliance with Laws and Legislative Regulations 2.Relationship with Regulators ( Misnistry of Manpower and Regional Government) CHAPTER IV CONFIDENTIALITY OF INFORMATION 1.Information Disclosure and Safeguarding of Confidential Information 2.Confidentiality of Customer and Personal Data CHAPTER V VIOLATION AND DEVIATION OF TA CODE OF CONDUCT AND OTHER POLICIES CHAPTER VI CONFLICT OF INTEREST

53


BAB VII PENCEGAHAN KORUPSI

1.Suap dan Korupsi 2.Hadiah dan Hiburan

BAB VIII KOMUNIKASI DENGAN

PUBLIK 1.Pertanyaan dari Media

Massa dan Pihak Luar Lainnya

2.Penanganan Keluhan BAB IX KESESUAIAN PRODUK BAGI

PELANGGAN

BAB X PERLINDUNGAN TERHADAP

ASET TA DAN ASET PELANGGAN

BAB XI PARTISIPASI PERUSAHAAN

1.Kegiatan Politik 2.Tanggung Jawab Sosial

Perusahaan BAB XII LINGKUNGAN KERJA YANG

SEHAT DAN PRODUKTIF CATATAN TAMBAHAN PANDUAN

CHAPTER VII PREVENTION OF CORRUPTION 1.Bribery and Corruption 2.Gift and Entertainment CHAPTER VIII COMMUNICATION WITH THE PUBLIC 1.Inquiries from Mass Media and Other External Parties 2.Handling of Complaints CHAPTER IX PRODUCT CONFORMITY FOR CUSTOMER CHAPTER X PROTECTION OF ASSETS OF TA AND CUSTOMER CHAPTER XI COMPANY’S PARTICIPATION 1.Political Activity 2.Corporate Social Responsibility CHAPTER XII HEALTHY AND PRODUCTIVE WORKING ENVIRONMENT ADDITIONAL GUIDELINES

54


Pokok-Pokok Budaya Perusahaan

Pokok-pokok budaya Perusahaan adalah sebagai berikut: Mutu Mutu adalah yang pertama dan utama dalam semua kegiatan. Sejak awal, kendalikan kegiatan dan cegah terjadinya ketidaksesuaian. Tanggung Jawab Jalankanlah pekerjaan dengan sepenuh hati dan konsekuen. Kejujuran Jangan pernah memikirkan apalagi melakukan kecurangan dalam melaksanakan pekerjaan, tugas, tanggung jawab dan wewenang. Kreativitas Pasti ada cara lain. Pikirkan, temukan dan wujudkan alternatif yang mengandung nilai lebih. Kerjasama Bersatulah dalam menghadapi dan mengatasi semua permasalahan.

Principles of Company’s Culture The principles of Company’s culture are the following: Quality Quality is first and foremost in all activities. From the start, control the activity and prevent the occurence of nonconformity. Responsibility Perform work wholeheartedly and consistently. Honesty Do not ever think to commit fraud while performing task, duty, responsibility and authority. Creativity There must be another way. Think, find and realize alternative valuable solution. Cooperation Unite to confront and overcome problems.


55

Tanggung Jawab Sosial dan Corporate Social and

Lingkungan Perusahaan Environtmental Responsibility

PT Tunas Alfin Tbk juga bertanggung jawab untuk memelihara komunitas dan lingkungannya. Perusahaan bertanggung jawab dalam memperbaiki kesejahteraan para karyawan, keluarga mereka, dan komunitas dimana Perusahaan berada. Sebaliknya, komunitas menyokong kegiatan Perusahaan didalam meningkatkan dan mengembangkan kehidupan sosial. Pada tahun berjalan, Perusahaan telah mengambil tindakan-tindakan sebagai berikut: Memberikan kayu sisa pembuatan

palet untuk keperluan rumah tangga kepada ibu-ibu di sekitar lokasi Perusahaan sebagai pengganti minyak tanah dan gas makin mahal.

Memberikan hewan qurban kepada mesjid di lingkungan Perusahaan setiap tahun.

Sebagai donator tetap untuk musholla warga di sekitar Perusahaan setiap bulan.

Memberikan 1 (satu) set kain kafan (untuk yang Islam) dan berupa uang (untuk yang diluar Islam) serta air mineral sebanyak 2 (dua) dus untuk meringankan beban keluarga bila ada warga di sekitar Perusahaan yang meninggal (sebanyak 5 kali dalam tahun 2015).

Memberikan Tunjangan Hari Raya (THR) untuk kesejahteraan karyawan-karyawan Kelurahan Poris Plawad, Kecamatan Cipondoh, Pemadam Kebakaran dan Koramil, Tangerang setiap tahun.

Memberikan bantuan dana infaq / shodaqoh untuk kegiatan Gema Ramadhan 1436 H Mesjid Khoirul Huda, Poris Plawad.

PT Tunas Alfin Tbk is also responsible for the care of its community and environment. The Company is committed to improving the quality of life of its work force, their families and the community in which it operates. In return, the community supports the Company’s endeavor in increasing and developing its social life. During the year, the Company has undertaken the following activities: To give excess wood from pallets to

the neighborhood for cooking as replacement for ever increasing cost of oil and gas.

To give sacrificed animals yearly to

the mosques around the area of the Factory.

To be a permanent monthly donor to the mosques of the community around the area of the Factory.

To give one set of cloth for wrapping the corpse (for Moslem) and money (for other religion) and two boxes of mineral water in order to help the family of the deceased person within the area nearby (five (5) times in 2015).

To give Hari Raya Bonus (THR) for

the benefit of various laborers in Poris Plawad District, Cipondoh Regency, Fire Department and Koramil, Tangerang every year.

To donate infaq / shodaqoh for the

activities of Gema Ramadhan 1436 H Khoirul Huda Mosque, Poris Plawad.

56


2015 - tunasalfin.com · Profil Perusahaan Company Profile. Riwayat Singkat dan Kegiatan . PT Tunas...

Documents

Transcript of 2015 - tunasalfin.com · Profil Perusahaan Company Profile. Riwayat Singkat dan Kegiatan . PT Tunas...