Post on 04-Feb-2018
i
ANALISIS PENGUKURAN ASET BIOLOGIS
DENGAN PENDEKATAN MARKET APPROACH, COST
APPROACHDAN INCOME APPROACH
Oleh :
SANI GUNTARA
Nim : 232009115
KERTAS KERJA
Diajukan Kepada Fakultas Ekonomika dan Bisnis
Guna Memenuhi Sebagian dari
Persyaratan persyaratan Untuk Mencapai
Gelar Sarjana Ekonomi
Fakultas : EKONOMIKA DAN BISNIS
Program Studi :AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS
UNIVERSITAS KRISTEN SATYA WACANA
SALATIGA
2013
ii
iii
iv
Motto
Apapun yang dilakukan awali dengan
"Sugih tanpa bandha, Digdaya tanpa aji, Nglurug tanpa bala, dan Menang tanpa
ngasorake." (R.M. Pandji Sosrokartono)
v
Kata Pengantar
Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah memberikan rahmat dan
hidayah-Nya, serta memberikan kemudahan sehingga penulis dapat
menyelesaikan skripsi dengan judul Analisis Pengukuran Aset Biologis Dengan
Pendekatan MarketApproach, Cost Approach, Dan Income Approach
DalamMencerminkan Kinerja PerusahaanStudi Kasus Pada PT.Rumeksa
Mekaring Sabda.
Penulisan skripsi ini ditujukan sebagai salah satu syarat dalam menempuh
ujian Sarjana Ekonomi Strata 1 pada Program Studi Akuntansi, Fakultas
Ekonomika dan Bisnis Universitas Kristen Satya Wacana Salatiga.
Akhir kata penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini banyak
terdapat kekurangan dan kelemahan. Oleh sebab itu penulis mengharapkan saran,
kritik dan koreksi yang membangun sebagai perbaikan penulisan dimasa yang
akan datang. Selain itu penulis mengharapkan karya ilmiah ini dapat memberikan
manfaat bagi pembaca dan pihak-pihak yang membutuhkan.
Salatiga, 3 Desember 2013
Penulis
vi
Abstract
Indonesian SFAS has adopted IFRS as its main concept is fair value. In
addition to the adoption of IAS 41 on the field of agricultural bussiness that
recognize plant and animal life as a corporate assets. This has resulted in the
treatment of assets historical cost initially withthe concept must be changed with
the fair value. The measurement of assets is a crucial thing that determine the
companies value. There are many technique that can be done but not all can be
applied in fields, espicially agricultural field. The research has purpose to
measure the biologycal assets on cattle field bussines use the return on assets with
the object of research is PT.Rumekso Mekaring Sabda. The measurement
biological assets are animal farm is used market approach, cost approach and
income approach. This reasearch also discusses about the measuring technique to
minimalize the distortions of accounting to cattle field bussiness especially in
PT.Rumekso Mekaring Sabda. The result of research shows that the cost
approach is the best approachon measuring the fair value assets to show the
return on assets value and market approach to minimalize accounting distortion.
Key word : Fair value, Biological assets,market approach, cost approach and
income approach,accounting distortion.
vii
Saripati
Standar Akuntansi Indonesia telah mengadopsi IFRS yang konsep
utamanya adalah nilai wajar, selain itu adopsi IAS 41 tentang bidang usaha
agrikultur mengakui tumbuhan dan hewan hidup sebagai aset perusahaan, hal ini
mengakibatkan perlakuan terhadap aset yang awalnya dengan konsep biaya
historisharus diubah dengan nilai wajar. Pengukuran aset merupakan hal yang
sangat penting dan krusial dalam menentukan nilai perusahaan. Banyak sekali
teknik yang dapat dilakukan untuk mengukur aset perusahaan tetapi tidak semua
dapat diaplikasikan untuk bidang usaha kusus seperti bidang usaha agrikultur.
Penelitian ini bertujuan mengukuraset biologis dalam bidang usaha peternakan
menggunakan return on assets dengan objek penelitian adalah peternakan
PT.Rumekso Mekaring Sabda. Pengukuran aset biologis berupa hewan ternak
dilakukan menggunakan pendekatan market approach, cost approach dan income
approach. Penelitian ini juga membahas mengenai teknik pengukuran yang dapat
diaplikasikan dalam rangka meminimalkan distorsi akuntansi untuk bidang usaha
peternakan khususnya pada Peternakan PT. Rumekso Mekaring Sabda. Hasil
penelitian menunjukan cost approach merupakan pendekatan terbaik dalam
mengukur nilai aset dalam memperlihatkan return on assets dan market approach
dalam meminimalkan distorsi akuntansi.
Kata Kunci :Nilai wajar, Aset biologis, market approach, cost approach dan
income approach, Distorsi Akuntansi.
viii
Ucapan Terimakasih
Dengan segenap hati penulis mengucap syukur kehadirat kehadirat Allah
SWT yang telah memberikan rahmat dan hidayah-Nya, serta memberikan
kemudahan sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Penulisan skripsi ini
tidak lepas dari bantuan baik berupa bimbingan informasi, dorongan, semangat
dan perhatian dari berbagai pihak. Oleh sebab itu pada kesempatan ini penulis
dengan segala hormat dan kerendahan hati ingin menyampaikan rasa terima kasih
kepada :
1. Untuk kedua orang tua saya, Djoni Suwandana dan Endang Sri Hastuti,
serta kedua kakak saya atas dukungan dan biaya dari merekalah saya dapat
menempuh jenjang pendidikan hingga strata 1.
2. Untuk dosen pembimbing Ibu M.I Mitha Dwi Restuti, SE., M.Si atas
kesabaran dan bimbingannya saya dapat menyelesaikan penulisan skripsi
ini.
3. Untuk Wali Studi Bapak Marwata,SE,MSI.PhD mohon maaf apabila saya
selama studi di UKSW tidak pernah perwalian ataupun bertemu dengan
bapak kecuali saat jam kuliah.
4. Untuk PT.Rumekso Mekaring Sabda terimakasih informasi mengenai
peternakan yang telah diberikan sehingga penelitian ini dapat diselesaikan.
5. Untuk Bapak Hari Sunarto, SE, MBA selaku dekan FEB UKSW.
6. Untuk seluruh staf dosen FEB dan Pegawai yang tidak dapat saya
sebutkan satu per satu,terutama untuk dosen progdi Akuntansi mereka
yang mengajarkan saya tentang serunya seni akuntansi.
ix
7. Untuk Teman-teman seperjuangan 2009 Great Gold Generation. Kalian
memang benar-benar Generasi emas.
8. Untuk para sahabat seperjuangan dari semester 1 hingga lulus angkatan
2009 diantaranya Fuad, Adiel (Dede), Andre(Tumbur), Brian (Bebek),
Erwan, Tiar, Giras, Bofidan masih banyak lagi yang tidak sempat saya
sebutkan satu per satu.
9. Untuk seluruh pihak yang membantu dan tidak dapat saya sebutkan satu
per satu.
x
Daftar Isi
Halaman Judul...........................................................................................................i
Surat Pernyataan Keaslian Karya Tulis Skripsi.... ...................................... ................ii
Halaman Persetujuan..............................................................................................iii
Halaman Motto.......................................................................................................iv
Kata Pengantar........................................................................................................v
Abstract.......................................................................................... .......................vi
Saripati...................................................................................................................vii
Ucapan Terima Kasih...........................................................................................viii
Daftar Isi..................................................................................................................x
Daftar Tabel...........................................................................................................xii
Daftar Gambar......................................................................................................xiv
Daftar Lampiran....................................................................................................xv
Daftar Rumus........................................................................................................xvi
Pendahuluan.............................................................................................................1
Kajian Teoritis..........................................................................................................3
Analisis Laporan Keuangan.........................................................................3
Analisis Akuntansi.......................................................................................4
Distorsi Akuntansi........................................................................................4
Fair Value....................................................................................................6
Aset Biologis...............................................................................................8
Pengukuran.................................................................................................10
Metode Pengukuran Aset...........................................................................11
Return On Assets........................................................................................14
Kaitan Antar Teori.....................................................................................14
xi
Model Penelitian....................................................................................................16
Jenis Sumber Data..................................................................................................16
Teknik Olah Data...................................................................................................17
Langkah-langkah Pengukuran Aset...........................................................18
Profil Perusahaan...................................................................................................23
Profil Peternakan....................................................................................................24
Operasi Peternakan.....................................................................................24
Data Pasar...............................................................................................................25
Olah Data...............................................................................................................27
Data Awal Peternakan................................................................................27
Pengukuran Melalui Market Approach......................................................32
Pengukuran Melalui Cost Approach..........................................................35
Pengukuran Melalui Discounted Cash Flow..............................................41
Pengukuran Melalui Kapitalisasi Pendapatan............................................43
Analisis Data..........................................................................................................45
Kesimpulan............................................................................................................49
Implikasi.................................................................................................................49
Keterbatasan Penelitian..........................................................................................50
Daftar Pustaka........................................................................................................51
xii
Daftar Tabel
Tabel 1.1.Rata-rata Harga Sapi di Pasar Hewan Sunggingan...............................26
Tabel 1.2.Rata-rata Harga Sapi di Pasar Hewan Ambarawa.................................26
Tabel 1.3.Rata-rata Harga Sapi Secara Keseluruhan.............................................26
Tabel 2.1.Daftar Aset Operasi Peternakan PT.Rumekso Mekaring Sabda............27
Tabel 2.2.Posisi Nilai Buku Aset Dengan Depresiasi Garis Lurus Tahun
2012...........................................................................................................28
Tabel 2.3.Posisi Nilai Buku Aset Dengan Depresiasi Saldo Menurun Tahun
2012...........................................................................................................29
Tabeli 3.1.Posisi Aset , Laba dan ROA awal Perusahaan Tanpa Sapi Sebagai
Aset............................................................................................................30
Tabel 4.1.Nilai Sapi Sesuai Keterangan Perusahaan.............................................30
Tabel 4.2.Nilai Buku Sapi Metode Depresiasi Garis Lurus...................................31
Tabel 4.3.Nilai Buku Sapi Metode Depresiasi Saldo Menurun.............................31
Tabel 5.1.Posisi Aset, Laba dan Roa awal Perusahaan Dengan Sapi Sebagai
Aset............................................................................................................32
Tabel 6.1.Daftar Harga Pasar Sapi Berdasakan Market Approach........................32
Tabel 7.1.Posisi Aset Ketika Sapi Diukur Dengan Metode Market Approach
Depresiasi Garis Lurus...............................................................................33
Tabel 7.2.Posisi Aset Ketika Sapi Diukur Dengan Metode Market Approach
Depresiasi Saldo Menurun.........................................................................34
Tabel 8.1Posisi Aset, Laba dan ROA Perusahaan metode
Market Approah.........................................................................................35
Tabel 9.1.Data Harga Sapi Cost Approach............................................................36
Tabel 10.1.Daftar Usia Pemanfaatan Sapi.............................................................36
Tabel 11.1.Nilai Buku Sapi Cost Approach Tahun 2012Depresiasi
Garis Lurus.................................................................................................37
Tabel 11.2.Nilai Buku Sapi Cost ApproachTahun 2012 Saldo Menurun..............37
Table 11.3.Rincian Depresiasi Saldo Menurun Cost Approach............................38
Tabel 12.1.Total Aset Cost Approach Depresiasi Garis Lurus..............................39
xiii
Tabel 12.2.Total Aset Cost Approach Depresiasi Saldo Menurun........................40
Tabel 13.1.Posisi Aset dan Laba Perusahaan Saat Cost Approach........................41
Tabel 14.1.Perhitungan Discounted Cash flow(Garis Lurus)................................42
Tabel 14.2.Perhitungan Discounted Cash flow(Saldo Menurun)...........................42
Tabel 15.1.Posisi Nilai Aset, Laba dan ROA Metode Discounted Cash Flow......43
Tabel 16.1.Posisi Nilai Aset, Laba dan ROA Metode Kapitalisasi Pendapatan....44
Tabel 17.1.Hasil Perbandingan ROA Keseluruhan............................................45
xiv
Daftar Gambar
Gambar.1 Model Penelitian................................................... 16
Gambar 2. Langkah Pengolahan Data.................................... 19
xv
Daftar Lampiran
Lampiran 1 Rangkuman hasil wawancara.............................................................55
Lampiran 2 Data Produksi Peternakan...................................................................63
Lampiran 3 Biaya Operasi tahun 2012...................................................................75
Lampiran 4 Data Harga Sapi..................................................................................78
Lampiran 5 Perhitungan Aset Metode Depresiasi Garis Lurus.............................84
Lampiran 6 Perhitungan Aset Metode Depresiasi Saldo Menurun........................92
Lampiran 7 Perhitungan Aset Metode Discounted Cash Flow............................103
Lampiran 8 Perhitungan Aset Metode Kapitalisasi Pendapatan..........................105
xvi
Daftar Rumus
Rumus 1 Return Of Assets......................................................................................14
Rumus 2 Present Value..........................................................................................22
Rumus 3 Tingkat Pengembalian Aset....................................................................23
Rumus 4 Tingkat Kapitalisasi................................................................................23
Rumus 5 Nilai Wajar Aset.....................................................................................23
Rumus 6 Proporsi Aset Biologis...........................................................................
1
Pendahuluan
Analisis laporan keuangan merupakan hal yang penting dan bagian tidak
dapat terpisahkan dari analisis yang lebih luas yaitu analisis bisnis. Analisis
laporan keuangan sendiri terbagi atas 3 bagian yaitu analisis akuntansi, analisis
keuangan dan analisis prospektif. Analisis akuntansi merupakan langkah awal
yang sering dilupakan oleh para analis keuangan. Masalah dari akuntansi yang
tidak mungkin dihindari adalah distorsi akuntansi. Tujuan utama analisis
akuntansi adalah untuk meminimalkan distorsi akuntansi.
Aset sebagai hal utama yang berkaitan dengan kegiatan sebuah entitas
tidak lepas dari distorsi akuntansi. Pengembalian aset sering digunakan untuk
mengukur kinerja sebuah entitas. Aset sebagai komponen utama pembentuk
pendapatan bagi sebuah entitas oleh karena itu aset perlu dianalisis dan dinilai
ulang untuk meminimalkan distorsi akuntansi. Pengukuran nilai aset tetap seperti
bangunan, mesin, kendaraan dan properti tidak terlalu dipermasalahkan sebab
peraturan di Indonesia menerangkan secara detail bagaimana aset tersebut
diperlakukan. Tetapi sejak 2012 Indonesia telah mengadopsi peraturan baru IFRS
yang salah satu prisip utamanya menganut sistem nilai wajar (fair value). IAS 41
sebagai peraturan yang mengatur secara jelas mengenai aset biologis yang juga
mengambil pendekatan nilai wajar dalam pelaporanya. Ini mungkin adalah hal
baru yang hingga saat ini belum dapat diadopsi oleh Indonesia. Secara detail IAS
41 mengatur bahwa tumbuhan dan binatang hidup merupakan aset. Aset biologis
dapat diakui apabila aset tersebut merupakan hewan atau tumbuhan hidup yang
dikendalikan untuk kegiatan usaha entitas. Aset juga merupakan hasil peristiwa
masa lalu dan digunakan untuk memperoleh manfaat ekonomi dimasa akan
datang. Nilai wajar aset dapat diukur secara andal. Pengukuran aset biologis harus
diukur berdasarkan nilai wajarnya, dan dapat dilakukan dengan berbagai macam
teknik, namun hanya beberapa yang dapat diaplikasikan secara cepat dan mudah.
Pendekatan itu antara lain adalah dengan data pasar (market Approach),
pendekatan biaya (cost approach) dan pendekatan pendapatan (income Approach)
walaupun pendekatan ini adalah pendekatan melalui sudut pandang keuangan
bukan sudut pandang akuntansi, tetapi dari penelitian terdahulu dalam mengukur
2
aset pendekatan ini menghasilkan nilai pengukuran yang tidak jauh berbeda dari
dua pendekatan yang lain.
PT.Rumekso Mekaring Sabda memiliki salah satu kegiatan usaha dibidang
usaha peternakan yang memanfaatkan aset biologis, namun tidak mengakui sapi
sebagai aset dan hanya mengakuinya sebagai persediaan. Sesuai Peraturan
Menteri Keuangan No.126/ PMK.011/2012 bahwa hewan ternak dikategorikan
sebagai harta berwujud. Sapi dapat dikategorikan sebagai aset dan dapat
didepresiasikan. Ini menjadikan sebuah bias pada laporan keuangankarena sapi
yang sebenarnya dapat diakui sebagai aset hanya diakui sebagai persediaan. Hal
kedua yang menjadikan bias adalah karena pemasukan utama dari kegiatan
peternakan merupakan hasil dari kegiatan operasi pemerahan sapi serta kegiatan
lain seperti ternak anak sapi dan produksi pupuk. Secara jelas dapat diketahui
bahwa sapi adalah aset bagi perusahaan dan bukan merupakan persediaan karena
perusahaan mendapat manfaat ekonomis dari kegiatan peternakan.
Dalam menilai kinerja perusahaan melalui analisis profitabilitas
setidaknya terdapat 4 rasio pengukuran profitabilitas melalui ratio keuangan, yaitu
operating profit margin,net profit margin, return on asset (ROA), return on equity
(ROE).Penelitian ini terkait dengan berbagai teknik pengukuran aset dan
dampaknya terhadap proyeksi kinerja perusahaan akibat dari penggunaan berbagai
teknik pengukuran. Dimana teknik-teknik yang ada dapat diaplikasikan oleh
manajemen untuk mengukur nilai aset perusahaan dalam laporan keuangan.Dari
pengukuran aset dalam penelitian ini menggunakan berbagai teknik pengukuran
tujuannya untuk memberikan pandangan mengenai proyeksi pengukuran aset
terhadap kinerja manajemen perusahaan akibat dari aplikasi teknik pengukuran
aset biologis. Oleh karena itu maka peneliti menggunakan ROA sebagai tolak
ukur kinerja karena terkait dengan manajemen perusahaan. ROA merupakan rasio
pengembalian aset, selain sederhana ROA merupakan rasio yang paling tepat
untuk menggambarkan dampak dari penggunaan teknik pengukuran aset terhadap
proyeksi kinerja peternakan dibanding dengan rasio profitabilitas yang lain.
3
Dari uraian tersebut peneliti tertarik untuk mengetahui metode yang paling
baik untuk pengukuran aset biologis dalam mencerminkan kinerja aset
perusahaan. Tujuan pengukuran ulang aset biologis untuk mengetahui metode
yang dapat mencerminkan kinerja perusahaan yang paling baik. Baik disini tidak
hanya mengenai nilai aset perusahaan tetapi mengenai penerapan metode
pengukuran agar dapat meminimalkan distorsi akuntansi dalam laporan keuangan
PT.Rumekso Mekaring Sabda. Selain itu penelitian ini diharapkan untuk
memberikan masukan untuk manajemen perusahaan agar dapat mengaplikasikan
teknik pengukuran aset biologis dalam menyusun laporan keuangan selanjutnya
dengan mengakui aset biologis sebagai aset dengan teknik pengukuran yang
rendah distorsi.
Menurut peneliti topik ini adalah topik yang menarik sebab kebanyakan
hanya berfokus pada analisis rasio keuangan tanpa menyinggung mengenai
distorsi akuntansi. Sedangkan penelitian terdahulu mengenai pengukuran aset
kebanyakan meneliti mengenai aset tetap dan properti. Dalam penelitian tentang
aset biologis, kebanyakan penelitian hanya berfokus pada masalah regulasi, dan
penanganan aset terutama untuk aset perkebunan. Belum ada penelitian mengenai
analisis pengukuran aset biologis berupa hewan ternak sehingga hal ini perlu
untuk diteliti lebih lanjut.
Kajian Teoritis
Analisis Laporan Keuangan
Analisis laporan keuangan adalah aplikasi dari alat dan teknik analisis
untuk laporan keuangan bertujuan umum dan data data yang berkaitan untuk
menghasilkan estimasi serta kesimpulan yang bermanfaat untuk analisis bisnis
(Subramanyam dan Wild, 2010:4). Analisis laporan keuangan merupakan bagian
dari analisis bisnis. Analisis bisnis merupakan proses evaluasi prospek ekonomi
dan risiko perusahaan (Subramanyam dan Wild, 2010:3). Kegiatan yang
dilakukan dalam analisis bisnis meliputi analisis lingkungan bisnis perusahaan,
analisis strategi, serta analisis posisi keuangan dan kinerja.
4
Analisis Akuntansi
Analisis laporan keuangan sendiri terbagi atas 3 bagian yaitu analisis
akuntansi, analisis keuangan dan analisis prospektif. Analisis akuntansi adalah
proses evaluasi sejauh mana akuntansi perusahaan mencerminkan realita ekonomi
(Subramanyam dan Wild, 2010:13). Analisis akuntansi merupakan langkah awal
yang sering dilupakan oleh para analis keuangan. Kebanyakan hanya melakukan
analisa keuangan melalui rasio. Memperbandingan rasio-rasio yang diperoleh baik
secara waktu, industry, dan juga melalui trend yang terjadi pada rasio tersebut.
Padahal setiap entitas belum tentu memiliki teknik akuntansi yang sama walaupun
berada dalam satu bidang usaha yang sama. Ini menunjukan bahwa analis laporan
keuangan tidak boleh langsung membandingkan hasil analisa rasio keuangan tiap
entitas dengan entitas yang laintanpa melakukan perhitungan ulang melalui teknik
akuntansi yang sama. Terdapat beberapa keterbatasan akuntansi yang tidak dapat
dicegah antara lain adalah masalah perbandingan (comparability problem),
distorsi akuntansi dan risiko akuntansi.
Distorsi Akuntansi
Distorsi Akuntansi adalah penyimpangan informasi akuntansi dari
ekonomi yang mendasarinya (Subramanyam dan Wild, 2010: 15). Atau dengan
kata lain distorsi adalah penyimpangan fakta informasi akuntansi dari realita
ekonominya. Penyimpangan ini dapat mengakibatkan risiko akuntansi dalam
analisis laporan keuangan. Risiko akuntansi adalah ketidak pastian dari analisis
laporan keuangan. Distorsi akuntansi tidak dapat dihindari sebab sumber awal dari
distorsi adalah peraturan atau standart yang telah diterapkan. Peraturan atau
standart dikeluarkan oleh pihak- pihak berkepentingan serta pemerintah yang
memiliki wewenang dan kekuatan untuk mengaturnya. Selain mereka yang
berwewenang, distorsi dapat terjadi karena adanya berbagai pilihan metode
akuntansi yang legal dan kebebasan memilih metode akuntansi oleh
penggunaanya. Masalah pertama distorsi akuntansi dari kebebasan pemilihan
metode akuntansi menyebabkan (comparability problem) atau asas
5
keterbandingan dalam akuntansi tidak dapat dilakukan secara penuh walaupun
beberapa entitas berada dalam satu industri yang bergerak di bidang yang sama.
Masalah ke dua adalah mengenai tarik-menarik antara kualitas informasi
yang diinginkan oleh penggunanya. Kualitas pertama adalah Relevan yang
menuntut informasi akuntansi disajikan tepat waktu. Kualitas kedua adalah Andal
dimana informasi yang disajikan harus mencerminkan realita dan netral. Selain itu
terdapat kualitas sekunder yaitu komparabilitas dan konsistensi (Subramanyam
dan Wild 2010: 90). Komparabilitas pada paragraf sebelumnya sudah peneliti
sampaikan bahwa komparabilitas tidak sepenuhnya dapat dilakukan walaupun 2
atau lebih entitas berada pada pada satu industri yang sama karena setiap entitas
memiliki kebebasan pemilihan metode akuntansi. Oleh karena itu sebelum
melakukan komparabilitas perlulah dilakukan perhitungan ulang (rechasting)
laporan keuangan yang dihasilkan oleh setiap entitas. Konsistensi menghendaki
bahwa laporan keuangan harus disajikan menggunakan metode yang diaplikasikan
secara konsisten oleh entitas.
Masalah ketiga adalah mengenai prinsip akuntansi yang berfokus pada
konsep biaya historis. Konsep ini menyebutkan bahwa akuntasi harus
mengaplikasikan pengukuran dan pencatatan nilai aset sesuai biaya historis. Tentu
ini akan mengakibatkan laporan keuangan tidak sesuai dengan realita dan pada
akhirnya akan berakibat pada buruknya kualitas analisis bisnis. Konsep biaya
historis kemudian beralih pada nilai wajar (fair value), yang menggunakan nilai
ekonomis aset saat ini sebagai dasar nilai pengukuran dan pencatatan. Konsep
nilai wajar dikeluarkan oleh IASB dengan mengeluarkan standart yang disebut
sebagai IFRS. Indonesia sebagai negara yang mulai mengadopsi IFRS tentu akan
menggunakan basis pengukuran menggunakan nilai wajar atau fair value. Nilai
wajar adalah suatu basis pengukuran independen dan dianggap lebih tidak
memihak.
Masalah ke empat adalah tepat waktu, luasnya ruang lingkup akuntansi,
banyaknya metode yang dapat digunakan dan tuntutan laporan keuangan harus
memberikan informasi yang berkualitas menyebabkan laporan keuangan yang
dihasilkan memakan banyak waktu. Terlebih untuk laporan keuangan yang perlu
6
diaudit. Ini akan menyebabkan sebuah informasi yang disampaikan terlambat dan
informasi yang terlambat bisa dikatakan hanyalah sampah apabila sebuah
perusahaan menuntut kecepatan dan ketepatan dalam pengambilan keputusan.
Fair Value
Selain empat karakteristik kualitatif yang harus dipenuhi dalam laporan
keuangan sesuai PSAK. Peraturan terbaru PSAK menyebutkan bahwa laporan
keuangan harus dilaporkan sebesar nilai wajar atau fair value . Definisi fair value
menurut IAS 41 Fair value is the amount for which an asset could be exchanged,
or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arms length
transaction (IAS 41 , 2009:3) . Definisi menurut IAI dalam PSAK 10
menyatakan bahwa nilai wajar atau fair value adalah suatu jumlah yang dapat
digunakan sebagai dasar pertukaran aktiva atau penyelesaian kewajiban antara
pihak yang paham (knowledgeable) dan berkeinginan untuk melakukan transaksi
wajar (arms's length transaction)(PSAK 10, 2009 : 4). Dapat ditarik kesimpulan
bahwa laporan keuangan berbasis IFRS telah diadopsi Indonesia, peraturan ini
menghendaki nilai yang dilaporkan dalam laporan keuangan berdasarkan nilai saat
ini, bukan nilai berdasarkan data biaya historis atau hystorical cost. Secara tidak
langsung mewajibkan bahwa pengukuran terhadap komponen laporan keuangan
harus dilakukannya secara rutin agar laporan keuangan yang dilaporkan kepada
Stakeholders sesuai dengan nilai wajarnya. Setidaknya pengukuran harus
dilakukan saat akan dilakukan pelaporan atas laporan keuangan tahunan.
Pengukuran untuk mengetahui nilai wajar aset biologis secara andal dapat
dilakukan dengan berbagai metode.
Terdapat hierarki atau tingkatan dalam mengukur nilai wajar menurut
Subramanyam dan Wild. Tingkat 1 harga ditentukan melalui pasar aktif (sering
terjadi transaksi) atas aset dan laba yang identik. Tingkat 2 harga dikutip melalui
diobservasi pasar aktif untuk aset dan kewajiban yang mirip namun tidak identik
tetapi pasar tidak aktiv ( jarang terjadi). Tingkat 3 adalah ketika input tidak dapat
diobservasi dan aset atau kewajiban tidak diperdagangkan atau subtitusi
7
(pengganti aset) tidak dapat di identifikasi (Subramanyam dan Wild 2010: 122-
123).
Hal serupa juga ditegaskan dalam PSAK 13 (2011). Disebutkan bahwa
dalam PSAK 13 paragraf 46 mengenai definisi nilai wajar mengacu pada transaksi
wajar. Transaksi wajar adalah transaksi antara pihak-pihak yang tidak mempunyai
hubungan tertentu atau khusus, yang membuat harga transaksi tidak
mencerminkan karateristik dari kondisi pasar. Transaksi tersebut dianggap terjadi
di antara pihak-pihak yang tidak berelasi, yang masing-masing bertindak secara
independen. Untuk hierarki penentuan nilai wajar tahap 1 terdapat pada PSAK 13
(2011) paragraf 47. Menyebutkan bahwa pedoman nilai wajar terbaik mengacu
pada harga kini dalam pasar aktif untuk properti serupa dalam lokasi dan kondisi
yang sama dan berdasarkan pada sewa dan kontrak lain yang serupa. Entitas harus
memerhatikan adanya perbedaan dalam sifat, lokasi, atau kondisi properti, atau
ketentuan yang disepakati dalam sewa dan kontrak lain yang berhubungan dengan
properti (PSAK 13, 2011 : 15).
Apa bila tahap 1 tidak dapat dilakukan maka dapat diketahui nilai
wajarnya melalui tahap 2. Pada PSAK 2013 paragraf 48 jika tidak tersedianya
harga kini dalam pasar aktif yang sejenis diuraikan pada paragraf 47, suatu entitas
harus mempertimbangkan informasi dari berbagai sumber, termasuk:
(a) harga kini dalam pasar aktif untuk properti yang memiliki sifat, kondisi dan
lokasi berbeda (atau berdasarkan pada sewa atau kontrak lain yang berbeda),
disesuaikan untuk mencerminkan perbedaan tersebut;
(b) harga terakhir properti serupa dalam pasar yang kurang aktif, dengan
penyesuaian untuk mencerminkan adanya perubahan dalam kondisi ekonomi
sejak tanggal transaksi terjadi pada harga tersebut, dan
(c) proyeksi arus kas diskontoan berdasarkan estimasi arus kas di masa depan
yang dapat diandalkan, didukung dengan syarat/klausula yang terdapat dalam
sewa dan kontrak lain yang ada dan (jika mungkin) dengan bukti eksternal seperti
pasar kini rental untuk properti serupa dalam lokasi dan kondisi yang sama, dan
penggunaan tarif diskonto yang mencerminkan penilaian pasar kini dari
8
ketidakpastian dalam jumlah atau waktu arus kas.
(PSAK 13, 2011:15)
Aset Biologis
Aset merupakan salah satu komponen utama dalam laporan keuangan
sehingga harus diukur sesuai dengan nilai wajarnya.Aset atau aktiva didefinisikan
menurut Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) yang tertuang dalam PSAK pada bagian
kerangka dasar penyusunan dan penyajian laporan keuangan pada paragraf 49
poin (b) aset adalah sumber daya yang dikuasai oleh perusahaan sebagai akibat
dari peristiwa masa lalu dan diharapkan dapat digunakan untuk memperoleh
manfaat ekonomi dimasa depan (PSAK 2007, kerangka dasar penyusunan dan
penyajian laporan keuangan :9) . Pada PSAK 2012 aset beralih menjadi aktiva dan
diartikan sama seperti pada PSAK 2007. Pada kerangka dasar penyusunan dan
penyajian laporan keuangan PSAK 2012 paragraf 49 poin (a) aktiva adalah
adalah sumber daya yang dikuasai oleh perusahaan sebagai akibat dari peristiwa
masa lalu dan diharapkan dapat digunakan untuk memperoleh manfaat ekonomi
dimasa depan.
Perusahaan agrikultur memiliki aset unik yaitu aset biologis yang diatur
tersendiri pada IAS 41. Aktivitas usaha perusahaan agrikultur adalah
menggunakan aset biologis untuk memperoleh manfaat ekonomi dimasa yang
akan datang. Dalam IAS 41 butir ke 5 menyatakan Agricultural activity is the
management by an entity of the biological transformation and harvest of
biological assets for sale or for conversion into agricultural produce or into
additional biological (IAS 41 2009:2). Sedangkan yang dimaksud aset biologis
adalahtumbuhan dan hewan hidup, dijelaskan pada IAS 41 butir ke 5 Biological
asset is a living animal or plant (IAS 41 2009:2). Peraturan yang dibuat oleh IAI
sebagai pembuat regulasi akuntansi keuangan di Indonesia belum ada yang
menjelaskan mengenai pengertian aset biologis secara khusus dan bagaimana cara
memperlakukan aset biologis dalam laporan keuangan. Namun setidaknya
pengakuan mengenai harga perolehan harta berwujud, perlakuan dan penyusutan
bagi tanaman dan hewan pada usaha tertentu telah diatur dalam tiga peraturan.
9
Pertama Peraturan Menteri Keuangan No.249/PMK.03/2008, peraturan kedua
merupakan revisi peratutan pertama yaitu Peraturan Menteri Keuangan
No.126/PMK.011/2012 dan ketiga adalah Undang-Undang Republik Indonesia
Nomor 17 Tahun 2000.
Dalam penelitian Ridwan (2011) aset biologis dapat dikategorikan
berdasarkan ciri-ciri yang melekat dan juga berdasarkan jangka waktu manfaatnya
atau transformasinya. Berdasarkan ciri yang melekat aset biologis dibagi menjadi
dua. Pertama dikategorikan sebagai aset biologis bawaan. Aset biologis jenis ini
menghasilkan produk agrikultur bawaan yang dapat dipanen, namun aset biologis
ini dapat beregenerasi sendiri, contohnya produksi wol dari ternak domba, dan
pohon yang buahnya dapat dipanen. Kedua adalah aset biologis bahan pokok.
Aset agrikultur yang dipanen menghasilkan bahan pokok seperti ternak untuk
diproduksi daging, padi menghasilkan bahan pangan beras, dan produksi kayu
sebagai bahan kertas.
Aset biologis dibagi berdasarkan masa manfaat atau jangka waktu
transformasi biologisnya, aset biologis dapat dikelompokkan menjadi dua jenis.
Pertama aset biologis jangka pendek (short term biological assets). Aset biologis
yang memiliki masa manfaat/masa transformasi biologis kurang dari atau sampai
1 (satu) tahun. Contoh dari aset biologis jangka pendek, yaitu tanaman/hewan
yang dapat dipanen/dijual pada tahun pertama atau tahun kedua setelah
pembibitan seperti ikan, ayam, padi, jagung, dan lain sebagainya. Kategori kedua
adalah aset biologis jangka panjang (long term biological assets). Aset biologis
yang memiliki masa manfaat/masa tranformasi biologis lebih dari 1 (satu) tahun.
Contoh dari aset biologis jangka panjang, yaitu tanaman/hewan yang dapat
dipanen/dijual lebih dari satu tahun atau aset biologis yang dapat menghasilkan
produk agrikultur dalam jangka waktu lebih dari 1 (satu) tahun, seperti tanaman
penghasil buah (jeruk, apel, durian, dsb), hewan ternak yang berumur panjang
(kuda, sapi, keledai, dsb.).
Namun jika mengacu pada Peraturan Menteri Keuangan
No.126/PMK.011/2012 pasal 1 ayat (2) huruf c menyatakan bahwa bidang usaha
peternakan dapat mengakui harta berwujud atas ternak apabila ternaknya
10
dapat berproduksi berkali-kali dan baru menghasilkan setelah dipelihara lebih dari
1 (satu) tahun. Selain itu pada pasal 1 ayat (3) huruf c mengatur bahwaharta
berwujud yang dapat diakui dibidang usaha peternakan, termasuk ternak pejantan.
Ini berarti aset biologis yang boleh diakui sebagai harta berwujud adalah aset
biologis yang memiliki masa manfaat lebih dari 1 tahun dan digunakan untuk
produksi berulang kali baik hewan ternak jantan atau betina, sehingga mengakui
aset biologis berdasarkan klasifikasi aset biologis menurut Ridwan menyalahi
aturan yang dikeluarkan oleh pemerintah.
Dapat dilihat jelas dari Peraturan Menteri Keuangan
No.126/PMK.011/2012 bahwa Indonesia telah memiliki peraturan kusus
mengenai aset biologis untuk mereka yang memiliki bidang usaha agrikultur.
Hewan ternak dapat dilaporkan sebagai aset berwujud dalam laporan keuangan
apabila perusahaan tersebut mengendalikan aktiva tersebut sebagai hasil peristiwa
masa lalu. Diharapkan Hewan ternak hasil peristiwa masa lalu perusahaan akan
memperoleh manfaat ekonomi yang mungkin terjadi dimasa akan datang. Nilai
wajar aktiva tersebut dapat diukur dengan andal. Selain itu aset harus dapat
berproduksi berkali-kali dan dipelihara sekurang-kurangnya satu tahun.
Pengukuran
Ruang lingkup akuntansi mencakup beberapa hal pokok antara lain
identifikasi, pengukuran (measurement) dan mengkomunikasikan informasi
financial melalui laporan keuangan suatu entitas untuk pihak yang berkepentingan
(Stakeholders). Kieso yang menyatakan The essential characteristics of
accounting are : identification, measurement, and communication of financial
information about economic entities to interested parties (Kieso,2009: 2) . Ruang
ligkup akuntansi dalam PSAK 2007 mencakup empat hal yaitu pertama tujuan
laporan keuangan, kedua karakteristik kualitatif , ketiga definisi , pengakuan dan
pengukuran unsur-unsur laporan keuangan, keempat adalah konsep modal dan
pemeliharaan modal (PSAK 2007, kerangka dasar penyusunan dan penyajian
laporan keuangan : 1).
11
Laporan keuangan digunakan oleh pihak berkepentingan salah satunya
adalah untuk membuat keputusan. Laporan keuangan haruslah memenuhi kualitas
fundamental yaitu relevan dan keandalan agar dapat memberikan informasi yang
tidak menyesatkan bagi penggunanya. Kualitas fundamental dijelaskan dalam
PSAK 2007 pada kerangka dasar penyusunan dan penyajian laporan keuangan
paragraf ke dua puluh empat bahwa karakteristik kualitatif dalam laporan
keuangan akan memberikan informasi yang berguna bagi penggunanya. Terdapat
empat karakteristik kualitatif pokok yaitu : dapat dipahami, relevan, keandalan
dan dapat diperbandingkan (PSAK 2007, kerangka dasar penyusunan dan
penyusunan laporan keuangan: 5). Definisi pengukuran menurut Sudijono (2003)
adalah membandingkan sesuatu dengan atau atas dasar ukuran tertentu. Oleh
karena itu agar dapat memenuhi karakteristik kualitatif dapat diperbandingkan
perlu dilakukanya pengukuran dalam satuan ukuran tertentu. Jika melihat asumsi
dasar dalam akuntansi yang dijelaskan Kieso bahwa terdapat empat asumsi dasar
struktur laporan keuangan antara lain economic entity, going concern, monetary
unit, and periodicity (Kieso,2009;36). Sesuai asumsi dasar tersebut maka
pengukuran harus dinyatakan dalam (monetary unit) satuan moneter atau satuan
uang.
Metode Pengukuran Aset
Pengukuran aset sesuai nilai wajar (fair value) dapat dilakukan melalui
berbagai teknik. Tiga pendekatan penilaian (valuasi) yang dapat diambil antara
lain pendekatan pasar, pendekatan laba, dan pendekatan biaya (Subramanyam dan
Wild 2010: 123). Sama seperti halnya yang dikatakan oleh Supriyanto (2010)
menyebutkan bahwa pengukuran aset sesuai nilai wajar dapat diketahui melalui
tiga metode.
Metode Pertama menurut melalui pendekatan data pasar (market data
approach) adalah pengukuran nilai aset yang mendasarkanpada perbandingan data
dari aktiva biologis yang sejenis dan dilakukan dengan melakukan penyesuaian
atas faktorfaktor yangberpengaruh terhadap nilai pasar yang dinilai pada saat
penilaian (Supriyanto, 2010:27).
12
Metode Kedua melalui pendekatan biaya / cost approach yaitu
pengukuran nilai aset berdasarkan pada besarnya biaya yang dikeluarkan untuk
memperoleh aktiva biologis seperti kondisi pada tanggal penilaian (cut off date),
tentu dengan memperhatikan kondisi dari aktiva biologis termasuk faktor-faktor
koreksi yang mempengaruhi kondisi aktiva biologis (Supriyanto, 2010: 30).
Kondisi dari aktiva termasuk faktor-faktor koreksi seperti harga perolehan dan
penyusutan. Tidak jauh berbeda dengan yang dijelaskan oleh Subramanyam dan
Wild pendekatan biaya atau cost approach dilakukan dengan cara menentukan
biaya penggantian aset pada periode berjalan, atau membentuk aset pengganti
dengan utilitas yang sebanding dengan melakukan penyesuaian terhadap
kerusakan dan pemakaian (Subramanyam dan Wild : 123).
Penyesuaian adalah mengenai besaran penyusutan dan akumulasi akibat
dari pemanfaatan aset selama periode berjalan. Dalam Peraturan Menteri
Keuangan No.249/PMK.03/2008Tentang Penyusutan Atas Pengeluaran Untuk
Memperoleh Harta Berwujud Yang Dimiliki Dan Digunakan Dalam Bidang
Usaha Tertentu, setidaknya sudah mencakup mengenai pengakuan harga
perolehan harta berwujud termasuk harga perolehan untuk hewan ternak. Namun
per 06 Agustus 2012 Peturan tersebuttelah dicabut. Digantikan dengan Peraturan
Menteri Keuangan Republik Indonesia No.126/PMK.011/2012. Pada Peraturan
Menteri Keuangan No.126/PMK.011/2012 pasal 1 ayat (2) huruf c menyatakan
bahwa bidang usaha peternakan yang ternaknya dapat berproduksi berkali-kali
dan baru menghasilkan setelah dipelihara lebih dari 1 (satu) tahun. Selain itu pada
pasal 1 ayat (3) huruf c mengatur bahwaharta berwujud yang dapat
diakui dibidang usaha peternakan, meliputi ternak, termasuk ternak pejantan.
Penyusutan atas aset yang diakui sebagai harta berwujud dijelaskan pada
Peraturan Menteri Keuangan No.126/PMK.011/2012 pasal 1 ayat (4) disebutkan
bahwa Penyusutan atas pengeluaran untuk memperoleh harta berwujud
sebagaimana dimaksud pada ayat (1) dimulai pada bulan produksi komersial.
Pada pasal 1 ayat (5) menyatakan bulan produksi komersial sebagaimana
dimaksud pada ayat (4) adalah bulan dimana penjualan mulai dilakukan.
13
Biaya perolehan yang diatur dalam Peraturan Menteri Keuangan
No.126/PMK.011/2012 pasal 2 ayat (1), menyatakan bahwa yang termasuk dalam
pengeluaran atau biaya adalah biaya pembelian bibit, biaya untuk membesarkan
bibit dan memelihara bibit. Pengecualian biaya dijelaskan pada pasal 2 ayat (2),
bahwa biaya yang berhubungan dengan tenaga kerja tidak termasuk ke dalam
pengeluaran untuk memperoleh harta.
Usia aset dan penyusutan diatur dalam Peraturan Menteri Keuangan
No.126/PMK.011/2012 Pasal 2A ayat (1) huruf c, menyatakan bahwa bidang
usaha peternakan dikelompokkan dalam kelompok II. Mengacu pada peraturan
tersebut maka pengelompokan aset dapat dilihat dalam Undang-Undang Republik
Indonesia Nomor 17 Tahun 2000 Tentang Perubahan Ketiga Atas Undang-
Undang Nomor 7 Tahun 1983 Tentang Pajak Penghasilan. Dalam Undang-
Undang Nomor 17 Tahun 2000 Pasal 11A ayat (2) Untuk aktiva kelompok II
dapat disusutkan dengan masa manfaat 8 (delapan) tahun dapat didepresiasikan
menggunakan metode garis lurus (straight line methode) atau metode saldo
menurun (decline balance methode) tanpa nilai sisa .
Metode Ketiga melalui pendekatan pendapatan (Income Approach).
Supriyanto menyatakan melalui metode Income approach dengan cara
pengukuran nilai aset yang dilakukan dengan menghitung pendapatan bersih
operasi per tahun yang dikapitalisasikan dengan suatu faktor tingkat kapitalisasi
tertentu. Dari perhitungan tersebut didapatkan nilai wajar aset (Supriyanto, 2010:
33). Tidak jauh berbeda menurut Subramanyam dan Wild menyatakan bahwa
pendekatan pendekatan pendapatan adalah pendekatan laba. Pendektan laba
diukur dengan mendiskontokan arus kas atau laba masa depan pada masa
sekarang (Subramanyam dan Wild 2010 : 123). Menurut Suprianto untuk
mengetahui nilai wajar aset dengan pendekatan pendapatan dapat dilakukan
dengan 2 cara. Pertama pendekatan pendapatan dengan metode discounted cast
flow yaitu menentukan nilai wajar suatu aktiva biologis dengan metode arus kas
yang didiskontokan. Dengan metode ini akan dapat mencerminkan nilai pasar aset
biologis. Cara kedua adalah dengan kapitalisasi pendapatan yaitu menghitung
besarnya pendapatan dan pengeluaran dari aset biologis saja dengan
14
memperlakukan aset non biologis sebagai aset yang disewa dari pihak lain tetapi
semuanya tetap berbasis pasar (mark to market) dari aset. Dalam penelitian
Nugroho (2010) Teknik kapitalisasi pendapatan dapat mencerminkan nilai aset
secara keseluruhan untuk bidang usaha perhotelan yang memiliki masa manfaat
40 tahun. Namun belum diketahui secara hasil secara nyata apabila pendekatan ini
diaplikasikan pada aset biologis yang hanya memiliki masa manfaat aset 8 tahun.
Return On Assets
Aset biologis merupakan salah satu dari bagian aset sebuah perusahaan
agrikultur yang harus dilaporkan dalam laporan keuangan. Aset merupakan
komponen laporan keuangan yang dapat digunakan untuk menghitung Return on
asset. ROA adalah salah satu rasio keuangan yang berfungsi untuk analisis
kinerja perusahaan. Didefinisikan oleh sawir ROA adalah rasio antara Net Income
After Tax terhadap aset secara keseluruhan menunjukan ukuran produktivitas
aktiva dalam memberikan pengembalian pada penanaman modal (Sawir,2001).
ROA dapat juga dinilai dengan laba sebelum pajak. Menurut Surat Edaran Bank
Indonesia Nomor 12/ 11 /DPNP tanggal 31 Maret 2010 lampiran 14 mengenai
pedoman perhitungan rasio keuangan. Pada lampiran 14 no. 7 menyebutkan
bahwa ROA dihasilkan dengan rumus berikut:
ROA (Return on Assets) = Laba sebelum pajak...................................................(1) Rata-rata total aset
Oleh karena itu ROA pada penelitian ini akan dihitung berdasarkan laba
sebelum pajak sesuai dengan surat edaran Bank Indonesia. Dengan faktor
pembaginya bukan rata-rata total aset tetapi menggunakan total nilai buku aset
sebab tidak semua nilai aset akan diukur dengan menggunakan metode fair value.
Kaitan Antar Teori
Analisis akuntansi merupakan bagian dari analisis laporan keuangan yang
sering diabaikan. Alisis akuntansi merupakan bagian yang tidak kalah penting,
dimana hasilnya dapat digunakan untuk analisis bisnis yang lebih luas. Perlulah
dilakukan analisis akuntansi sebab akuntansi memiliki keterbatasan yang tidak
15
dapat dihindarkan yaitu distorsi akuntansi. Tujuan utama dari analisis akuntansi
adalah menghitung ulang laporan keuangan dengan berbagai teknik dan metode
untuk meminimalkan distorsi akuntansi.
Aset adalah salah satu bagian utama dari kegiatan usaha sebuah entitas
digunakan sebagai alat untuk mengukur kinerja, oleh karena itu aset harus diukur
berdasarkan nilai wajarnya. Untuk aset tetap seperti bangunan, mesin, properti
dan aset tetap lain telah diatur secara detail dalam PSAK. Aset berupa makhluk
hidup belum diatur secara detail padahal Indonesia telah menerapkan IFRS sejak
2012. IAS 41 sebagai peraturan yang juga memiliki pendekatan nilai wajar telah
secara detail mengatur mengenai aset biologis. Peraturan di Indonesia mengenai
Aset biologis dan detail perlakuan aset biologis masih terpecah pecah dalam
berbagai peraturan dan belum secara fokus dalam satu peraturan. Ini tentu akan
membingungkan bagi para pembuat ataupun pengguna laporan keuangan. Aset
biologis juga tidak lepas dari distorsi akuntansi sebab banyak sekali teknik
pengukuran yang dapat digunakan untuk mengukur nilai aset biologis sesuai nilai
wajarnya.Selain teknik pengukuran, pengakuan terhadap biaya yang dapat
dikategorikan sebagai biaya perolehan aset juga akan berpengaruh terhadap nilai
aset. Macam-macam biaya yang dapat dikategorikan sebagai biaya perolehan
dapat diakui tergantung dari keputusan manajemen perusahaan.
Penelitian akan mengkaitkan berbagai pendekatan pengukuran aset
biologis dengan Return on assets. Aset merupakan salah satu faktor dalam
menghitung ROA, apabila terdapat berbagai pilihan metode tentu akan
mempengaruhi ROA dan hasil dari nilai ROA yang diperoleh juga akan memiliki
hasil yang berbeda- beda walaupun sebenarnya aset yang diukur adalah aset yang
sama. Ditambah beberapa metode depresiasi aset yang boleh dipakai di Indonesia,
maka akan semakin banyak hasil ROA yang dapat diperoleh. Ini tentu akan
memberikan berbagai pandangan bagi mereka yang hanya melihat nilai ROA
tanpa mengetahui metode-metode yang diterapkan terhadap Aset. Dari hal
tersebut juga belum diketahui metode yang dapat mencerminkan ROA paling baik
dan metode pengukuran aset yang paling baik untuk meminimalkan distorsi
16
akuntansi dalam rangka menghasilkan informasi yang baik untuk tujuan analisis
laporan keuangan dan analisis bisnis.
Fokus penelitian akan dilakukan untuk mengukur nilai wajar aset biologis
berupa sapi. Meneliti dengan cara menghitung nilai wajar aset biologis saja dan
mengasumsikan bahwa aset lain telah dilaporkan sesuai nilai wajarnya. Beberapa
tahun ini bahkan hingga saat ini tedapat suatu hal yang mungkin aneh karena
harga sapi dalam bentuk daging di Indonesia sangat mahal dibanding negara lain.
Oleh karena itu peneliti ingin mengkombinasikan antara berbagai metode
pengukuran aset, dan pilihan metode depresiasi. Selain itu juga mengidentifikasi
secara teoritis mengenai hal-hal yang dapat meninimalkan distorsi akuntansi agar
dapat diapolikasikan oleh peternakan.
Model Penelitian
Gambar 1
Model Penelitian
Jenis dan Sumber Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kualitatif dan
data kuantitatif. Data kualitatif berupa informasi baik lisan maupun tulisan yang
dibutuhkan dalam rangka penulisan. Data kualitatif antara lain adalah metode
akuntansi harga perolehan aset biologis, metode depresiasi yang digunakan .
Perlakuan terhadap aset biologis dan hal-hal yang dapat dimasukan sebagai
komponen harga perolehan terhadap aset biologis hingga aset tersebut siap untuk
berproduksi. Kinerja Produksi aset biologis dari waktu ke waktu dan hal- hal lain
yang berkaitan dengan aset yang dapat mempengaruhi aset.
Aset
Biologis
Fair Value___________
1.Market Data Approach
2.Cost Approach
3.Income Approach
Return on
Assets
Depresiasi
17
Data kuantitatif berupa angka-angka antara lain neraca, laporan rugi-laba,
laporan perubahan modal, laporan arus kas. Data-data angka lain yang dibutuhkan
untuk pengolahan dataseperti data harga perolehan aset biologis , data biaya yang
dikeluarkan untuk aset hingga siap berproduksi , data harga pasar aset biologis
sejenis, data harga yang berkaitan dengan hal hal yang berpengaruh dengan
harga perolehan aset biologis hingga aset tersebut dapat berproduksi.Umur dan
aset biologis yang akan dinilai ulang.
Terdapat 2 sumber data yang akan digunakan dalam penelitian yaitu
primer dan sekunder. Data primer diperoleh melalui pengamatan terhadap objek
penelitian dan wawancara langsung dengan pihak perusahaan serta pedagang
dipasar hewan. Data primer berupa Umur dan bobot aset biologis , harga aset
biologis sejenis , dan hal-hal lain yang berkenaan dengan data kualitatif dan
kuantitatif. Data Sekunder yang diperoleh melalui dokumen-dokumen atau arsip-
arsip perusahaan seperti laporan keuangan, catatan mengenai pengakuan dan
pengukuran aset biologis, catatan mengenai biaya-biaya yang berhubungan
dengan aset biologis oleh perusahaan.
Teknik olah data
Teknik untuk mendapatkan data dilakukan melalui penelitian kepustakaan
(library research) dilakukan melalui studi pustaka dengan membaca buku-buku
dan literatur untuk mendapatkan teori-teori yang berkaitan dengan penelitian,
keterkaitan teori dan masalah-masalah yang perlu diteliti mengenai aset biologis.
Mengetahui peraturan dan metode pengukuran nilai aset biologis dan informasi
lain yang dibutuhkan dalam rangka penelitian.
Penelitian lapangan (field research) dilakukan dengan meninjau langsung
pada. objek yang diteliti pada peternakan , serta pasar hewan di Boyolali dan
Ambarawa. Adapun penelitian lapangan dilakukan dengan 2 cara. Pertama dengan
cara wawancara (interview) terhadap pihak perusahaan untuk memperoleh
informasi yang dibutuhkan. Selain itu melakukan wawancara dengan pedagang di
pasar hewan. Kedua dengan cara pengamatan atau observasi objek yang diteliti.
Pengamatan dilakukan untuk memperoleh informasi baik peternakan dan juga
18
pada pasar hewan. Setelah data diperoleh maka akan diolah dengan berbagai
teknik pengukuran.
Langkah Langkah Pengukuran Aset
Langkah pengukuran dapat dilihat melalui gambar berikut:
19
20
1. Menghitung Return On Assets
Aset biologis sebagai objek penelitian akan diukur dengan 4 metode
yaitu.Pendekatan pertama adalah dengan data pasar (Market Data Approach).
Cara kedua dengan menggunakan pendekatan biaya (Cost Approach). Cara ketiga
dengan pendekatan discounted cast flow .Cara keempat adalah dengan pendekatan
kapitalisasi pendapatan.
a. Pendekatan Data pasar (Market Approach)
Pendekatan pertama melalui data pasar (Market Approach) adalah
membandingkan harga aset biologis peternakan dengan aset biologis sebanding
yang dijual dipasar. Data harga pasar aset pembanding yang diperoleh dirata-rata
dan hasilnya adalah sebagai harga pasar aset biologis yang dijadikan objek
penelitian. Nilai aset yang didapat dari rata-rata harga pasar ditambah dengan
biaya-biaya yang terjadi hingga aset tersebut siap untuk berproduksi. Dari hal
tersebut akan diketahui harga perolehan aset biologis saat ini sesuai harga
pasarnya. Harga tersebut akan ditambah dengan nilai aset lain dalam laporan
keuangan namun yang sebelumnya disesuaikan terlebih dahulu menggunakan
metode depresiasi garis lurus dan saldo menurun dengan total masa manfaat 8
tahun. Setelah disesuaikan maka akan didapat nilai aset total peternakan saat ini
sesuai Market Approach. Beban depresiasi baru akan mempengaruhi laba sebelum
pajak, oleh karena itu laporan keuangan juga akan disesuaikan dengan besarnya
depresiasi dengan nilai yang diperoleh. Setelah disesuaikan maka akan diketahui
total aset baru dan total laba Operasi baru yang kemudian dihitung dengan rumus
mencari nilai ROA.
Rumus ROA :
Laba sebelum pajak setelah penyesuaian
X 100% = ROA
Total aset setelah penyesuaian
b. Pendekatan Biaya (Cost Approach)
Pendekatan biaya pada intinya adalah menggunakan biaya produksi
kembali atau biaya pengganti sebagai dasar untuk mengestimasi nilai pasar obyek
21
penilaian. Pendekatan ini sesuai digunakan untuk mengestimasi nilai aset yang
memiliki karakteristik khusus sehingga jarang atau tidak ditransaksikan di pasar.
Pendekatan Biaya dilakukan dengan menghitung besarnya biaya yang dikeluarkan
untuk memperoleh aset biologis sejenis seperti pada saat awal aset itu diperoleh
dengan harga pasar saat ini. Pertama adalah mengetahui usia aset saat awal
didapatkan, kemudian mencari harga aset biologis tersebut dengan menggunakan
rata-rata harga pasar saat ini. Setelah itu menghitung besarnya seluruh biaya yang
dapat dijadikan untuk menambah harga perolehan aset hingga aset siap
berproduksi. Biaya perolehan mengacu pada Peraturan Menteri Keuangan
No.126/ PMK.011/2012 pasal 2 ayat (1), menyatakan bahwa yang termasuk
dalam pengeluaran atau biaya adalah biaya pembelian bibit, biaya untuk
membesarkan bibit dan memelihara bibit. Pengecualian biaya dijelaskan pada
pasal 2 ayat (2), bahwa biaya yang berhubungan dengan tenaga kerja tidak
termasuk ke dalam pengeluaran untuk memperoleh harta. Depresiasi dilakukan
dengan usia manfaat 8 (delapan) tahun dengan metode saldo menurun (decline
balance methode) dan juga metode garis lurus tanpa nilai sisa ini mengacu pada
Undang-Undang Republik Indonesia No.17 tahun 2000 pasal 11 ayat 6.
Setelah didapat harga perolehan berdasarkan aset sejak pertama diperoleh
dengan harga saat ini, maka ditambah biaya yang dikeluarkan hingga aset siap
berproduksi. Hasilnya adalah sebagai harga perolehan aset biologis siap produksi
saat ini. Kemudian disesuaikan dengan beban dan akumulasi depresiasi hingga
usia aset saat ini. Maka hasilnya menjadi nilai wajar atas aset biologis.
Penyesuaian juga akan dilakukan terhadap beban pada laporan keuangan, begitu
juga nilai total aset dan juga laba sebelum pajak. Setelah keseluruhan disesuaikan
maka akan diketahui nilai total aset baru dan juga nilai laba baru yang kemudian
dihitung dengan rumus mencari nilai ROA.
Rumus ROA :
Laba sebelum pajak setelah penyesuaian
X100% = ROA
Total Aset setelah penyesuaian
22
c. Pendekatan (Discounted Cash Flow)
Pendekatan discounted cash flow akan mencerminkan nilai ekonomis aset
biologis sapi selama 8 tahun. Sebab sapi sebagai penggerak utama dalam
menghasilkan pendapatan bagi peternakan. Metode ini akan menggunakan
pendapatan bersih 1 tahun yang didiskontokan sebesar delapan tahun.Sesuai
ketentuan Peraturan Menteri Keuangan No.126/PMK.011/2012 dan Undang-
Undang Nomor 17 Tahun 2000 mengenai aset berwujud, hewan ternak masuk
dalam golongan II dengan masa manfaat 8 tahun. Discount rate yang digunakan
adalah suku bunga Bank Indonesia terbaru saat waktu dilakukan pengukuran.
Karena Pendekatan discounted cash flow akan mencerminkan nilai aset
ekonomis biologis selama 8 tahun. Maka nilai aset biologis akan dijumlahkan
dengan besarnya nilai buku aset lain milik peternakan. Dari hal tersebut akan
diperoleh total aset perternakan sesuai dengan nilai wajar atau nilai ekonomis
peternakan. Adapun rumus discounted cash flow menggunakan rumus Present
value sebagai berikut:
Present Value (t) years = 1/(1+r)t
......................................................................(2)(Subramanyam dan Wild, 2005:T2)
Setelah diketahui total aset melalui perhitungan ulang maka dapat
diketahui nilai ROA dengan membagi laba sebelum pajak dengan Total aset
discounted cash flow.
Laba sebelum pajak
X 100% = ROA
Total aset discounted cash flow
d. Pendekatan kapitalisasi pendapatan
Kapitalisasi pendapatan yaitu menghitung besarnya pendapatan dan
pengeluaran dari aset biologis saja dengan memperlakukan aset non biologis
sebagai aset yang disewa dari pihak lain tetapi semuanya tetap berbasis pasar
(mark to market) dari asset (Supriyanto:2010). Namun dari penelitian-penelitian
sebelumnya mengenai pengukuran aset. Rumus ini akan mencerminkan nilai
23
keseluruhan aset. Terutama untuk aset tetap properti dan bangunan. Nilai wajar
aset didapat dengan rumus sebagai berikut :
Tingkat Pengembalian aset = (100% / umur ekonomis aset)................................(3)
Tingkat Kapitalisasi= Suku bunga Bank Indonesia + Tingkat Pengembalian
aset........................................................................................................................(4)
Nilai wajar aset Biologis= Tingkat Kapitalisasi/ Laba Operasi............................(5)
Suku bunga Bank Indonesia adalah suku bunga yang ditetapkan saat
dilakukanya pengukuran aset. Umur ekonomis aset secara keseluruhan adalah
delapan tahun dengan diasumsikan aset lain adalah aset yang disewa selama
delapan tahun terhitung saat aset biologis hewan untuk kegiatan produksi untuk
pertama kalinya
2. Setelah didapat ROA dari masing masing pendekatan kemudian
membandingkan besarnya return on assets yang telah didapat.
3. Menganalisis hasil dari perhitungan return on assets dan menganalisis data
kualitatif hasil wawancara sesuai literatur dan peraturan untuk mengetahui metode
manakah yang dapat meminimalkan distorsi akuntansi.
Profil Perusahaan
Perusahaan yang menjadi objek penelitian ini adalah PT. Rumekso
Mekaring Sabda. Perusahaan ini terletak di Jalan Raya Salatiga Kopeng Km 4 ,
Ngawen , Salatiga. Perusahaan ini awalnya merupakan Yayasan Sosial yang
didirikan pada tahun 1925.Seiring perkembangannya pada 1979 berubah menjadi
PT. Rumekso Mekaring Sabda. Kegiatan usahanya meliputi perekebunan yang
menghasilkan karet, kopi, cengkeh, rumput pakan ternak. Peternakan Sapi perah
sebagai penghasil susu, kotoran bahan baku pupuk kandang, anak sapi dan juga
urin untuk pestisida alami. Usaha utama saat perusahaan saat ini adalah Agro
Wisata Salib Putih yang mulai beroperasi pada tahun 2004. Total pegawai ada 35
orang yang terbagi kedalam berbagai sektor usaha perusahaan. Pimpinan
perusahaan pada saat ini adalah Bp. Bagyo yang mulai menjabat pada pertengahan
2013.
24
Profil Peternakan
Penelitian tidak diarahkan kepada seluruh kegiatan usaha perusahaan,
namun hanya pada bagian peternakan saja. Adapun Peternakan telah berdiri sejak
1925 dengan jumlah pegawai saat ini adalah 10 orang. Penghasilan peternakan
didapat dari susu sapi, pupuk kandang, urin, dan untuk tempat wisata bagi para
tamu yang berkunjung.
Pembangunan peternakan secara total dilakukan pada 2006karena
peternakan ditujukan sebagai salah satu tujuan berkunjung bagi para tamu.
Adapun aset operasi yang digunakan untuk peternakan antara lain adalah tanah,
bangunan kandang, kantor,gudang , tangki air, mobil,dan motor. Total aset yang
dimiliki dan digunakan untuk kegiatan operasi perusahaan adalah Rp.
3.284.600.000,- tidak termasuk sapi dan pengurangan akumulasi yang terjadi
terhadap aset. Rincian secara jelas dapat dilihat pada lampiran.
Operasi peternakan
Operasi peternakan dilakukan setiap hari bahkan pada hari libur. Sapi
milik peternakan adalah 20 ekor, terbagi atas 1 ekor pejantan afkir, 7 ekor betina
afkir, 6 ekor betina dewasa dan 6 ekor betina dara (muda) .Pemerahan susu
dilakukan 2x sehari, pada pagi hari dimulai pada pukul 02.00WIB dan akan
didistribusikan pada jam 04.00WIB kepada warung susu dan langganan. Namun
ada beberapa dari mereka yang mengambil langsung ke peternakan. Sedangkan
pemerahan pada siang hari dimulai pada pukul 12.00WIB dan kemudian
didistribusikan pada pukul 14.30 sore hari. Rata- rata 1 ekor sapi setiap
pemerahan dapat menghasilkan 5L susu. Proses pemerahan harus dilakukan setiap
hari, bahkan pada saat hari raya sebab apabila tidak diperah sapi akan sakit.
Pendapatan lain selain penjualan susu adalah penjualan anak sapi
dilakukan dengan harga tetap selama tahun 2012 yaitu Rp.3.500.000.Selama
tahun 2012 telah menghasilkan 9 ekor anak sapi dan dijual setelah masa sapih
antara 3 minggu hingga usia maksimal 5minggu.Penjualan kotoran sapi sebagai
bahan baku pupuk dilakukan setiap 1 bulan, dengan satuan rit (1 bak truk)/bulan
dengan harga Rp.700.000/rit. Kelebihan kotoran digunakan untuk pupuk
25
perkebunan perusaahaan sendiri.Pendapatan lain adalah penjualan urin sapi, tetapi
sejak tahun 2010 tidak dilakukan penjualan lagi. Urin hasil peternakan digunakan
untuk kegiatan perkebunan perusahaan sendiri.Pemasukan dari kunjungan tamu
Agro Wisata Salib Putih, namun detail dan besarnya pemasukan tidak dapat
diketahui sebab masuk dalam laporan keuangan agro wisata bukan ke dalam
laporan operasi peternakan.Biaya-biaya operasi antara lain adalah Gaji pegawai
,air, listrik, bahan bakar, biaya pakan , obat-obatan, perlengkapan pengemasan dan
sterilisasi. Rincian biaya dapat dilihat pada lampiran.
Data pasar
Data pasar diambil peneliti pada pasar Sunggingan Boyolali dan pasar Pon
Ambarawa. Adapun data yang diperoleh telah dikelompokkan berdasarkan jenis
kelamin, jenis sapi, bobot dan juga usia sapi. Pertimbangan memilih kedua pasar
tersebut adalah pasar tersebut merupakan 2 pasar hewan terbesar di Jawa Tengah,
dan dipasar tersebut terdapat timbangan hewan sehingga lebih memudahkan
peneliti dalam memperoleh data akurat.
Adapun data diambil pada tanggal 2-3 Juli 2013, 27-28 Juli 2013 dan 26-
27 Agustus 2013. Data yang dicari adalah harga sapi Fries Holland (Holstein
Friesian) atau biasa disebut FH. Dari beberapa tanggal tersebut didapat data harga
sapi yang kemudian harga rata-rata akan digunakan sebagai acuan dalam
mengolah nilai wajar aset peternakan. Data yang diperoleh dan telah diambil rata-
rata nya adalah sebagai berikut:
26
Tabel 1.1
Rata-rata Harga Sapi di Pasar Hewan Sunggingan
(Hari pasaran : Wage), Lokasi: Kota Boyolali
Sumber : Olah data , 2013
Tabel 1.2
Rata-rata Harga Sapi di Pasar Hewan Ambarawa
(Hari pasaran : Wage), Lokasi: Kota Ambarawa Tanggal Jenis Sapi
Pejantan Bakalan Pejantan Dewasa
& Afkir
Betina Dara
Bunting
Betina Dewasa & Afkir
Rabu, 3 Juli
2013
Rp. 14.078.571 Rp. 22.619.231 Rp. 13.955.556 Rp. 15.903.846
Minggu, 28
Juli 2013
Rp. 12.782.000 Rp. 19.732.000 Rp. 11.876.923 Rp. 14.226.316
Selasa, 27
Agustus 2013
Rp. 13.785.294 Rp. 22.761.765 Rp. 13.479.167 Rp. 16.320.000
Sumber : Olah data , 2013
Rata-rata Harga sapi secara keseluruhan berdasarkan jenis sapi yang telah
dibulatkan sebesar 50.000 sesuai dengan mekanisme yang ditemukan berdasarkan
pasar, data di dapat sebagai berikut:Tabel 1.3
Rata-rata Harga Sapi Secara Keseluruhan
Sumber: Olah data, 2013
Tanggal
Jenis Sapi
Pejantan Bakalan
Pejantan
Dewasa
& Afkir
Betina Dara
Bunting
Betina Dewasa
& Afkir
Selasa, 2
Juli 2013 Rp. 12.807.500 Rp. 22.013.889 Rp.13.370.000 Rp.15.407.692
Sabtu, 27
Juli 2013 Rp. 11.478.000 Rp. 18.010.800 Rp. 11.320.000 Rp.13.490.625
Senin, 26
Agustus
2013
Rp.13.452.778,00 Rp. 22.623.684 Rp. 14.283.333 Rp.16.169.231
Total Rata-rata
Pejantan
Bakalan Pejantan Afkir Betina Dara Bunting
Betina Dewasa
& Betina Afkir
Rp.12.900.000 Rp.20.950.000 Rp.12.900.000,00 Rp.15.100.000
27
Biaya angkut untuk sapi radius 60kilometer untuk mobil pick up sebesar
Rp.150.000 dengan kapasitas minimum 1 ekor sapi dan maksimal 3 ekor sapi.
Sedangkan untuk Truk dipatok harga Rp.300.000 dengan kapasitas minimal 4
ekor sapi dan maksimal 8 ekor sapi.Untuk rincian data dapat dilihat pada
lampiran.
Olah data
Dari data yang diperoleh baik dari peternakan dan juga data pasar diolah
dengan beberapa teknik pengukuran aset dan depresiasi aset. Adapun hasil dari
olah data tersebut adalah sebagai berikut :
Data awal peternakan
Tabel 2.1
Daftar Aset Operasi Peternakan PT.Rumekso Mekaring Sabda
Sumber: Olah data,2013
Diketahui bahwa keseluruhan aset memiliki masa manfaat 20 tahun dan
besaran itu belum disesuaikan dengan akumulasi dan depresiasi aset. Melihat
bahwa masa manfaat sudah sesuai dengan UU. No 17 tahun 2000 . Oleh karena
itu perlu dilakukan penyesuaian terhadap aset sesuai dengan informasi peternakan
dengan masa manfaat 20 tahun. Untuk mengetahui posisi nilai aset saat ini dan
Aset Nilai Aset Awal
Tanah (sejak berdiri) Rp.3.000.000.000
Bangunan
Kantor (2006)
Rp. 170.000.000
Pengemasan (2006)
ruang peralatan (2006)
Gudang Pakan (2006)
Garasi (2006)
kandang I (2006)
kandang II (2006)
Kandang III (2006)
Peralatan Tangki Air kubus (2006) Rp.25.600.000
Tangki Air Silinder (2006) Rp.9.500.000
Kendaraan Daihatsu Espass (2006) Rp.63.000.000
Motor Roda 3 (150cc) (2006) Rp.16.500.000
Total Rp .3.284.600.000
28
laba baik depresiasi garis lurus dan maka penyesuaian dilakukan terhadap aset,
dan hasilnya adalah sebagai berikut:
Tabel 2.2
Posisi Nilai Buku Aset Dengan Depresiasi Garis Lurus Tahun 2012
Posisi Nilai Aset Peternakan (depresiasi garis lurus) Dalam
Rp.(000)
Aset
Nilai Aset
Awal Depresiasi/thn Akumulasi
NB akhir
2012
Depresiasi
2012
Tanah 3.000.000 - - 3.000.000 -
Bangunan
Kantor
170.000 8.500 51.000 119.000 8.500
Pengemasan
ruang peralatan
Gudang Pakan
Garasi
kandang I
kandang II
Kandang III
Peralatan
Tangki Air kubus 25.600 1.280 7.680 17.920
1.755
Tangki Air
Silinder 9.500
475000 2.850 6.650
Kendaraan
Daihatsu Espass 63.000 3.150 18.900 44.100
3.975
Motor Roda 3
(150cc) 16.500
825 4.950 11.550
Total 3.284.600 14.230 85.380 3.199.220 14.230
Sumber : Olah data , 2013
29
Tabel 2.3
Posisi Nilai Buku Aset Dengan Depresiasi Saldo Menurun Tahun 2012
Posisi Nilai Aset Peternakan (depresiasi saldo menurun) Dalam
Rp.(000)
Aset
Nilai Aset
Awal
Depresiasi
tiap tahun Akumulasi
NB akhir
2012
Depresiasi
2012
Tanah 3.000.000 - - 3.000.000 -
Bangunan
Kantor
170.000 Garis
lurus 20 th 51.000 119.000 8.500
Pengemasan
ruang peralatan
Gudang Pakan
Garasi
kandang I
kandang II
Kandang III
Peralatan
Tangki Air
kubus 25.600
10% X
NB 11.995,110 13.604,886
2.072,6199
Tangki Air
Silinder 9.500
10% X
NB 4.451,3105 5.048,6895
Kendaraan
Daihatsu
Espass 63.000
10% X
NB 29.519,217 33.480,783
4.694,3955
Motor Roda 3
(150cc) 16.500
10% X
NB 7.731,2235 8.768,7765
Total 3.284.600 - 104.696,8614 3.179.903,139 15.267,0154
Sumber : Olah data ,2013
Data tersebut merupakan hasil penyesuaian aset dengan dua metode
depresiasi. Perlu diketahui bahwa depresiasi untuk bangunan telah diatur dalam
UU. No 17 tahun 2000 , menyatakan aset berupa bangunan tidak dapat
didepresiasikan dengan menggunakan metode saldo menurun.
Setelah diketahui besar depresiasi dan akumulasi maka angka-angka
tersebut digunakan untuk menyesuaikan nilai dari aset perusahaan dan juga
penyesuaian terhadap beban serta laba pada laporan keuangan, hasil dari
penyesuaian tersebut dapat dilihatsebagai berikut:
30
Tabel 3.1
Posisi Aset, Laba, dan ROA awal Perusahaan Tanpa Sapi Sebagai aset
Data Aset Peternakan
Nilai perusahaan saat sapi tidak diakui sebagai aset
Garis Lurus Saldo Menurun
NB. Aset Operasi Peternakan Rp.3.199.220.000 Rp.3.179.903.139
Nilai Buku Sapi Rp.266.000.000 Rp.266.000.000
Laba Operasi 2012 Rp.97.771.250 Rp.96.734.235
Return On Assets 3,05610% 3,04205%
Sumber: Olah data 2013
Karena Perusahaan belum mengakui sapi sebagai aset maka belum
diketahui nilai total aset setelah penyesuaian ketika sapi diakui sebagai aset dan
didepresiasikan. Oleh karena itu sapi akan dihitung berdasarkan nilai historical
cost. Data rincian nilai sapi menurut perternakan adalah sebagai berikut :
Tabel 4.1
Nilai Sapi Sesuai Keterangan Peternakan
Sumber: Olah data, 2013
Diperoleh keterangan bahwa penjualan 6 ekor sapi betina afkir dan
pembelian 6 ekor sapi dara untuk pengganti pada Agustus 2011. Sapi afkir
Digantikan sapi dara yang dibeli bunting antara 2-3bln, dan mulai berproduksi
antara Juni dan Juli 2012. Pada saat itu sapi dara dibeli dengan harga satuan
Rp.15.000.000 , karena harga sapi sedang melambung dipasaran.
Keterangan Sapi Milik Peternakan Saat Ini
Kelamin Jenis
Usi
a
Bobot
Awal Bobot
Harga
Rp.(000) Jml Th.
Total
Rp.(000)
Jantan
Afkir 9th 400kg 700kg 14.000 1 2006 14.000
Afkir 9th
300-400
Kg
450-550
Kg 12.000 7 2006 84.000
Betina
Dewasa 6th
300-400
Kg
450-550
Kg 13.000 6 2009 78.000
Dara 3th
300-400
Kg
350-
450kg 15.000 6 2011 90.000
Total Nilai Sapi Peternakan Rp.266.000.000
31
Berdasarkan keterangan tersebut makan dilakukan penyesuaian terhadap
nilai sapi agar diketahui nilai buku sapi pada tahun 2012. Berikut adalah
penyesuaian yang dilakukan terhadap sapi.
Tabel 4.2
Nilai Buku Sapi Metode Depresiasi Garis Lurus
Beban Depresiasi Sapi Tahun 2012
Aset
Nilai Aset
Awal
Depresiasi Per
Tahun Akumulasi
Depresiasi
2012 Penggunaan
Sapi
Jantan
Afkir Rp.14.000.000 Rp.1.750.000 Rp.10.500.000 Rp.1.750.000 6th
Betina
afkir Rp.84.000.000
Rp.10.500.000 Rp.63.000.000
Rp.10.500.000 6th
Betina
dewasa Rp.78.000.000 Rp.9.750.000 Rp.29.250.000 Rp. 9.750.000 3th
Betina
dara Rp.90.000.000
Rp.11.250.000 Rp.5.625.000 Rp.5.625.000 6bulan
Total
Rp.266.000.000
Rp.33.250.000
Rp.108.375.000
Rp.27.625.000
NB sapi
Rp.157.625.000
Sumber : Olah data, 2013
Tabel 4.3
Nilai Buku Sapi Metode Saldo Menurun
Penyesuaian nilai sapi dengan metode saldo menurun
Aset
Nilai Aset
Awal
Depresiasi
Per thn Akumulasi
Depresiasi
2012
Penggunan
Sapi
Jantan
Afkir Rp.14.000.000 25% X NB Rp.11.508.301 Rp.830.566 6th
Betina
afkir Rp.84.000.000 25% X NB Rp.69.049.805 Rp.4.983.398 6th
Betina
dewasa Rp.78.000.000 25% X NB Rp.45.093.750
Rp.10.968.750 3th
Betina
dara Rp.90.000.000 25% X NB Rp.11.250.000
Rp.11.250.000 6bulan
Total
Rp.266.000.000 -
Rp.136.901.855
Rp.28.032.715 -
NB.Sapi Rp.129.098.145
Sumber: Olah data, 2013
Setelah diketahui besar depresiasi dan akumulasi sapi yang akan dinilai
maka angka-angka tersebut digunakan untuk menyesuaikan nilai dari sapi
perusahaan dan juga penyesuaian terhadap beban serta laba pada laporan
keuangan, hasil dari penyesuaian tersebut dapat dilihat sebagai berikut:
32
Tabel 5.1
Posisi Aset, Laba dan Roa awal Perusahaan Dengan Sapi Sebagai aset
Data Aset Peternakan
Nilai perusahaan setelah penyesuaian saat sapi
diakui sebagai aset
Garis Lurus Saldo Menurun
NB. Aset Operasi
Peternakan
Rp
3.199.220.000 Rp 3.179.903.139
Nilai buku Sapi
Rp
157.625.000 Rp 129.098.145
Laba Operasi 2012
Rp
70.146.520 Rp 68.701.520
Return On Assets 2,08966% 2,07620%
Sumber : Olah data, 2013
Pengukuran MelaluiMarket Approach
Pendekatan (Market Approach) adalah membandingkan harga aset
biologis peternakan dengan aset biologis sebanding yang dijual dipasar. Data
harga pasar aset pembanding yang diperoleh dirata-rata dan hasilnya adalah
sebagai nilai aset biologis perusahaan saat ini yaitu nilai sapi.
Diketahui harga pasar aset tersedia dalam pasar aktif dan aset tersebut identik
dengan yang ada dipasar. Berikut adalah harga pasar aset berupa sapi yang telah
didapat dipasar : Tabel 6.1
Daftar Harga Pasar Sapi Berdasakan Market Approach
Kelamin jenis Kg Harga rata2 Jml Total
Jantan Afkir 600kg+ Rp.20.950.000 1 Rp. 20.950.000
Betina
Afkir 450kg+ Rp.15.100.000 7 Rp. 105.700.000
dewasa 450kg+ Rp.15.100.000 6 Rp. 90.600.000
dara 400kg+ Rp.12.900.000 6 Rp. 77.400.000
Jumlah Rp.294.650.000
Sumber : Olah data , 2013
Berikut adalah besarnya total aset ketika sapi dinilai dengan menggunakan
pendekatan Market Approach.
33
Tabel 7.1
Posisi Aset Kketika Sapi Diukur Dengan Metode Market Approach Depresiasi Garis Lurus
Posisi Nilai Aset Apabila Sapi diakui sebagai Aset (Market data Approach)
Aset Nilai Aset Awal Depresiasi/thn Akumulasi NB Akhir 2012 Depresiasi 2012
Tanah 3.000.000.000 - - 3.000.000.000 -
Bangunan
Kantor
170.000.000 8.500.000 51.000.000 119.000.000
8.500.000
Pengemasan
ruang peralatan
Gudang Pakan
Garasi
kandang I
kandang II
Kandang III
Peralatan Tangki Air kubus 25.600.000 1.280.000 7.680.000 17.920.000
1.755.000 Tangki Air Silinder 9.500.000 475.000 2.850.000 6.650.000
Kendaraan Daihatsu Espass 63.000.000 3.150.000 18.900.000 44.100.000
3.975.000 Motor Roda 3 (150cc) 16.500.000 825.000 4.950.000 11.550.000
Sapi
Jantan Afkir 20.950.000 2.618.750 15.712.500 5.237.500
160.850.000
Betina afkir 105.700.000 13.212.500 79.275.000 26.425.000
Betina dewasa 90.600.000 11.325.000 33.975.000 56.625.000
Betina dara 77.400.000 9.675.000 4.837.500 72.562.500
total 3.579.250.000 51.061.250 219.180.000 3.360.070.000
175.080.000
34
Tabel 7.2
Posisi Aset Kketika Sapi Diukur Dengan Metode Market Approach Depresiasi Garis Lurus
Posisi Nilai Aset Apabila Sapi diakui sebagai Aset (Market data Approach)
Aset Nilai Aset Awal Depresiasi/thn Akumulasi NB akhir 2012 Depresiasi 2012
Tanah 3.000.000.000 - - 3.000.000.000 -
Bangunan
Kantor
170.000.000 Garis lurus 20 thn 51.000.000 119.000.000 8.500.000
Pengemasan
ruang peralatan
Gudang Pakan
Garasi
kandang I
kandang II
Kandang III
Peralatan Tangki Air kubus 25.600.000 10% X NB 11.995.110 13.604.890
2.072.620 Tangki Air Silinder 9.500.000 10% X NB 4.451.311 5.048.690
Kendaraan Daihatsu Espass 63.000.000 10% X NB 29.519.217 33.480.783
4.694.396 Motor Roda 3 (150cc) 16.500.000 10% X NB 7.731.224 8.768.777
Sapi
Jantan Afkir 20.950.000 25% X NB 17.221.350 3.728.650
29.929.285 Betina afkir 105.700.000 25% X NB 86.887.671 18.812.329
Betina dewasa 90.600.000 25% X NB 52.378.125 38.221.875
Betina dara 77.400.000 25% X NB 9.675.000 67.725.000
total 3.579.250.000 - 166.162.146 3.308.390.993 45.196.300
35
Posisi aset operasi dengan menggunakan metode Market Approach baik
depresiasi garis lurus dan saldo menurun telah diketahui. Dengan nilai buku aset
operasi tersebut kemudian dijumlahkan dengan nilai sapi berdasarkan Market
Approah. Tidak ada penyesuaian terhadap besar depresiasi sapi sebab sapi
pembanding yang berada dipasar dengan sapi milik peternakan identik. Berikut
adalah nilai peternakan ketika diukur dengan menggunakan metode Market
Approach: Tabel 8.1
Posisi Aset, Laba dan ROA Perusahaan metode Market Approah
Data Aset Peternakan
Nilai setelah penyesuaian
Garis Lurus Saldo Menurun
NB. Aset Operasi Peternakan Rp.3.199.220.000 Rp.3.179.903.139
Nilai buku Sapi Rp.160.850.000 Rp.128.487.854
Laba Operasi 2012 Rp.65.777.500 Rp.66.804.949
Return On Assets 1,95762% 2,01926%
Sumber: Olah data, 2013
Pengukuran MelaluiCost Approach
Pendekatan biaya / cost approach yaitu pengukuran nilai aset berdasarkan
pada besarnya biaya yang dikeluarkan untuk memperoleh aktiva biologis seperti
kondisi pada tanggal penilaian (cut off date), tentu dengan memperhatikan kondisi
dari aktiva biologis termasuk faktor-faktor koreksi yang mempengaruhi kondisi
aktiva biologis (Supriyanto, 2010: 30). Kondisi dari aktiva termasuk faktor-faktor
koreksi seperti harga perolehan dan penyusutan. Tidak jauh berbeda dengan yang
dijelaskan oleh Subramanyam dan Wild pendekatan biaya atau cost approach
dilakukan dengan cara menentukan biaya penggantian aset pada periode berjalan,
atau membentuk aset pengganti dengan utilitas yang sebanding dengan melakukan
penyesuaian terhadap kerusakan dan pemakaian (Subramanyam dan Wild : 123).
Langkah pertama adalah mengetahui usia aset biologis saat awal
didapatkan, kemudian mencari harga aset biologis tersebut dengan menggunakan
rata-rata harga pasar saat ini. Setelah itu menghitung besarnya seluruh biaya yang
dapat dijadikan untuk menambah harga perolehan aset hingga aset siap
36
berproduksi. Dari informasi peternakan diketahui bahwa sapi awal dipelihara
adalah ketika sapi berada pada kelompok bakalan untuk jantan dan untuk betina
ketika masuk pada kelompok betina dara bunting. Jika dilihat dari usia awal
berarti ketika memasuki usia kurang lebih 2 tahun. Sehingga data pasar yang
digunakan adalah sebagai berikut : Tabel 9.1
Data Harga Sapi Cost Approach
Sumber: Olah data 2013
Nilai tersebut harus disesuaikan terlebih dahulu terutama nilai
depresiasinya sebab nilai ekonomis sapi tidak lagi penuh selama 8 tahun. Maka
perlulah koreksi terhadap nilai ekonomis sapi melalui depresiasi dan akumulasi.
Sebelum menghitung besarnya depresiasi maka perlu diketahui rincian mengenai
usia sapi dan lama pemanfaatan sapi milik perusahaan. Berikut adalah data usia
sapi dan usia pemanfaatannya : Tabel 10.1
Daftar Usia Pemanfaatan Sapi
Sumber : Olah data, 2013
Perhitungan berdasarkan data pasar
Kelamin jenis Kg Harga rata2 Jml biaya angkut Total
Jantan Bakalan 300kg+ Rp 12.900.000 1 Rp..150.000 Rp. 13.050.000
Betina
Dara 300kg+ Rp 12.900.000 7 Rp.300.000 Rp.90.600.000
Dara 300kg+ Rp 12.900.000 6 Rp.300.000 Rp.77.700.000
Dara 300kg+ Rp 12.900.000 6 Rp.300.000 Rp. 77.700.000
Jumlah Rp.259.050.000
Keterangan Sapi Milik Peternakan
Kelamin Jenis usia Lama Pemanfaatan
Jantan afkir 9tahun 6tahun
Betina
afkir 9tahun 6tahun
dewasa 6tahun 3tahun
dara 3tahun 6 bulan
37
Berdasarkan data usia sapi dan lama pemanfaatan sapi tersebut dapat
diperoleh rincian mengenai nilai wajar (fair value) sapi peternakan sebagai acuan
untuk depresiasi sapi, dan diperoleh data sebagai berikut berikut:
Tabel 11.1
Nilai Buku SapiCost Approach Tahun 2012 Depresiasi Garis Lurus
Nilai buku Sapi Tahun 2012 depresiasi garis lurus
Aset Nilai Aset Awal Depresiasi/thn Akumulasi Depresiasi 2012
Lama
Manfaat
Sapi
Jantan
Afkir Rp.13.050.000 Rp.1.631.250 Rp.