company7.files.wordpress.com file · Web viewSelain memproduksi kain untuk industry garmen,...

Tugas Analisis Laporan Keuangan

Anggota :

Nadea Deliza S / 17119

Samuel Adriaan / 17134

Yohanes Kresna / 17148

Anthony Christianto D / 17249

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS ATMA JAYA YOGYAKARTA

2008

PT.EVER SHINE TEXTILE TBK1

I. Profil Perusahaan

Visi Perusahaan

Diakui oleh dunia internasional sebagai perusahaan tekstil sintetis

terpadu yang terkemuka di Indonesia dan dikenal sebagai produsen

produk-produk berkualitas dengan aplikasi khusus.

Misi Perusahaan

Meningkatkan shareholders value melalui efisiensi operasi,

manajemen yang efektif dan usaha yang menguntungkan serta

membangun bisnis yang handal yang berkembang pada situasi

ekonomi yang menguntungkan dan mampu bertahan ditengah

situasi ekonomi yang sulit.

PT Ever Shine Tex Tbk, didirikan pada tahun 1974, bersama dengan dua

anak perusahaannya, PT Indo Yongtex Jaya dan PT Primarajuli Sukses, dikenal

sebagai prosuden tekstil terpadu di Indonesia yang memproduksi benang, kain,

dan garmen. PT Ever Shine Tex Tbk tercatat pada Bursa Efek Jakarta sejak tahun

1992.

Everhinetex dilengkapi dengan mesin-mesin berteknologi tinggi dari

Jepang dan Jerman, memproduksi benang bermutu terdiri dari benang tekturized,

benang twisted, benang nylon filament, kain tenun, kain rajut dengan bahan baku

nylon, polyester serta garmen. Mendapat sertifikasi dari Marks & Spencer. Gemex

Trading, Testex of Swiss Textile Testing Institute, ISO 9002 dan Institue of

International testing Association for Apllied UV Protection.

2

Selain memproduksi kain untuk industry garmen, Evershinetex juga

memproduksi bermacam produk yang bermutu yang dapat dipakai untuk berbagai

macam industry seperti industry paying, tenda, sleeping bag, teplak meja, sepatu

olah raga, pakaian olah raga, pakaian renang, kain gorden, pakaian dalam, dan

mainan anak-anak. Kain anti static, anti basah dan kedap air juga diproduksi oleh

Evershinetex. Demikian juga dengan micro fabrics, yang mutunya halus seperti

sutera dan banyak dipakai dalam industry garmen dalam negeri maupun luar

negeri.

Dengan laboratorium yang dimilikinya, Evershinetex melakukan

penelitian dan pengembangan produk seperti kain stretch (stretchable polyester)

dan kain serupa linen. Kain stretch yang berhasil dikembangkan tersebut memiliki

karakter seperti Spandex dan Lycra namun harganya lebih murag. Demikian pula

halnya dengan kain mirip linen namun dengan harga yang lebih murah.

Peningkatan dan penambahan mesin-mesin yang lebih maju dilakukan secara

teratur di Evershinetex untuk menjamin efisiensi dan mutu produk.

Sejak tahun 1974, Evershinetex menaruh perhatian pada pengendalian

mutu, untuk memenuhi kebutuhan pelanggan serta mengurangi produk sisa dan

produk cacat. Secara berangsur-angsur mutu produk menjadi cirri keunggulan

Evershinetex. Kebanggaan lain yang berhasul dubangun selama bertahun-tahun

adalah hubungan dengan para pelanggan yang masih menjalin hubungan dengan

Evershinetex selama 20 tahun lebih. Produk Evershinetex diekspor ke lebih dari

50 negara di Eropa, Amerika Utara, Amerika Selatan, Timur Tengahm Afrika,

dan ke negara-negara lain di Asia termasuk Cina, Hongkong, Malaysia, dan

Singapura.

3

Evershinetex memperoleh kepercayaan dari beberapa investor strategis

seperti Nusantara Investment Fund, GIMV dan investor utama lainnya termasuk

Fidelity Capital, investor AB dan Commonwealth Development Corporation.

Likuiditas Perusahaan 2004 2005 2006 2007 2008

Rasio Lancar 2,72 2,39 1,988 1,29

Rasio Cepat 0,82 0,705 0,517 0,46

Periode penagihan rata – rata 41,45 41,65 37,05 32,53

Perputaran persediaan 0,9 1,9 1,98 2,43

PROFITABILITAS USAHA

Margin laba usaha

Perputaran total aktiva 0,897 0,812 0,9 1,07

Perputaran piutang usaha 8,74 8,62 9,716 11,06

Perputaran persediaan 0,9 1,9 1,98 2,43

Perputaran aktiva tetap 1,892 2,17 2,71 1,19

KEPUTUSAN PENDANAAN

Rasio hutang 0,36 0,57 0,46 0,53

Rasio laba terhadap beban bunga

4

Analisis tahun 2004

PT. Ever Shine Tex TBK mencatat rugi bersih kurang lebih RP. 14,84

milyar untuk tahun 2004. Kas membaik mancapai mencapai sebesar RP 51,62

milyar pada tanggal 31 Desember 2005 di banding sebesar Rp 47,84 milyar pada

tanggal 31 Desember 2004. Sedangkan jumlah hutang lancar pada tanggal 31

Desember 2004 adalah sebesar 100,61 Milyar, dibanding Rp 139,99 Milyar pada

tanggal 31 Desember 2005. Kewajiban jangka panjang setelah di kurang bagian

jatuh tempo dalam satu tahun naik menjadi Rp 43,40 Milyar. Laporan keuangan

tahun 2004 dan 2005 adalah satu kesatuan pelepasan dan penjualan . Dilihat dari

laporan Liquiditas, Laverage, Efisiensi pada laporan keuangan tahun 2005 ini

dapat di lihat pada tahun 2005 PT. Ever Shine Tex TBK telah mengalami

kerugian dari tahun 2004 ke tahun ke 2005.

Jumlah Aktiva Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2004 adalah sebesar

Rp 543,566 milyar dibandingkan pada tanggal 31 Desember 2005 sebesar Rp

586.887 milyar. Jumlah Aktiva Lancar pada tanggal 31 Desember 2004 adalah

sebesar Rp 273,89 milyar . Aktiva tetap adalah sebesar Rp 29,67 milyar pada

tanggal 31 Desember 2004 dibandingkan dengan Rp 254,96 milyar pada tanggal

31 Desember 2005. Dengan adany laporan tersebut dapat dilihat bahwa

perusahaan megalami kerugian dan perlu harus di tindak lanjuti pada tahun-tahun

ke depan.

5

Analisis tahun 2005

PT. Ever Shine Tex TBK mencatat rugi bersih kurang lebih RP. 9,20

milyar untuk tahun 2005.Kerugian tersebut dapat di karenakan menurunnya

produksi dan penjualan yang di alami PT. Ever Shine Tex TBK. Dalam

Likuiditas, bunga,pajak,depresiasi dan amortisasi sauaru ukuran atas kemampuan

menghasilkan kas,membaik mancapai mencapai sebasar RP 51,62 milyar pada

tanggal 31 Desember 2005 di banding sebesar Rp 47,84 milyar pada tanggal 31

Desember 2004. Sedangkan jumlah hutang lancar pada tanggal 31 Desember 2005

adalah sebesar 139,99 Milyar, di banding Rp 100,61 Milyar pada tanggal 31

Desember 2004. Kewajiban jangka panjang setelah di kurang bagian jatuh tempo

dalam satu tahun naik menjadi Rp 62,77 Milyar. Laporan keuangan tahun 2004

dan 2005 adalah satu kesatuan pelepasan dan penjualan . Dilihat dari laporan

Liquiditas, Laverage, Efisiensi dan Profitabilitas pada laporan keuangan tahun

2005 ini dapat di lihat pada tahun 2005 PT. Ever Shine Tex TBK telah mengalami

kerugian dari tahun 2004 ke tahun ke 2005.

Jumlah Aktiva Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2005 adalah sebesar Rp

589,887 milyar dibandingkan pada tanggal 31 Desember 2004 sebesar Rp

543,56milyar. Jumlah Aktiva Lancar pada tanggal 31 Desember 2005 adalah

sebesar Rp 334,92 milyar dibandingkan dengan Rp 543,56 milyar pada tanggal 31

Desember 2004. Aktiva tetap adalah sebesar Rp 254,96 milyar pada tanggal 31

Desember 2005 dibandingkan dengan Rp 273,89 milyar pada tanggal 31

Desember 2004

6

Analisis tahun 2006

Laba

PT Ever Shine Tex Tbk mencatat Rugi Bersih sebesar Rp 51,48 milyar untuk

tahun 2006, bertambah dari Rugi bersih sebesar Rp 9,2 milyar selama tahun 2005.

Bertambahnya Rugi Bersih tahun 2006 tersebut disebabkan oleh marjin laba kotor

yang memburuk sebagai akibat dari berkurangnya penjualan atas produk – produk

yang bernilai tinggi,

Likuiditas dan Ekuitas

Ekuitas bersih perusahaan pada tahun 2006 sebesar Rp 286,4 milyar turun dari

tahun 2005 yang sebesar Rp 337,897 milyar.

Aktiva dan Kewajiban


530,45 milyar dibandingkan pada tanggal 31 Desember 2005 sebesar Rp 589,89

milyar. Jumlah Aktiva Lancar pada tanggal 31 Desember 2006 adalah sebesar Rp

324,48 milyar dibandingkan dengan Rp 334,93 milyar pada tanggal 31 Desember

2005. Aktiva tetap adalah sebesar Rp 176,12 milyar pada tanggal 31 Desember

2006 dibandingkan dengan Rp 220,74 milyar pada tanggal 31 Desember 2005.

Nilai persediaan pada tanggal 31 Desember 2006 adalah sebesar Rp 239,97 milyar

dibandingkan Rp 236,14 milyar pada tanggal 31 Desember 2005.

Jumlah Kewajiban Lancar pada tanggal 31 Desember 2006 adalah sebesar Rp

163,22 milyar dibandingkan Rp 39,997 milyar pada tanggal 31 Desember 2005.

Kewajiban jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu

tahun adalah sebesar Rp 52,29 milyar pada tanggal 31 Desember 2006 turun dari

7

Rp 62,77 milyar pada tanggal 31 Desember 2005. Penurunan ini disebabkan oleh

menurunnya kebutuhan modal kerja dan pembelian mesin selama tahun 2006.

Analisi tahun 2007

Laba

PT Ever Shine Tex Tbk mencatat Rugi Bersih sebesar Rp 15,3 milyar untuk tahun

2007, bertambah dari Rugi bersih sebesar Rp 51,48 milyar selama tahun 2006.

Berkurangnya Rugi Bersih tahun 2007 tersebut disebabkan oleh marjin laba kotor

yang membaik sebagai akibat dari bertambahnya penjualan atas produk – produk

yang bernilai tinggi,








336,125 milyar dibandingkan dengan Rp 324,48 milyar pada tanggal 31

Desember 2006. Aktiva tetap adalah sebesar Rp 176,75 milyar pada tanggal 31

Desember 2007 dibandingkan dengan Rp 176,12 milyar pada tanggal 31

Desember 2006. Nilai persediaan pada tanggal 31 Desember 2007 adalah sebesar

Rp 238,59 milyar dibandingkan Rp 239,97 milyar pada tanggal 31 Desember

2006.

8




tahun adalah sebesar Rp 4,33 milyar pada tanggal 31 Desember 2007 turun dari

Rp 52,29 milyar pada tanggal 31 Desember 2006. Penurunan ini disebabkan oleh

menurunnya kebutuhan modal kerja dan pembelian mesin selama tahun 2006.

Analisis tahun 2008

Laba

PT Ever Shine Tex Tbk mencatat Rugi Bersih sebesar Rp 22,02 milyar untuk

tahun 2008, bertambah dari Rugi bersih sebesar Rp 15,3 milyar selama tahun

2007. Bertambahnya Rugi Bersih tahun 2008 tersebut disebabkan oleh marjin laba

kotor yang memburuk sebagai akibat dari berkurangnya penjualan atas produk –

produk yang bernilai tinggi,








337,42 milyar dibandingkan dengan Rp 336,12 milyar pada tanggal 31 Desember

2007. Aktiva tetap adalah sebesar Rp 166,24 milyar pada tanggal 31 Desember

9

2008 dibandingkan dengan Rp 176,75 milyar pada tanggal 31 Desember 2007.

Nilai persediaan pada tanggal 31 Desember 2008 adalah sebesar Rp 218,69 milyar

dibandingkan Rp 238,59 milyar pada tanggal 31 Desember 2007.




tahun dihilangkan pada tanggal 31 Desember 2008 dari Rp 1,48 milyar pada

tanggal 31 Desember 2007. Penghilangan ini disebabkan oleh pelunasan

kebutuhan modal kerja dan pembelian mesin sehingga tidak ada kewajiban lagi

selama tahun 2008.

Lampiran Data Keuangan 2004

Likuiditas

Current Ratio aktiva lancarh utanglancar

=¿ 273.894 .025.330100.614 .070 .262= 2,7222 kali

Quick Ratio aktiva lancar−persediaan

hutanglancar =

273.894 .025.330−191.405 .480.865100.614 .070 .262 = 0,8198 kali

Cash Ratio kas+surat−surat ber harga

hutanglancar =

15.430.943 .275+256.800 .000100.614 .070 .262 = 0,1559 kali

Leverage

10

Debt Ratio totalhutangtotal aktiva

=196.410.916 .557543.566 .287 .344

=¿ 0,3613 ~

36,13%

Equity Ratio totalequitytotal aktiva

=347.150 .341.139543.566.287 .344

=¿ 0,6386 ~ 63,86%

Debt to Equity Ratio totalhutangtotal equity

=196.410 .916 .557347.150.341 .139

=¿ 0,5657 ~ 56,57%

Efisiensi

Average Collection Period Piutangusa h a

Penjualan kredit harian =

55.749 .025.223487.609 .021.719 ÷ 360

=41,4593 hari

Account Receivables Turnover Penjualan kreditPiutangusaha =

487.609 .021.71955.749.025 .223

=8,7465 kali / tah un

Total asset turnover PenjualanTotalaktiva =

487.609 .021.719543.566.287 .344

=0,8970 kali/ ta hun

Inventory turnover Harga pokok penjualan

Persediaan=463.445.973 .994

191.405.480 .865=¿

2,4212 kali/tahun

Fixed asset turnover Penjualan

Aktiva tetap=487.609 .021.719

257.674 .620 .043=1,892kali / tahun


LIKUIDITAS

Current ratio aktivalancarhutanglancar

=334.926 .328 .104139.997.422 .762

=2,3923 kali

11

Quick Ratio aktiva lancar−inventory

hutang lancar=334.926 .328 .104−236.143.797 .185

139.997 .422 .762=0,7056 kali

Cash Ratio kas+surat berharga

hutang lancar=25.989 .104 .958+51.000 .000

139.997 .422.762=0,18600 kali

LEVERAGE

Debt Ratio Total HutangTotal Aktiva

=251.984 .427 .413589.887 .285.306

=0,4271 42,51 %

Equity Ratio TotalequityTotal Aktiva ¿

337.897 .875.231589.887.285 .306

=0,5728 57,28 %

Debt to Equity TotalhutangTotal Equity

=251.984 .427 .413337.897.875 .213

=0,7457 74,57 %

EFISIENSI

Average Collection Period Piutang Usaha

Penjualan Kredit harian

¿ 55.429 .089 .591.493479.089 .591.493 /360

=41,651 %

Account Receivebles Turnover Penjualan Kredit

Piutangusaha=479.089 .581.493

55.539.751 .337=8,6260%

12

Total Asset Turn over Penjualan

Total Aktiva= 479.089.591 .493

589.887 .285 .306=0,81217

Inventory Turnover HPP

Persediaan ¿449.642.669 .144236.143.797 .185

=1,9041kali

/thn

Fixed Asset Turnover Penjualan

Aktiva tetap=479.089 .591.493

220.741.003 .427=2,1703 kali / thn


Likuiditas

Current Ratio Aktiva Lancar

Hutang Lancar=324.478 .251.727

163.221.519 .290 = 1,9879 kali

Quick Ratio Aktiva Lancar−Persediaan

Hutang Lancar=324.478 .251 .727−239.967 .422 .053

163.221.519 .290

= 0,5177 kali

Cash Ratio Kas+Surat ² ber harga

Hutang Lancar=12.163 .540 .059+43.500 .000

163.221.519 .290

= 0,0747 kali13

Leverage

Debt Ratio Total HutangTotal Aktiva

=244.235.143 .214530.646.714 .006 = 0,4602 ~

46,02%

Equity Ratio Total EquityTotal Aktiva

=286.407 .181 .373530.646 .714 .006 = 0,5397 ~ 53,97%

Debt to Equity Ratio Total HutangTotal Equity =

244.235.143 .214286.407 .181.373 =0,8527

Efisiensi

Average Collection Period Piutang Usaha

Penjualan Kredit= 49.199.103 .848

478.015 .954 .425 ÷360 = 37,0524 hari

Account Receivables Turnover Penjualan KreditPiutang Usah a

=478.015 .954 .42549.199 .103 .848 =

9,7159 kali/tahun

Total Asset Turnover Penjualan Kredit

Total Aktiva=478.015 .954 .425

530.646 .714 .006 = 0,9008

kali/tahun

Inventory Turnover Harga Pokok Penjualan

Persediaan=476.547 .886 .975

239.967 .422 .053=

1,9858 kali/tahun

Fixed Asset Turnover Penjualan

Aktiva Tetap=478.015 .954 .425

176.116 .554 .684 = 2,7142

kali/tahun


Likuiditas14

Current ratio :

Aktiva Lancar

Hutang Lancar= Rp336.125 .350 .265

Rp241.135 .817 .171=1,3939 kali

Quick ratio :

Aktiva Lancar – PersediaanKewajiban Lancar

= Rp 336.125.350 .265 – Rp 238.590.720 .055Rp 241.135 .817 .171

=0,4044 kali

Cash ratio :

Kas+Surat−surat berhargaHutang lancar

=¿

Rp 15.623 .174 .300+Rp 38.250.000Rp 241.135 .817 .171

=0,0649 kali

Leverage

Debt ratio :

TotalhutangTotal aktiva

=Rp 269.620 .868.552Rp 540.721.878 .346

=0,4986=49,86 %

Equity ratio :

TotalequityTotal aktiva

=Rp 271.096 .694 .179Rp540.721 .878 .346

=0,5013=50,13 %

Debt to equity ratio :

TotalhutangTotal equity

=Rp 269.620 .868 .552Rp 271.096 .694 .179

=0,9945=99,45 %

Efisiensi

Average collection periode :

PiutangusahaPenjualan kredit harian

= Rp 62.090.698 .835Rp1.409 .757 .481,75

=44,0435hari

15

Account receivables turnover :

Penjualan kreditPiutangusaha

=Rp 507.512.693 .430Rp 62.090 .698.835

=8,1737 kali/ tahun

Total asset turnover :

Penjualan kreditTotalaktiva

=Rp 507.512.693 .430Rp 540.721.878 .346

=0,9385 kali/ tahun

Inventory turnover :

HPPPersediaan

= Rp 475.438.016 .639Rp 238.590.720 .055

=1,9926 kali/ tahun

Fixed asset turnover :

Penjualan kreditAktiva tetap

= Rp507.512 .693.430Rp 422.749 .726 .332

=1,2005 kali/ tahun


Likuiditas

Current Ratio aktiva lancarh utanglancar

=¿ 337.417.662 .953260.479.039 .191= 1,2954 kali

Quick Ratio aktiva lancar−persediaan

hutanglancar =

337.417.662 .953−218.689.676 .517260.479 .039 .191

= 0,4558 kali

Cash Ratio kas+surat−surat ber harga

hutanglancar =

42.941 .916.632+34.250 .000260.479 .039 .191 = 0,165 kali

Leverage

16

Debt Ratio totalhutangtotal aktiva

=281.170.191 .285530.247 .658 .720

=¿ 0,5303 ~

53,03%

Equity Ratio totalequitytotal aktiva

=249.073.427 .014530.247 .658.720

=¿ 0,4697 ~ 46,97%

Debt to Equity Ratio totalhutangtotal equity

=281.170 .191.285249.073.427 .014

=¿ 1,1289

Efisiensi

Average Collection Period Piutangusa h a

Penjualan kredit harian =

51.429.855 .027569.121.234 .503 ÷ 360

= 32,5321 hari

Account Receivables Turnover Penjualan kreditPiutangusaha =

569.121.234 .50351.429.855 .027

¿11,06597kali / tahun

Total asset turnover PenjualanTotalaktiva =

569.121.234 .503530.247.658 .720

=1,0733 kali /ta h un

Inventory turnover Harga pokok penjualan

Persediaan=531.535 .154 .631

218.689 .676 .572

2,4305 kali/tahun

Fixed asset turnover PenjualanAktiva tetap

=569.121 .234 .503447.454 .537 .865

=1,1879 kali /ta hun

Kesimpulan

Kami telah menganalis laporan keuangan PT Ever Shine Tex Tbk (Induk Perusahaan) dan

Anak Perusahaan yang berisikan neraca keuangan, laporan laba rugi, laporan perubahan

ekuitas dan laporan arus kas untuk tahun 2004 sampai dengan tahun 2008. Laporan

17

keuangan adalah tanggung jawab manajemen Induk Perusahaan yang berfungsi untuk

mengetahui posisi keuangan perusahaan pada periode tertentu.

Kami menganalis data keuangan ini berdasarkan standar penghitungan yang telah

diajarkan oleh dosen kami. Suatu analisa data keuangan meliputi pemeriksaan atas dasar

pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan

keuangan. Menganalisa data keuangan juga meliputi penilaian atas prinsip manajemen

yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian

terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa analisa kami

memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat.

Catatan atas laporan keuangan konsolidasi berisi pengungkapan dampak kondisi ekonomi

di Indonesia pada Induk Perusahaan dan Anak Perusahaan, serta usaha-usaha yang telah

dilakukan dan akan terus dilakukan untuk menghadapi kondisi ekonomi tersebut. Laporan

keuangan konsolidasi terlampir mencakup dampak kondisi ekonomi sepanjang hal

tersebut dapat ditentukan dan diperkirakan jumlahnya.

Menurut pendapat kami, laporan keuangan PT Ever Shine Textile ini menunjukkan

memburuknya kondisi keuangan dari tahun 2004 sampai dengan tahun 2008. Hal ini

dikarenakan beberapa faktor, berupa rugi selisih kurs, kerugian akibat banjir,pencadangan

penurunan nilai aktiva tetap, bunga dan beban pendanaan lainnya.

Dalam mengantisipasi dampak kondisi ekonomi, Induk Perusahaan dan Anak Perusahaan

selama ini telah menerapkan langkah berikut :

Pemasaran produk ke pasar lokal lebih ditingkatkan, terutama ke pemakai

langsung seperti perusahaan garmen, industri tas, tenda dan lainnya

Srategi ekspor ke beberapa negara terus dijalankan dan tidak tergantung pada

negara tertentu18

Penetrasi pangsa pasar dan pelanggan baru dengan pelanggan produk baru yang

mempunyai kegunaan khusus dan margin yang lebih baik

Terus berusaha mengenal lebih baik setiap pelanggan, dalam rangka kolektibilitas

piutang

Efisiensi dan pengendalian biaya produksi, khususnya penghematan biaya energi

Peningkatan pengawasan mutu untuk menjaga daya saing produk

Melakukan pengendalian terhadap tingkat persediaan

Demikian data laporan keuangan PT Ever Shine Textile yang kami analisis. Dengan

mengetahui laporan keuangan tersebut maka perusahaan dapat menentukan dan

memperkirakan jumlah kerugian yang dialami selama tahun 2004 sampai tahun 2008.

19

company7.files.wordpress.com file · Web viewSelain memproduksi kain untuk industry garmen,...

Documents

Transcript of company7.files.wordpress.com file · Web viewSelain memproduksi kain untuk industry garmen,...